從美國走到中國，汽車融資正悄然改變我們的生活

汽車行業內有一個說法，2017年是汽車融資租賃元年。前段時間，熱播劇《人民的名義》中，鄭勝利帶著女朋友買車的場景打開了購車新選擇，人們驚呼這個一頭黃毛的美男子才是潮流的引領者。

由此可見，汽車融資租賃正迅速進入普通消費者的生活。其實早在2016年底，已經出現了首個汽車融資租賃品牌「金磁好車」。「金磁好車」開創了「信用購車先用后買」的彈性購車模式。在它之後，各種各樣的汽車融資租賃產品陸續跟進。

簡單來說，汽車融資租賃是一種購車方案：購車者和提供融資租賃服務的公司簽訂合同，通過「先租后買」的方式購車。合同期內按月付款，獲得車輛使用權。合同到期后，既可以選擇退回車輛，也可以選擇付清尾款，獲得車輛的所有權。

它與分期付款的區別在於：

首先，融資的對象不僅是車價，還可以包含購置稅、保險、上牌等衍生服務。

其次，在租期內，車輛的所有權歸融資租賃公司所有。此外，融資方案更靈活，首付、月供以及換車成本更低。

據統計，2015年全球汽車市場的金融平均滲透率達80%，而僅為35%左右。其中，汽車融資租賃佔總額的比例，北美成熟市場為50%，還不到2%。美國是融資租賃發展最早、最成熟的國家之一。

在美國的汽車融資租賃市場上，消費者的信用等級普遍較高，能夠承擔得起融資租賃所需的成本。數據顯示，美國汽車市場上近50%的用戶，選擇24-36個月周期的融資租賃貸款方案購車。

而汽車融資租賃市場的興旺發展，離不開美國消費文化的變革。19世紀末20世紀初，美國的消費文化發生了翻天覆地的變化，完成了從「禁欲主義」到「消費主義」的徹底轉變：

首先是富裕階層為了彰顯社會地位，進行「炫耀性消費」;到了1920s，「大眾消費」崛起，美國社會整體從崇尚節儉的新教徒社會，轉變成了一個追求生活品質的消費主義社會。

用現在的話術來講，就是完成了一輪消費升級。而其背後，是經濟繁榮、效率提升、城鎮化加速、文化產業發展、金融服務優化等多種因素的共同作用。是不是很熟悉?

沒錯，這些促使消費文化變遷的社會因素，也恰恰是近幾十年來經歷過的、和正在經歷的社會變遷。此外，比美國更多了一個消費文化變化的主力助推器：互聯網技術的高速發展。

據預測，隨著消費理念更為超前的90后、00后成為消費主力，2020年的汽車金融滲透率將達70%。按貸款比例佔70%、融資租賃佔30%計算，融資租賃在汽車總銷量的滲透率將達到21%。

可以預見，作為世界第一大汽車市場，未來汽車市場的競爭將更加激烈，融資租賃等汽車金融業務作為有力的銷售手段，將迎來快速發展時期。

其實，在20世紀80年代，的汽車融資租賃模式就已經出現了。到了90年代中期，汽車經營租賃逐步發展：供貨商為擴大銷售額，先將汽車租給承租人，兩年以後再將汽車的產權轉移給承租人，實際上就是以租代售。

汽車融資租賃真正規範化運作，始於2008年新版《汽車金融公司管理辦法》的出台，目前該市場還處於成長初期。

總體而言，汽車融資租賃的銷售模式靈活、分期成本低廉，能夠惠及相當廣泛的人群。

更重要的是，融資租賃不僅能夠提升新車銷量，還能促進二手車業務發展，促進汽車市場形成良性交易閉環，大大增強汽車市場的流通性。

作為汽車產業的重要組成部分，二手車市場的發展將帶動整個汽車產業後市場業務的協同發展。

成熟汽車市場的發展經驗也顯示，相較新車市場，二手車交易市場的體量更大。在限遷、稅收和臨時產權等長期困擾二手車市場發展的問題被逐漸解決后，的二手車行業正迎來全新的發展機遇。

然而，目前國內二手車市場最大的痛點是缺少車源。僅靠私人出售，二手車市場的車源嚴重不飽和。在國外，主要的二手車源來自金融機構，如美國，2015年有近250萬輛車從租賃合約中釋放到二手車交易市場。

汽車融資租賃恰恰可以解決二手車市場的痛點：利用金融工具，讓車輛快速進入二手車市場，批量製造優質二手車車源。

隨著電子商務和互聯網金融的發展，除了商業銀行、汽車廠商、經銷商等汽車金融「老」玩家，二手車電商、互聯網金融公司等新參與機構也陸續進入汽車金融市場，而後者的運營方式更加互聯網化。

作為金固股份布局汽車金融的金磁好車產品為最具代表性。該產品是典型的汽車融資租賃產品，同時兼具互聯網金融屬性：它以1成首付、4年超彈性分期，一經推出市場，就獲得了市場的良好反應，截至目前，車輛累計銷量過萬輛。

融資租賃不僅是一種汽車信貸消費方式，還是汽車產業發展的重要推動力之一。不可否認，作為汽車行業的一個新生事物，融資租賃目前的普及程度並不高，但其想象空間巨大，發展拐點正到來。