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最全最新私募持倉：王亞偉、重陽等一線私募重倉股

2021/12/25

隨著2017年中報披露完畢，作為市場最活躍且神秘力量之一的私募基金的重倉股悉數浮出水面。

Wind數據顯示，截至8月31日，陽光私募在半年度持有證券（包括新三板股票）數量達到674隻，比一季報多了200隻，持股市值高達731.25億元，比一季報漲了48.78億元。可見，在今年二季度私募基金表現更加活躍。

小夥伴們肯定很好奇，在今年二季度哪些私募在瘋狂買入？持倉最多的知名私募有哪些？私募最新持倉偏好哪些行業和板塊？私募大佬們買的股票有哪些特徵？基金君來盤點一下。

細數二季度風流人物有多少，基金君發現，淡水泉投資、千合資本、成泉資本、神州牧基金等明星私募絕對是市場上的活躍力量。半年報顯示，成泉資本二季度退出雄安概念股，大舉買入次新股；而王亞偉的千合資本則堅定持有三聚環保，看好央企改革+化工行業；還有百億私募淡水泉投資，擅長逆向投資，今年多隻重倉股大漲，持股風格與「國家隊」接近；而神州牧基金辛宇則繼續堅定國企改革路線，並且看好周期品種。

除此以外，二季度深圳凱豐投資、浙江冬拓投資兩家私募「押中」了大牛股方大碳素，表現非常搶眼，6月底到7月底冬拓投資旗下某隻產品凈值飆漲。同時，景林資產、重陽投資、赤子之心資本、星石投資、高毅資產、北京和聚投資、新價值投資、混沌投資等一線私募大佬半年度重倉股均展現出來。

成泉資本：退出雄安概念股大舉買入次新股

成泉資本因為在今年4月份「押中」了雄安概念股京漢股份而一戰成名，產品凈值表現也非常凌厲，成為今年私募界最大的黑馬。

但基金君發現，到了半年報公布，成泉資本旗下幾隻產品已經全部退出了京漢股份前十大流通股東，該股是成泉資本一季度的頭號重倉股，4月份前兩周漲幅高達77%，看來成泉資本早就選擇獲利了結。同時，二季度成泉資本還退出了另一隻重倉股英維克，繼續持有長江潤發。

成泉資本在退出雄安概念股以後，二季度選擇了新的「獵物」，就是次新股。半年報顯示，成泉資本旗下產品二季度新進買入宜昌交運、瀛通通訊、欣天科技、華立股份、先達股份、凱普生物、頂點軟體、瑞特股份、大豐實業、金陵體育等股票。

基金君一看，雖然這些股票分佈在不同的行業板塊、擁有不同概念，但相同的是，幾乎都是剛上市不久的次新股，並且大部分市值不算很大，有的甚至只是20、30億市值。這些標的今年階段性表現非常猛，經常上龍虎榜，是資金炒作的對象。比如金陵體育，儘管上半年營業收入、凈利潤雙降，但二季度股價漲幅超過了70%，頂點軟體、凱普生物等股票，二季度股價漲幅超過62%，先達股份漲幅超過52%。

先是買中雄安熱點，然後大舉買進次新股，可見成泉資本的風格非常犀利、激進。

成泉資本掌門人胡繼光曾任中信證券資產管理業務線投資決策委員會委員、權益投資總監、執行總經理。據胡繼光介紹，當時看好京津冀協同發展，買中雄安概念是「無心插柳柳成蔭」。私募排排網數據顯示，成泉資本旗下多隻產品在4月凈值飆漲，隨後開始走下坡路。

成泉資本：退出雄安概念股大舉買入次新股

千合資本：堅定持有三聚環保央企改革+化工行業

前「公募一哥」王亞偉的千合資本今年二季度持股也不少，繼續堅定、重倉持有「心水股」三聚環保，並且持有北京城鄉、黑貓股份、國美通訊等標的，新進的股票有聯明股份；增持的股票有華錦股份、天威視訊等，但是減持了第一醫藥、歌華有線、大連熱電，退出天保基建、廣電網路等股票前十大流通股東。

今年5月份某證券媒體發布《三聚環保百億合同之謎》、《三聚環保探疑》等相關報道，提出三聚環保部分重大合同背後客戶實力存在疑問，部分合同執行進度與披露信息不符，一些客戶的高管名字屢屢與三聚環保相關人員相同等情況。由此引發三聚環保股價大幅跳水，僅僅兩個交易日市值縮水96.48億元。儘管後來公司進行澄清、股東增持、風波暫時平息，但已經難掩三聚環保股價開啟下行通道。

