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加入停利策略的定期定額績效表現怎麼樣?台灣50ETF (2008-2020) – PyInvest

2021/12/25

本支影片分享3種不同投資策略在0050ETF上的回測績效。

策略說明:

定期定額+停利: 每個月月底投入固定金額至0050ETF，當累計獲利達20%時先行停利，並持續定期定額投資。
定期定額: 每個月月底投入固定金額至0050ETF
單筆投資: 擁有一筆資金，於2007/12/31一次投入購買0050ETF

資料描述

資料期間: 2007/12/31-2020/11/30
資料頻率: 月資料，取每月最後一個營業日
資料型態: 單純採收盤價，不含股息收入。

總結

從下圖中看起來，加入停利策略的定期定額投資法績效似乎遠遠落後於其他兩者。主要原因為當停利發生後，資金會變成閒置資金，因此無法參與後續的漲勢。然而，從影片中的動態部分我們可以看到，其實停利發生時，短期間內這個策略的表現其實會優於原本的定期定額。因此，如果可以把這筆資金在其他資產上有效運用，或是待該標的逢低時再度入場，以累積更多的單位數，參與標的後續的漲勢。另外，從動態圖中我們也可以發現，加入停利的定期定額策略因為停利後單位數減少的關係，在標的遇到大幅下跌時，反而相對抗跌。然而有得必有失，因停利訂在20%，所以很難參與到整段股市長期大波段的漲幅。