【又一周】PPP知乎概覽（8.7-8.11）

2017年，PPP知乎每周將會跟大家分享王守清教授對PPP的一句精彩點評

【教父寄語·第二十八周】

誰使用公共設施誰交費更公平，但政府要保護窮人，免費或廉價提供基本公共產品和服務。

——王守清

（分享已獲得《項目管理評論》授權）

又一周，時間很快。又一周，事情很多。PPP知乎每周六推出周末特輯【又一周】。浩如煙海的資訊，紛繁嘈雜，我們為您抽絲剝繭，去偽存真；刀光劍影的市場，瞬息萬變，我們為您匯總剖析，一網打盡。跟隨我們最敬業的團隊和最專業的小編，不用東奔西跑，何必四處關注，PPP行業一周動態，只看【又一周】 ，就夠了。

【又一周】欄目一覽（8.7-8.11）：

又一周·PPP知乎概覽

又一周·PPP活動廣場

政策時報：

[1]文化部辦公廳《關於做好文化類政府和社會資本合作(PPP)示範項目申報工作的補充通知》

[2]關於發布第四批政府和社會資本合作示範項目在線填報的說明

[3]雄安新區首個投融資平台成立，100億元資本金將撬動多大投資量？

[4]共145人,發改委PPP專家庫第二批專家名單公布!

[5]第一個水務BOT項目今日圓滿移交

[6]國家發展改革委印發 《社會領域產業專項債券發行指引》

[7]重磅！最高法院依法認定地方政府利用平台公司、PPP變相舉債行為的責任

[8]82億重大項目「泡湯」

獨家

[1]「法眼」看方案

[2]2017年7月全國PPP項目市場動態

[3]「一帶一路」務實梳理及PPP探討（社會資本篇上）

[4]「一帶一路」務實梳理及PPP探討（社會資本篇下）

[5]淺談PPP項目資格預審

[6]此篇致敬113號文——簡述519各階段需完成的任務

[7]中標聯合體可否改變內部出資比例簽署採購合同？ ——以某PPP項目為例

PPP條例專題

[1]《PPP條例（徵求意見稿）》意見之萬商天勤篇

[2]葉繼濤：PPP條例徵求意見稿的完善建議

[3]姚毅：對於《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》之管見

[4]《PPP條例（徵求意見稿）》點評之乃良篇

[5]PPP條例徵求意見稿——從公共治理視角的幾點建議

[6]《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》之條文評註與立法建議 （上）

[1]特別的愛給特別的你：地方政府專項債券須「自求平衡」

資產證券化

[1]PPP資產證券化可能受益領域及交易結構分析（實例）

項目實操

[1]「一帶一路」PPP項目案例——斯里蘭卡科倫坡港口城項目

[2]收費公路PPP項目最低收入擔保機制設計

[3]《PPP項目融金術》終於上市啦！

（可參見PPP知乎8.7【007】）

2017年7月14日，財政部、文化部等部委印發了《關於組織開展第四批政府和社會資本合作示範項目申報篩選工作的通知》（財金函〔2017〕76號）。為推廣文化領域的政府與社會資本合作（PPP）模式，爭取更多的文化類PPP項目入選示範項目，現將有關工作布置如下：

關於發布第四批政府和社會資本合作示範項目在線填報的說明

（可參見PPP知乎8.7【005】）

為提升第四批政府和社會資本合作(PPP)示範項目的申報評審效率,根據《關於組織開展第四批政府和社會資本合作示範項目申報篩選工作的通知》(財金﹝2017﹞76號)有關要求,今年仍依託PPP綜合信息平台進行示範項目申報。為便利申報操作,提升項目信息填報的全面性、準確性,現發布《示範項目信息填報說明》,供申報參考。

雄安新區首個投融資平台成立，100億元資本金將撬動多大投資量？

（可參見PPP知乎8.7【209】）

雄安新區首個投融資平台——雄安建設投資集團有限公司（下文簡稱「雄安建投」）近日註冊成立。自4月1日黨中央決定設立雄安新區以來，各項工作已緊鑼密鼓進行，包括編製規劃、開展地質調查、為先行啟動的基礎設施和生態建設項目做開工準備等。雄安建投為河北省國有獨資公司，初期註冊資本100億元人民幣。雄安建投致力於構建新區投融資體系，將創新投融資模式，多渠道引入社會資本，開展PPP項目合作。

共145人,發改委PPP專家庫第二批專家名單公布!

