尚乘資本AMTD首席執行官蔡志堅： 中國收購歐美金融科技方興未艾 著重細分領域技術

三月中旬，金融科技領域迎來一個大新聞。阿里巴巴旗下螞蟻金服已經宣布收購的國際匯款企業速匯金（Moneygram）迎來了一位新買家，位於美國德克薩斯州的同業Euronet提出以高於螞蟻金服的價格進行收購。

不管怎麼看，這都將是一場激烈的收購戰。螞蟻金服國際業務負責人道格拉斯·費根（Douglas L. Feagin）表示，儘管Euronet的收購價格更高，但該公司相信能夠完成收購速匯金的交易。

以上種種跡象表明，在突破萌芽而進入蓬勃發展的金融科技領域，各家都在厲兵秣馬試圖爭奪發展期優勢，收購兼并將成為全球行業的主流趨勢，而企業將會成為收購談判桌上重要的一方。

早在2012年，香港綜合金融服務集團尚乘資本AMTD首席執行官蔡志堅就看到了這樣的趨勢。他找到全球P2P鼻祖Lending Club的創始人Soul Htite，並投資了他在落地互聯網金融企業點融網10%的股份。

此後，AMTD參與創建了10億美元的金融科技基金，根據權威媒體《機構投資者》報道，基金已經在互聯網金融領域進行了1億美金的投資。而蔡志堅也在2016年被《機構投資者》評為「對科技金融影響最大的35人」之一。

在朗迪峰會期間，蔡志堅接受了21世紀經濟報道記者的獨家專訪。他表示，儘管目前中美金融科技業態不同，但從細分領域來講，美國和全球的技術仍然領先於，未來將出現更多類似的併購案例。

市場爆發與併購興起

「如果一個美國的FinTech企業要融資的話，我會說，去吧。」全球最大的科技金融會議朗迪峰會CEO Peter Renton在2017年峰會的總結髮言中表示。

花旗銀行和CB insights的聯合報告顯示，2016年前9個月，全球超過一半的金融科技投資發生在，也是去年全球範圍內，金融科技投資額同比增長的唯一主要地區。已站在金融科技行業發展的前沿，不僅擁有廣闊的市場潛力，還擁有世界上最先進的大數據基礎設施。

2016 年，是全球唯一一個 金融科技投資出現增長的地區，且翻倍增長，而美國和歐洲則呈現下滑趨勢，與2015年相比分別下滑 38% 與 27%。目前，亞洲已經取代北美成為 VC 最青睞的金融科技創新區域。不過，2016 年風險投資者也顯示出更加謹慎的態度。

儘管如此，在朗迪峰會現場，還是能夠看到不少投資人在了解美國產業。「雖然中美兩邊的產業形態現在不太一樣，但美國的技術仍然非常領先。目前我們比較關注新興的保險金融Insurtech方面。」國內一位大型綜合性保險投資集團投資經理向本報記者表示。

企業對美國金融科技的投資，仍然沒有成為體系。

根據21世紀經濟報道記者統計，在2016年，公開的對美互聯網金融企業的直接股權投資並不多。除了在新加坡註冊的盛大集團「抄底」Lending Club外，比較知名的案例還包括百度收購機器學習支持的信用評分公司ZestFinance、華泰證券出資8億美元競購美國資產管理軟體生產商AssetMark等。

「目前來看，有很多零星的案例，但一個大的趨勢還未形成。」蔡志堅表示。

細分行業機會

蔡志堅認為，企業投資美國科技金融的熱潮將會在2017年到來。「美國金融科技技術領域比較細分，而體量大卻剛起步。美國的很多尖端科技仍然非常值得投資。」蔡志堅在接受21世紀經濟報道記者專訪時表示。

在產品布局上，中美金融科技融資喜好呈現分化趨勢。美國金融科技風險投資的興趣正從借貸向保險科技和財富管理等領域轉移。美國和歐洲等地仍然關注借貸、支付或者財富管理等細分領域的金融科技創新。

但表現得不一樣，的信貸是獲得 VC 投資最多的產品領域，而且本土的互聯網巨頭更傾向於基於自身的核心業務，比如電子商務、社交，而打造一站式的金融平台。

「並沒有哪一個具體的領域是重要的，應該來說，美國各個領域的專業度和深耕優勢明顯。人工智慧、保險科技是目前值得關注的領域。我們的投資標準主要有幾個，即新技術對現有行業的顛覆能力、跨區域的可複製性等等。」

2016年夏天，AMTD與朗迪共同主辦了首屆香港朗迪峰會。2016年10月，AMTD與朗迪成立了紐約辦公室，專門為中美兩地金融科技企業創建溝通和投資的機會。

蔡志堅表示，對於美國金融科技企業來說，財務投資僅是一部分需求，更大的內容還在於收購后在甚至亞洲市場的落地。他表示，從目前互聯網企業進軍東南亞的態勢來看，金融科技將是下一個熱點。