金融股-兆豐金 | Kelvin投資天地

公司簡介

台灣八大官股之一

台灣OBU業務市佔率第一。

以銀行為主體的金融股，佔總營收85%，

利息則是佔銀行總營收69%。

截至2019年底

兆豐銀行數位帳戶開戶數為5.7萬，

市佔不高，僅排名第7，

信用卡發行張數排名第13名，

由此可見，兆豐銀不是以消費金融為主，

更多的是以放款產生的利息為主。

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獲利能力

2016年8月因紐約分行遭重罰58億、

12月再額外增提19億的備抵呆帳，

才導致EPS下降近3成。

2020年3月營收大大受到股債部分重挫的影響，

本月認列財務操作損失；

4月隨著市場回穩，損失也回沖不少，

4月淨利為34.37億，年增25%。

2017年底因為認列慶富及復興航空之呆帳，

導致Q4淨利率大幅下降。

ROA在金控中屬於優等生

但由於2016年的重罰及增提備抵呆帳關係，

ROA大幅度的下降，

但2016~2019年有逐漸上升至原有的水準。

這裡有ROA更詳細的介紹

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財務分析 

每股淨值

即使在2020年疫情的衝擊下，每股淨值穩定的上升中，

至4月底淨值仍持續上升。

逾放比

逾放比控制得宜，

皆低於台灣銀行業的平均值。

這裡有逾放比更詳細的介紹

備抵呆帳覆蓋率

2020Q1台灣銀行業之平均才585.6，

在疫情衝擊下的這年，

還不知道會發生甚麼事情，

備抵呆帳覆蓋率還是高點比較安全。

這裡有備抵呆帳覆蓋率更詳細的介紹

資本適足率

這裡有資本適足率更詳細的介紹

 

銀行業的財務結構比較特殊，

較需關注其淨值及放款的風險性。

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股利政策

連續19年發放股利，

殖利率都有5%以上，

股利政策很穩定，

且股利有發放越來越多的趨勢。

總結

19年累積月營收年增率+5.91%

19年累積利益年增率+8.3%

19年累積淨利年增率+3.1%

淨利增長源自於

銀行、票券、證券等子公司的優異獲利

 

每個人有各自喜歡的存股標的，

持續買進並定期追蹤公司體質即可。

 

以上單純分享個股資訊，
僅供參考，請自行斟酌判斷。