（可參見PPP知乎8.7【006】）

近日，國家發改委公布了PPP專家庫第二批專家名單，總共包含145人。詳細名單見正文。

（可參見PPP知乎8.10）

8月10日下午，成都市自來水六廠B廠BOT項目移交儀式在成都市郫都區三道堰B廠現場隆重舉行。項目移交單位成都通用水務-丸紅供水有限公司（即項目公司；是威立雅集團和日本丸紅公司為該項目在成都註冊的特許權公司）及其股東方法國威立雅集團區和日本丸紅株式會社相關負責人，項目接收單位成都市興蓉集團有限公司相關負責人，成都市發改委、國資委、水務局有關負責同志參加了移交儀式。點擊本文「閱讀原文」可下載亞洲開發銀行對該項目貸款的完工報告全文。

國家發展改革委印發 《社會領域產業專項債券發行指引》

（可參見PPP知乎8.10【006】）

為貫徹落實《國務院辦公廳關於進一步激發社會領域投資活力的意見》（國辦發〔2017〕21號）精神，積極發揮企業債券融資對社會領域產業發展的作用，現將我委制定的《社會領域產業專項債券發行指引》印發你們，請認真貫徹執行。

重磅！最高法院依法認定地方政府利用平台公司、PPP變相舉債行為的責任

（可參見PPP知乎8.11【003】）

近日，最高人民法院印發《最高人民法院關於進一步加強金融審判工作的若干意見》（以下簡稱《意見》），就人民法院貫徹落實全國金融工作會議精神，加強金融審判工作，保障經濟和金融良性循環健康發展提出了30項意見。其中要求：依法認定政府違法提供擔保的法律責任，規範政府行為。依法認定地方政府利用平台公司融資、政府和社會資本合作（PPP）、投資基金、購買服務等方式變相舉債作出的行政行為或者簽訂的行政協議的性質、效力和責任，明確裁判規則，劃出責任邊界，有效防範地方政府債務風險的集聚。意見還涉及到金融工作的方方面面，特別是近年來的新型金融業務。

82億重大項目「泡湯」

（可參見PPP知乎8.11【107】）

8月8日晚間，成都路橋發布了一份《關於宜威高速公路項目進展》的公告顯示，公司及全資子公司四川宜威高速公路有限公司於當日分別收到宜賓市政府發來的《關於解除<宜威高速項目投資協議>的通知書》和《關於解除<宜威高速項目特許權協議>的通知書》。上述《通知書》顯示，公司不再具有投資建設宜威高速公路項目的權利，也不再享有宜威高速公路項目的特許經營權；不再享有對該項目投資、建設、運營和養護管理等權利；成都路橋繳納的履約擔保金現500萬元依約不予退還；宜威項目相關協議解除后互不另行承擔法律責任。

「法眼」看方案

（可參見PPP知乎8.7【獨家】）

實施方案是整個PPP項目如何實施的頂層設計，是提供給政府進行PPP項目決策的重要依據，是指導PPP項目規範、有序運作的工作指南及綱領性文件,其重要性不得而知。筆者是一名從事法務工作的律師，參與大量的PPP項目諮詢服務及擔任政府PPP項目專項顧問工作的實踐，本文中，筆者就結合自己的PPP業務實踐從一個法律工作者的角度談談對PPP項目實施方案的認識和理解。

2017年7月全國PPP項目市場動態

（可參見PPP知乎8.8【獨家】）

北京明樹數據科技有限公司獨家每月向市場發布全國PPP市場的最新動態，數據包括項目成交金額、分區域項目成交狀況、分行業項目成交狀況、當月十大項目和十大社會資本，以及民營企業參與PPP的數據專欄，並提供最新PPP相關政策文件介紹和PPP重要活動介紹。

（可參見PPP知乎8.8【獨家】）

一直以來獲得世行、亞行、日元貸款等支持的項目，以及「經濟新常態」下，各地主導優勢產業向國內外開拓市場、釋放產能，都在廣義的「一帶一路」範疇內。為利用好「一帶一路」項目機遇，企業應注重情報預備，行動準備及研究儲備。情報預備上，緊跟與部委、商業夥伴、相關協會等的信息釋放，重視可能有利的政策和項目機會。行動準備上，觸碰、實踐「一帶一路」上的合作機會，關注對標企業的市場動向。一定要靠近對手，無論競爭還是合作。研究儲備上，向國內國際兩個市場取經，了解案例成敗得失，摸索合作規則和目標市場背景。凡事預則立，不預則荒馳。

