負面清單指引完善金融對外開放透明度 上海自貿區外資准入再加碼

每日經濟新聞自貿試驗區報道記者 徐傑 每日經濟新聞編輯 陳旭

經過歷時一年多的醞釀，6月28日，《（上海）自貿試驗區金融服務業對外開放負面清單指引（2017年版）》（以下簡稱《指引》）終於發布。

自貿試驗區報道（）記者了解到，該《指引》由（上海）自由貿易試驗區管委會和上海市金融服務辦公室聯合發布，目前僅作為針對上海自貿區金融服務業相關企業操作的引導性文件。

下一步，上海自貿區將重點推進以下三方面的工作：一是加強與上海國際金融中心建設的聯動；二是加強與科技創新中心建設的聯動；三是增強「一帶一路」金融服務功能。

進一步減少外資限制性措施

上海自貿試驗區一直以來將金融開放創新試點作為建設的重要組成部分，在政策層面走得積極而又嚴謹。

2017年3月30日，國務院印發《全面深化（上海）自由貿易試驗區改革開放方案》，要求上海加快推進「金改40條」，進一步深化金融開放創新。

同年6月16日，《自貿試驗區外商投資准入特別管理措施（負面清單）（2017版）》（以下簡稱《負面清單》）出台，為上海發布金融服務業對外開放負面清單指引提供了準繩和基礎。

上述2017版《負面清單》對銀行、保險業的放寬主要體現在外資銀行、外資保險公司在華業務層面。例如：取消了外國銀行分行承銷政府債券的限制；取消了外資銀行獲准經營人民幣業務最低開業時間的要求；取消了對外資保險公司與其關聯企業從事再保險的分出或者分入業務的限制。

同時，在金融、保險業領域另一個比較突出的變化，是細化了某些投資領域的具體要求。例如：明確境外投資者在自貿區內投資金融機構在總資產、資質、股權比例等，但這些要求與區外相比，並沒有進一步放開。

負面清單管理是上海自貿區區內試點吸引企業入駐的一大優勢，目前只有在自貿區，負面清單以外按照內外資一致管理（即外資企業和項目登記實行備案制管理），其他地方都要經過包括合同、章程等在內的逐案審批。

上海市政府2017年4月1日發布的權威數據顯示，上海自貿試驗區入駐持牌中外金融機構817家，佔全市的53.9%。截至2016年12月底，已有近400家境外機構獲准參與銀行間債券市場。

兩大亮點：系統性和透明度

此次《指引》由使用說明和表單兩部分組成，列明了外資投資設立金融機構管理（市場准入限制）和外資准入后業務管理措施（國民待遇限制）兩方面共10個類別、48項特別管理措施。

在內容上，《指引》承繼了6月16日由國務院辦公廳正式印發《自由貿易試驗區外商投資准入特別管理措施（負面清單）（2017年版）》中的金融，在國家現有政策基礎上進一步梳理匯總了金融領域有關外資准入的規定，作了進一步的細化和完善。

《指引》作為一個操作引導性的文件，最大亮點在於完善了金融業對外開放政策的系統性和透明度。一方面，《指引》歸納出18類金融性行業，包括以銀行、證券公司、基金公司、保險、期貨為代表的傳統金融領域，以銀行卡清算、電子支付為代表的准金融機構，以金融評估、金融信息服務為代表的金融服務機構，提供了廣義金融服務業的分類導向。另一方面，充分將《外商投資產業指導目錄（2015）》等政府行業文件條目共同收入《指引》，開放透明度大幅提高。

在上海財經大學自由貿易區研究院副院長孫元欣看來，上海在金融創新制度建設方面表現出兩方面的開放步調：第一，《指引》的作用實際上是一個探路，它具備了探索的功能，提供了更加完整的版本，在此基礎上，考慮下一步如何繼續完善和優化措施進一步開放，比如首先可以把金融機構資源開放說得更明白；第二，金融機構和參與金融的相關企業能夠依照《指引》查閱具體政策的內容，便於操作便於實施。

而未來關於進一步推進上海自貿試驗區金融開放創新的延伸方面，上海市金融辦鄭楊曾表示，要進一步提高全球金融資源配置能力，在擴大市場定價權和國際影響力的同時，以人民幣國際化為支點，加快建設人民幣全球服務中心，積極穩妥推動資本項目可兌換。此外，繼續推動金融管理部門簡化事前准入事項，逐步形成和完善金融綜合和功能監管。

（實習生張韻對本文亦有貢獻）