而半年報披露千合資本旗下兩隻產品分別持有3802.512萬股、1539萬股，占流通股比例為2.78%、1.12%，看起來持股數量大幅增加，是因為4月份有分紅送股，實際上王亞偉二季度堅定對三聚環保的信心，保持持股不變。

基金君看了王亞偉買的其他標的，黑貓股份主營業務是化工原料，屬於炭黑行業，二季度末股價開始大漲；華錦股份主營是尿素，持續減虧，煉化盈利，瀝青漲價，都對公司是利好，還是央企改革概念股；聯明股份是汽車零部件行業標的，有智能製造、智慧物流等概念，但此前遭到解禁拋壓跌停，最近表現也不太好。

千合資本：堅定持有三聚環保央企改革+化工行業

淡水泉投資：多隻重倉股今年大漲持股風格與「國家隊」接近

百億級私募淡水泉投資，信奉逆向投資、在市場冷落處淘金，在今年二季度依舊是重倉持有A股股票。半年報顯示，淡水泉投資繼續持有招商輪船、天士力等標的；同時大幅增持了「心水股」歌爾股份，同時還增倉太極集團、中材科技；但是大舉減持了復星醫藥、萬華化學等，退出了烽火通信。值得注意的是，二季度淡水泉投資新進的股票包括：中科三環、正海磁材、盛和資源、武夷。

基金君來分析一下淡水泉的持倉。淡水泉的風格偏中長線，很多標的都是長期持有的，比如歌爾股份，淡水泉從2014年四季度開始新進該股前十大流通股東后，陸續對其進行了增減持，但始終保持鍾愛不變，歌爾股份今年表現可圈可點，漲幅超過63%。還有萬華化學、復星醫藥、招商輪船、天士力、太極集團等標的都是淡水泉中長期持有標的，但二季度在操作上有所不同，萬華化學上半年主產品價格處於高位，新材料業務繼續向上，業績表現十分靚麗，股價今年漲幅超過104%，淡水泉減持有獲利了結的意味。

此次淡水泉新進的正海磁材，前段時間因為養老金的殺入，備受市場關注，7月初到現在股價漲幅達到30%；淡水泉3隻產品進駐正海磁材，分別位列前十大流通股東的第4、5、10名，可見其看好。武夷是淡水泉2012、2013年買過的股票，曾令其賺得盆滿缽滿，該股最近表現也比較猛，此次淡水泉再次進駐，可能是新一輪的埋伏。

格上研究中心發現，淡水泉的持倉偏好和「國家隊」（證金、匯金、社保基金等）最接近，基金君統計，截至8月31日，淡水泉和「國家隊」共同持有的股票包括萬華化學、歌爾股份、紅太陽、天士力、正海磁材、招商輪船等。淡水泉趙軍的風格是基本面研究、價值投資、逆向投資，先於市場發現機會，與社保等資金風格比較接近。

淡水泉投資：多隻重倉股今年大漲持股風格與「國家隊」接近

神州牧基金：堅定國企改革路線看好周期品種

自從2016年4月底3000點下方重倉入市至今，神州牧基金這一年多在市場中表現比較活躍，雖然中間也有買進賣出，但持有的股票一直不算少。半年報顯示，今年二季度神州牧基金持股數量將近20隻，包括蘇常柴A、泰爾股份、貴州百靈、天業通聯、佳隆股份、南方軸承、宜昌交運、樂凱膠片、鳳竹紡織、榮華實業、維科精華、金牛化工、福建水泥等。包含了國企改革、周期股等品種。

神州牧基金董事長辛宇表示，中長期看現在是很好的買點而非賣點。投資獲得高額收益要在別人都不敢買的時候勇敢地衝進去，而在大家都在狂熱的時候冷靜地走出來。

他堅定地認為，當前時代的風口是改革，重點關注改革主題的股票。「在目前的經濟形勢下，我對國家資本市場和證券市場充滿信心，我會勇敢的買進去，作為市場穩定的中堅力量之一，重倉迎接價值體現的到來。」

最近，聯通拉開了國企改革大幕，同時神華集團與國電集團重組為國家能源投資集團，成為近年來最大資產規模的央企重組，二級市場上相關個股表現活躍。未來是否有好的表現，我們拭目以待。

同時，辛宇還表示，近期周期股尤其是有色與鋼鐵板塊在較短的時間內已有較大漲幅，熱點也已擴散。考慮到現在是牛市初期，市場缺少增量資金，場內資金主要在板塊間輪動，尋找並填平價值窪地。因此在現在這個時間點，周期板塊有必要在時間與空間上進行充分的調整。但是，如果把時間周期拉長看，中長期依然看好周期板塊的投資機會，尤其是有色。周期相關個股很可能是牛熊切換階段，甚至是下一輪牛市中最好的投資品之一。