一次搞懂 投資型保單60問

收入不多，如何兼顧理財與保障？

對於每月可存金額較為充裕的人來說，原本就能輕鬆分別處理「理財」與「保障」這兩件事，或許「必須投入較高的投資成本（各項費用）」的投資型保單不一定排在第一順位。

然而，對於薪水不高的社會新鮮人來說，根本沒有多少錢可以理財歸理財、保險歸保險，魚與熊掌無法兼得。以月薪22K的社會新鮮人來說，扣掉吃、住、水電、交通費之外，每月能擠出的存款大約有三、五千元。


小錢就能買到大保障

姑且不論保險費是高或低，就目前多數定期定額基金的最低門檻來看，就差不多是這些錢。我鼓勵年輕人要「及早投資」，而且不該把投資的錢，放在儲蓄險等低投報率的商品上。所以，如果你手邊有些小錢，想快點累積財富，又想買個基本保障，投資型保單是一個很好用的商品。

儘管投資型保單有「附加費用率高」的問題，但這對於年輕族群或是口袋不深的人來說，投資型保單是一種「兩權相害取其輕」的作法。其實，買保險的正確心態是，必須在「個人需求」、「保額負擔」以及「最大保障」之間，尋求一個平衡點，絕對不要有「非買不可」，或是「完全不得購買」的極端決定！

此外，就算是比較富裕的有錢人，也並非不能買投資型保單。因為投資型保單裡，除了具有保障功能的變額壽險與變額萬能壽險之外，還有所謂的變額年金──這種沒有保額的商品，也可以當作這些人在股票、基金、債券等金融商品之外，另一種讓資產增值的選擇。

TIPS：具有「強迫儲蓄」的效果
對投資型保單的保戶而言，保單的契約附加費用率，一般都集中在前面3～5年扣取。一旦持有保單超過5年之後，你所繳的保費‧等於是全數進行投資。一般來說，這段期間內，你也不太會輕易解約，比較符合「長期投資，靠時間複利累積財富」的目標。順帶一提，附加費用率在不同公司的契約條款上，名稱並不統一，常見的有「保單附加費用」、「基本保費費用」、「前置費用」、「（初年度最低）保險費用」等。




如何配置「目標保費」與「超額保費」比例？

「保費－保額區間」型的變額萬能壽險，會規定同樣一筆金額保費所能夠換得的保障金額，必須落在一個區間中，而不是一個固定的數字。換句話說，保戶所繳的總保費裡頭到底有多少會被分到目標保費，或是超額保費，恐怕就有賴業務員自由心證了。

以30歲的男性為例，他買了一張保額100萬元的變額萬能壽險。如果這張保單的目標保費」規定是2萬4,000～7萬2,000元（屬於「保額－保費區間」型保單），除非保戶只繳最低的2萬4,000元，否則，當保戶設定年繳保費是10萬元時，業務員對於目標保費及超額保費間的金額分配，就會有多種不同組合。

例如，業務員可以設定目標保費為2萬4,000元，剩下的7萬6,000元則是超額保費；也可以將目標及超額保費各設為5萬元，甚至10萬元全設為目標保費，超額保費則是掛零！但不管怎麼設，最低目標保費絕不能低於公司所規定的2萬4,000元。既然區間型的變額萬能壽險，在目標保費及超額保費間的金額分配有多種的組合可能，或許有人會覺得：何不將目標保費設在最低限額，其餘的全都當成超額保費？


短期投資者 → 拉高超額保費比重
長期投資者 → 拉高目標保費比重

那可不一定！因為目標保費前5年的費用率最多收到150%，超額保費則是年年收取，保戶所受到的影響也只是落在前幾年，長期投資下來的影響不會太大。頂多只能說：如果你是為了短期投資獲利（累積的保單帳戶價值最多），那麼，超額保費占總保費的比重最好要高一點（在眾多保單中，應選擇「在同一保額之下，目標保費最低」的保單）。但如果你著眼於長期投資，由於持有保單超過5年以上，目標保費所扣的附加費用率就是0（有的保險公司還會將之前的附加費用，「回饋」（退回）給保戶），因此，初期將目標保費設高一點的保戶，長期投資下來的總金額，將有機會比「超額保費比重高」的保戶更為有利。

最後提醒，如果你原先的保單目標保費設得比重較高，由於前面幾年的附加費用率相當高，所以絕對不適合在前幾年就去解約贖回！


名詞解釋：超額保費
意指要保人在投保當時，在自訂「目標保費」之餘，多繳一筆錢進行投資的金額，又稱增額保費、彈性保費、逾計畫保費。一般來說，超額保費本來就可以讓保戶自行選擇是否定期繳費。不過要注意的是，如果你想多繳超額保費，就一定得「同時」繳目標保費，絕大多數保險公司不允許保戶只繳超額保費，而不繳目標保費。