「一帶一路」務實梳理及PPP探討（社會資本篇下）

（可參見PPP知乎8.9【獨家】）

承接上文，通過具體實例進行分析。

簡單來說，一帶一路沿線絕大部分國家整體發展水平落後10到20年。換句話說，的人、財、物、技術都是佔優勢的可輸出資源。截至2017年5月，中歐班列共開行1000列，國內開行城市達到28個，到達歐洲11個國家29個城市。擁有世界上最多的人口，勞動力數量高達8億，根據預測，2020年擁有大專以上學歷人口將達2億人，在全世界首屈一指。隨著企業走出國門步伐加快，大量工程技術人員走出國門，參與世界各地的基礎設施工程建設項目，積累了豐富的經驗，這都是「一帶一路」中基礎設施建設所需要的人才。

淺談PPP項目資格預審

（可參見PPP知乎8.10【獨家】）

自2014年以來，關於PPP的各類法律、法規和規章等層出不窮，為PPP項目的順利開展奠定了充實的基礎，即便因為部分文件按照不同的邏輯規則設計，相互之間難免存在著不協調之處，但是依然不影響PPP項目如火如荼的發展勢頭。筆者近兩年來參與了多起PPP項目法律服務工作，多數項目已經進入執行階段。目前想通過自身參與服務和評審的PPP項目經驗，來淺談一下PPP項目採購階段的資格預審程序。

此篇致敬113號文——簡述519各階段需完成的任務

（可參見PPP知乎8.10【獨家】）

眾所周知，在2014年11月29日財政部金融司發布《關於印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金〔2014〕113號）文，附件含「政府和社會資本合作項目操作流程圖」，把PPP項目的全生命周期劃分為5個階段，19個步驟，江湖人稱「519」流程。本文簡述PPP項目從項目識別階段一直到項目移交階段，各階段中每個步驟需要完成的任務，以供政府、實施機構、財政部門和社會資本參考。

中標聯合體可否改變內部出資比例簽署採購合同？ ——以某PPP項目為例

（可參見PPP知乎8.11【獨家】）

政府與社會資本合作（PPP）項目具有綜合性強、周期長、投資大等特點，其全生命周期涵括了投資、融資、設計、施工、運營維護等階段和內容，單一的投資人一般不具備全流程的運作能力。因此各方社會資本出於資源整合、優勢互補的考慮，通常會採取聯合體形式投標參與PPP項目。但由於聯合體的特殊性以及不同聯合體成員在項目中的利益出發點存在差異等原因，難免會出現聯合體部分成員在PPP項目的採購階段及後續項目合作期內提出特殊訴求。本文擬結合筆者處理的一個案例，探討在PPP項目採購階段，中標聯合體是否可以改變聯合體內部成員對項目公司的出資比例簽署採購合同這一實務問題。

《PPP條例（徵求意見稿）》意見之萬商天勤篇

（可參見PPP知乎8.8【PPP條例專題】）

2017年7月21日，國務院法制辦發出「關於《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》公開徵求意見的通知」，對於這一里程碑式的文件，業內反響強烈，萬商天勤結合近四年在PPP業務領域積累的經驗及實踐中亟需解決的立法問題，對《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》逐條提出以下意見，僅供業內討論，立法者參考。

葉繼濤：PPP條例徵求意見稿的完善建議

國務院法制辦：貴辦官網發布《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》（以下簡稱《條例》），我們逐條認真研讀。現提出如下修改建議，供貴辦參考。（包括總體初步認識、具體修改建議、建議增加的條款。）

姚毅：對於《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》之管見

（可參見PPP知乎8.9【PPP條例解讀】）

筆者以為，該《條例》既為一版「徵求意見稿」，不同專家從各自不同的專業角度出發，站在「法治」的高度多多審視《條例》的問題所在，以對其中需要調整或修正之處進行解析，給出建議，這樣或許對於下一步出台正式的《條例》或更高位階的立法比較有積極的意義。故筆者在此除了對於《條例》的公布（特別是以「徵求意見稿」的形式出台）同樣報以熱烈的掌聲之外，本文將結合目前政府與社會資本合作（以下簡稱「PPP」）發展的政策走向及現實問題，主要就《條例》中不甚全面、尚待商榷之處，提出建議。

《PPP條例（徵求意見稿）》點評之乃良篇

（可參見PPP知乎8.9【PPP條例解讀】）

隨著時間延續，實踐深入，市場日益渴望在一些根本性的問題上而不是操作細節上有個明確的說法，否則，日積月累，說不定會集中爆發。市場目前需要的是重口味的滿漢全席，而現在僅僅是餐前小點，頂多是地方小吃。小吃能解饞，但不扛餓呀！本文講講我們需要什麼樣的「滿漢全席」，我們又得到了什麼樣的「地方小吃」。

