大盤盤後分析20180815

今天大盤真的出現【倒莊行情】，確實超乎我既有的想像
本以為周三、四只會以區間震盪格局為主；
雖然在開盤之後就有警覺到(盤中提示有說)，但真的沒想到是這種型態的倒莊行情。(下面我會剖析)

 

我記得在8/14的盤前提示(按此連結)有說過，【倒莊行情】的發生，主要有兩大原因

1.作手已經將大量籌碼移轉給散戶
2.為了特定利益而壓低出貨(或是急著出貨)

 

所謂特定利益，通常代表作手已經知道後市的重大利多或是利空消息，而做出先賣的反射動作。

 

 

回到大盤盤勢分析

今日期貨是屬於強勢開盤，而大盤屬於正常開盤。

期貨開盤後
選擇權最佳結算價位就已經從10850下調至10800
主要是因為交易口數異常增加
這是很重要的警訊1！

同時
作手在選擇權操作範圍也會隨行情往下而調整(也就是下面說的動態調整)
所以選擇權最佳結算價位才會下調。

大盤開盤後
金融股跟傳產龍頭股都出現異常的交易比例
這是警訊2！

一般來說
金融跟傳產龍頭都是護盤的主要工具
但是觀察這些個股你會發現
今天並不是護盤而出貨。(我們可以從交易明細中看到)
警訊3

其次
原弱勢族群：包括被動元件、工具機、矽晶圓、鏡頭、面板跟DRAM類股
開盤後仍持續往下尋求買盤
而且這些類股中的個股，很多融資都在相對高的水平
可能會誘發融資追繳令或是融資多殺多的行情
這就是【倒莊行情】的前奏。
警訊4

第三
選擇權因期貨大跌而出現【倒莊行情】
作手在選擇權布局時
通常是以鎖時間價值搭配多空套利為主
一般會形成上下各300點左右的對鎖套利網。

       舉例：

假設開倉指數在10700附近，
外資為了風險控管跟時間&套利的最大化，
會在選擇權履約的10700上下300點進行套利布局。
只要在結算之前，
指數停留在這個空間之內，都屬於是獲利範圍。

當然
隨著每日行情的漲跌
盤中會執行【動態調整】
(這就比較複雜就先略過)

在今日盤中提示中發布時，
按照當時籌碼推估
最佳結算價位在【10800上下25點】。

 

由於上述4大警訊
盤中賣壓的湧現導致指數重挫
原有的最佳結算價位產生偏移
讓作手辛苦1個月的布局利潤發生減損甚至是損失。
這種現象，我稱之為【倒莊行情】

這就是為什麼從12：30分之後
權值股突然開始進行急拉動作，包括台積電、鴻海…等等
把期貨指數從10696拉回至10749
目的就是增加結算獲利或是減少虧損，最終在10737進行結算。

 

【倒莊行情】的發生
一年大概有5次左右(含周選擇權)，不算是太難看見
但是這樣的行情發生
往往都有超過10倍以上的利潤，也是非常驚人。

 

 

最後，還是要囉嗦一件事情

 

投資人千萬不要去碰跌深的弱勢類股
不要想著去搶短，尤其是融資特高的個股
因為這些股票如果發生跌跌不休，是會融資追繳&融資斷頭。
當然有人可能會說：我是現股買進。

請記住一個投資的【數字陷阱】

 

假設股價100元
下跌至90塊我買進
後來下跌到50元小名買了
最後這檔股票跌到10塊
請問我跟小名有什麼差別？

 

沒錯！
我們都賠錢套牢。
這是第一個相同之處

但如果仔細想想：

 

90跌到10是跌88%【(90-10)/90=88】
50跌到10是跌80%【(50-10)/50=80】

發現到了嗎？

小名雖然比我買的低
但是賠錢的多寡事實上是差不多的

別以為買在低點就不會大賠！

這不過只是自己的一廂情願罷了
(當然這舉例是誇張了!!但蠻貼切)

投資人一定要特別特別注意！

 

 

 

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