銀行理財收益率六連漲

年中攬儲大考把銀行逼得有點「急」，而市民則嘗到了「現金為王」的甜頭。記者昨日從第三方機構了解到，5月份銀行理財平均預期年化收益率為4.24%，已連續六個月上漲。業內人士預計，由於穩健偏緊縮的貨幣政策，今年下半年銀行理財收益率可能繼續走高。

理財收益率漲勢強勁

「手頭上正好有一筆20萬元定期存款到期，我上午在幾家銀行都轉了一圈，發現理財收益還真不錯。」昨日，在一家國有銀行網點諮詢理財業務的市民劉大姐笑呵呵地告訴記者，幾家她看過的銀行，絕大多數有4%以上收益的理財產品，有些門檻高些的，如期限更長、5萬元以上的產品，收益破5的不在少數。

劉大姐的開心有具體統計數據的「支持」。融360監測的數據顯示，5月份銀行理財產品平均預期年化收益率為4.24%，較上個月上升0.6個百分點，自去年12月以來連續六個月上漲。其中，保證收益類理財產品平均收益率3.53%，保本浮動收益類理財產品平均收益率3.71%，非保本浮動收益類理財產品平均收益率4.52%。今年以來，非保本理財產品平均收益率首次突破4.5%。

「從過去一年銀行理財收益走勢來看，2016年11月是一個收益拐點，理財收益由持續下降轉為持續上升局面。」融360理財分析師劉銀平介紹，而且去年11月之後6個月的收益漲勢要大於之前6個月的收益跌勢，「可見這一波收益漲勢還是非常強勁的。」

某國有銀行理財經理周小姐介紹，為了穩定年中資金面，近期央行向市場「放水」釋放流動性，但資金流動性仍然偏緊，6月份銀行面臨年中考核，攬儲壓力加大，預計6月份銀行理財收益率會繼續上升。

過了年中這個節點銀行理財收益會下降嗎？劉銀平並不這麼認為：「資金偏緊將成為一個中長期趨勢，並不是說過了6月底這個節點市場上錢就立馬多了起來，過去幾年貨幣政策是穩健偏寬鬆，未來將會是穩健偏緊縮，因此下半年銀行理財收益率很可能會繼續走高。」

城商行理財收益最高

儘管銀行理財普遍水漲船高，但細心的市民在比對之下，仍然發現各銀行的收益並不一樣，有的甚至同樣條件下相差可以在1個點以上。「比如一款同樣5萬元起購、鎖定期1年的產品，我看過的一家城市商業銀行預計收益是5.5%，而另一家國有銀行才4.5%。」貨比三家的劉大姐告訴記者。

「城商行的理財產品收益率一直都是最高的，而且發行的大多都是封閉式預期收益類的理財產品，風險等級為1級和2級。」某城商行理財師告訴記者。

融360理財分析師劉銀平表示，國有銀行的理財產品收益率往往比較低，由於在全國的網點最多、客戶群基礎也最大，所以不需要完全依靠收益去吸引投資者。國有銀行發行的私銀客戶專屬理財產品最多，門檻也很高，這類理財產品的收益率也不低，有時能達到6%以上。

「外資銀行的理財產品收益率有的很高、有的很低，很高的多數是結構性理財產品，很低的多數是外幣理財產品。」劉銀平介紹，現在看到銀行理財市場上收益率超過5.5%的，多數都是結構性理財產品，這類產品收益計算方式複雜，收益率是一個區間，最低收益率很低，如0或1%，最高收益率很高，如10%甚至20%，但達到預期最高收益率的概率較低。該類產品本金風險不大，但收益風險很大。

另外，股份制銀行發行的凈值類理財產品和結構性理財產品比例都比較高。凈值類理財產品的收益率不是固定的，會定期披露產品凈值，與基金較為相似，7可以提前贖回，大大解決了銀行理財流動性不足的問題，提前支取的手續費不高，超過一定期限（如一年）贖回可以免手續費。不過目前老百姓對凈值型理財產品的認可度還不是很高，主要是因為收益不固定。

買理財千萬別等

「怎樣買到安全靠譜並且收益率不是太低的理財產品？」「銀行理財收益一直在上漲，要不要等等再買？」面對理財收益上漲，不少市民問得最多的是這兩個問題。

「風險等級為2級的非結構性理財產品性價比較高，值得購買。」在某國有銀行理財室，理財經理告訴記者，雖然風險等級為2級的理財產品不保本，但也非常安全，拿到預期收益率的概率在99%以上，即使個別產品達不到預期最高收益率，但也不會差很遠，虧損的可能性基本沒有。

融360理財分析師劉銀平認為，結構性理財產品市民可以少碰。其實投資者一般不會主動去購買結構性理財，銀行工作人員也不會積極推薦，不過現在經常宣稱銀行理財收益突破7%、8%，使投資者預期過高，這些超高收益的理財產品大多數都是結構性理財，希望投資者不要隨便聽信。

「對流動性要求較高的投資者可以考慮凈值型理財。」劉銀平表示，國有銀行和股份制銀行發行的凈值型理財較多，可以提前支取，風險等級在2級或以下的都比較可靠。

「買理財千萬別等。」這是記者採訪諸多銀行業內人士得出的一個共同結論，雖然今年銀行理財收益率一直在上漲，但其實漲幅並沒有大家想象中那樣大，與餘額寶之類的貨幣基金相比漲幅就小多了，如果等等再買就會造成資金站崗問題，而且理財收益也並沒有漲很多，一個銀行的同類理財產品收益一個月可能只漲0.1%。

203款理財產品 最高收益未達預期

深圳特區報訊（記者 沈勇）據融360統計，全國5月份到期的理財產品中，有203款未達到預期最高收益率，其中124款結構性理財產品，79款非結構性理財產品。

非結構性理財產品的收益達標比為83%，結構性理財產品的收益達標比僅為52.6%。也就是說，這些結構性理財產品平均預期最高收益率為5.26%，實際到期平均收益率只有2.77%。

雖然結構性理財產品的預期最高收益率很高，但實際達標率偏低，並且收益計算方式複雜，所以適合有投資經驗並且具備一定金融知識的投資者購買，理財新手盡量避免購買結構性理財。