PPP條例徵求意見稿——從公共治理視角的幾點建議

（可參見PPP知乎8.10【PPP條例解讀】）

PPP模式在發展迅速，《條例》的出台有利於增加投資者信心，規範市場行為，明確管理機制，並構建PPP模式下的公共治理機制。聯合國《2030年可持續發展議程》提出，PPP模式可以促進經濟社會可持續發展，因此《條例》的頒布也將加快實現可持續發展的進程。從公共治理與可持續發展的視角，PPP的立法需要考慮立意、對象、過程和主體四個維度的問題，本文也從這四個方面相應的提出了建議。

《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例（徵求意見稿）》之條文評註與立法建議 （上）

（可參見PPP知乎8.11【PPP條例專題】）

《條例》出台之後，原有規範性文件效力如何？如前所述，《條例》屬行政法規，效力高於國務院和各部門制定的規範性文件，因此原規範性文件中凡與《條例》相衝突的不再適用，與《條例》一致的或是對《條例》細化補充規定的繼續有效。

特別的愛給特別的你：地方政府專項債券須「自求平衡」

（可參見PPP知乎8.7【律動PPP】）

自從《國務院關於加強地方政府性債務管理的意見》（國發[2014]43號）（「43號文」）明確地方政府舉債必須採取政府債券方式以來，地方政府專項債就成了熱門話題，哪些領域能發行地方政府專項債、有哪些要求、有哪些雷區？「等米下鍋」的地方政府都坐等更加明確的規定。既然43號文已經對地方政府專項債的發行要求和規則作出了明確規定，那麼財政部推出89號文又是要強調什麼呢？重點都已經寫在了標題里：項目收益與融資自求平衡。

PPP資產證券化可能受益領域及交易結構分析（實例）

（可參見PPP知乎8.8【302】）

發改委和證監會主導的PPP項目資產證券化是針對能源、交通運輸、水利、環境保護、農業、林業以及重大市政工程等傳統基礎設施領域，穩定投資收益和良好社會效益的優質PPP項目是資產證券化的首選，環保、交通運輸、市政工程可能是未來PPP項目資產證券化的主要方向。本文針對以上領域的案例進行具體分析。

「一帶一路」PPP項目案例——斯里蘭卡科倫坡港口城項目

（可參見PPP知乎8.7【402】）

斯里蘭卡科倫坡港口城項目（以下簡稱「項目」）位於斯里蘭卡首都科倫坡南港以南近岸海域，與科倫坡現有的中央商務區相連，規劃範圍北至科倫坡南港防波堤，南至Galle FaceGreen，東至現有海岸線。項目由斯里蘭卡大都市和西部發展部協調海域使用權及負責項目區域外的配套設施建設；由港灣工程有限責任公司（以下簡稱「港灣」）負責項目投融資並進行填海造地形成269公頃陸域，並負責項目區域內基礎設施建設運營維護、土地銷售及開發。

收費公路PPP項目最低收入擔保機制設計

（可參見PPP知乎8.11【107】）

該文研究收費公路PPP（public-private partnerships）項目中最低收入擔保機制的設計原則和方法，以改善收入風險的分擔。基於文獻綜述提出了最低收入擔保機制設計的五個原則，建立符合以上原則的隨機模型以求解最低收入擔保機制的收入下限和上限，利用案例展示了本文所提出方法的應用，並通過數值模擬驗證了該方法的有效性。研究表明: 根據目標資本結構來確定最低收入擔保水平，有助於大幅減小項目公司的破產風險；根據目標投資回報結合競標的方式來確定超額收入閾值，從而實現超額收入分享，能有效避免企業通過PPP項目獲得超額回報。該方法使得最低收入擔保與超額收入分享機制對PPP項目財務狀況的改善和為政府帶來的或有債務可以測算，能為項目方案評審、財務測算和財政承受能力評估等提供量化依據，並改善政府對PPP項目的支付預算管理。

《PPP項目融金術》終於上市啦！

（可參見PPP知乎8.9）

PPP投融資的本質是什麼？PPP項目融資都有哪些模式和工具，如何適用？PPP項目融資成敗的規律是什麼？融資困局如何解決？20萬億的PPP入庫項目，20萬億的PPP儲備項目，30萬億的項目融資需求。融資結構怎樣搭建？融資困局如何解決？5類項目融資核心要素；10餘種項目融資模式；30餘種項目融資工具；24個項目融資案例數據統計。PPP項目投融資實戰寶典，PPP雙庫金融專家張繼峰老師的潛心力作——《PPP項目融金術：融資結構、模式與工具》終於上市啦！「PPP教父"、清華大學PPP研究中心首席專家王守清，民生證券副總裁、研究院院長管清友，上海濟邦投資諮詢董事長張燎傾情作序！劉世堅、肖光睿、薛濤、羅桂蓮、李茂年、鄭大衛、李飛、李煒、曹勐、紀鑫華聯袂推薦！

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