3分鐘輕鬆了解負債 | Kelvin投資天地

負債可分為流動負債及非流動負債。

流動負債:一年內須償還的負債；

除此之外，都稱為非流動負債。

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流動負債是用來支應公司短期每日營運的負債項目

組成包含了短期借款、應付票據及帳款、

合約負債、一年內到期長期負債…等，

我來介紹些比較常見且重要的項目。

(一)短期借款

企業常常需要向銀行或金融機構借錢，

這些錢的還款時間在一年以內，

則被列在短期借款。

(二)應付票據及帳款

企業向其供應商購買原物料、設備或服務，

支付一年內兌現的支票、本票…等票據，

稱為應付票據；

用賒帳、分期付款…等方式，

則稱為應付帳款。

(三)合約負債(非常重要)

又稱預收款項，

代表客戶預付了筆費用，

還沒有拿到商品或是服務。

舉個例子:

小旻在這個月訂了下個月的高鐵票，

先付了錢，

在小旻真正搭到高鐵前，

這筆預付費用都會算在合約負債內，

等到小旻搭完高鐵後，

這筆費用才會轉換成企業的營收。

所以也有人會說，

合約負債可視為「在手的訂單」，

甚至可視為營收的領先指標。

(四)一年內到期的長期負債

原始借期超過一年的長期負債，

在財報的時間點一年內到期的部分，

則變更為流動負債。

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非流動負債通常是用來支應長期性、金額龐大資產投資，

例如:擴建廠房…等。

(一)長期借款

企業常常需要向銀行或金融機構借錢，

這些錢的還款時間超過一年以上，

則被列在長期借款。

(二)公司債

公司為了籌措資金，

發行5~10年的公司債，

再每年發利息給投資公司債的投資人。

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總結:

短期評估可以觀察流動負債，

並且搭配流動資產一起觀察，

還不了解流動資產的朋友可以參考-3分鐘輕鬆了解流動資產；

長期評估則是觀察負債比，

負債比:負債總和/資產總和*100%

負債不見得是壞事，

可以把它理解成企業運用的財務槓桿，

而我們可以從負債比的變化來觀察公司，

如負債比突然增加過多，

就有必要去了解其中的原因，

下圖就是間負債比良好狀態的企業，

長時間下來都處於一個穩定的範圍。