智通港股早知道︱4月10日

【智通聚焦】

1. 【美國紐約聯儲主席杜德利】：預計2017年年底或2018年年初開始縮表。一旦美聯儲開始縮表，可能就很難暫停。

2. 【劉士余講話表示進一步加強監管】：一些「忽悠式」、「跟風式」重組已成市場頑疾; 上市公司應當摒棄短視主義，要專註主業，發揚工匠精神，做行業的排頭兵，不要利用資本市場的融資功能去盲目跨界經營。公司長期無正當理由不分紅，也可能是財務數據造假、內部人控制的信號。證監會已經在高度關注這個問題，不能放任不管，會有相應的硬措施。

點評：美聯儲的縮表言論出現后，美股高位回落，但並未收跌，一旦開始縮表，美股的走勢會對港股產生壓力。劉士余的講話時間和內容很值得玩味，每次市場開始火熱，劉士余就會給市場澆冷水，也體現了政府對股票市場的態度，有利於資金繼續南下挖掘機會。

【智通解盤】

港股周五一度跌破20日均線，不過尾市還是收回來了，收報24267.3點，跌0.03%，大市成交額888.04億。

盤中主要是被「黑天鵝」擾亂了一下。美國對敘利亞發動軍事打擊，導致避險情緒急劇升溫，黃金、石油出現大漲，股票市場紛紛下跌，港股也受到波及。不過，敘利亞政府方面是否使用了化學武器並沒有確鑿的證據，再加上有俄羅斯在後面支持，川普也不敢採取大規模的軍事行動。只要不出現極端情況，這次事件難以對港股產生重大負面影響。

從盤面看，儘管大盤出現下跌，但依然有一些熱點保持活躍：受地緣政治驟然緊張影響，軍工板塊走強;雄安概念出現擴散，環保股表現突出;混改概念再度被市場挖掘，如聯通(00762)做為混改標杆，或將有大的動作表現而引發火爆行情。博彩股上揚，汽車股下跌。考慮到前期汽車漲幅較大，而中期業績方面恐難跟上，該板塊建議迴避。

後市方面，恆指受「黑天鵝」意外擾動了一下節奏，但不能改變趨勢的運行，A股的強勁表現對港股是很大的支持。美國數據方面，失業率降到最低10年低點，顯示已經實現充分就業，而且薪資增速符合預期。儘管非農新增就業人數僅9.8萬，但很大原因應該是天氣因素，並非常態，因此總體看對市場負面影響不大。而中美首腦會晤市場似乎預期不高，但一旦出現超出預期，則對港股會再度形成刺激。

【智通精選】

1. 美國3月非農就業人口增加9.8萬，遠不如預期18萬，前值23.5萬;但失業率數據似乎表現不錯，3月失業率4.5%，為近十年新低，預期4.7%，前值4.7%。

2. 紐約聯儲主席杜德利稱，他預計今年年底或明年年初開始縮減資產負債表。上月美聯儲會議紀要稱，多數聯儲高官預計，若經濟符合預期，今年晚些時候可能適合開始縮表。

3. 據美媒消息，美國攻打敘利亞讓川普更希望結束白宮內鬥，可能讓首席經濟顧問、高盛前總裁Cohn接替幕僚長，首席策略師、被外界封為隱形總統的班農可能被免職或重新任命。這意味著與川普女婿結盟的高盛幫將在內閣佔上風。

4. 據BVA 民調，在法國大選第一輪投票中，獨立候選人馬克宏支持率料為23%，極右翼候選人勒龐料為23%;在第二輪投票中馬克宏預計將以61%-39%擊敗極右翼候選人勒龐。

5. 歐元集團主席傑倫•戴塞爾布盧姆表示，希臘與國際債權人已就改革方案關鍵內容達成一致，從而為希臘獲得下一筆救助資金清除了重要障礙。

6. 繼數日前標普下調南非信用評級后，惠譽今日也調降南非政府主權信用評級至垃圾級。該消息發布后，南非蘭特短線跳水。

7. 日本厚生勞動省7日公布的統計數據顯示，受全職職工基本工資增長乏力和物價同比上升影響，日本企業員工2月份名義工資雖然同比上漲0.4%，但扣除物價變動部分后的實際工資與去年同期持平。

8. 據中央紀委監察部網站消息，保險監督管理委員會黨委書記、主席項俊波涉嫌嚴重違紀，目前正接受組織審查。市場有消息稱，農業銀行董事長周慕冰或將調至保監會任職。

9. 3月外匯儲備30091億美元，自去年4月以來首次連續兩個月上升。外管局局長潘功勝稱，當前外匯市場形勢比較穩定，跨境資金流動趨向平衡。

10. 香港銀行公會表示，受惠於海外貸款增加，香港2月份按揭貸款增長較1月有所放緩，但近期樓價及交投齊升，市民供樓負擔持續增加，預計政府的樓市「辣招」仍會持續。

11. 香港立法會財經事務委員會將於4月18日討論上市監管架構改革諮詢的進度報告，根據港證監及港交所向立法會提交文件顯示，共收到超過8500份意見書，其意見走向兩極。

12. 美股3大指數全日表現反覆，但港股ADR指數靠穩，按比例計算，收報24292點，升24點或0.1%。

【資金流向】

港股通(滬)每日額度105億元剩餘82.22億元，佔比78.3%。

港股通(深)每日額度105億元剩餘99.17億元，佔比94.4%。

板塊方面：

上個交易日港股資金凈流入最多的5個板塊是石油天然氣、銀行、地產、通訊器材和餐飲娛樂。其中石油天然氣凈流入5.44億港幣，銀行和地產分別流入5.11億和3.76億港幣。

個股方面：

流入最多的10支個股：

金隅股份(02009)、中石油(00857)、滙豐控股(00005)、瑞聲科技(02018)、中石化(00386)、聯通(00762)、中銀香港(02388)、長城汽車(02333)、金沙(01928)和聯想集團(00992)。

賣出最多的10支個股：

安徽海螺水泥(00914)、長和(00001)、太保(02601)、移動(00941)、宏泰發展(06166)、中車(01766)、東風集團股份(00489)、新鴻基公司(00086)、新華保險(01336)和友邦保險(01299)。

【產業情報】

1. 【山西明確房屋70年產權到期可正常辦理交易和登記】山西省近日下發《關於解決當前不動產統一登記若干問題的操作規範》，其中明確提出，住宅建設用地使用權期間屆滿的，不需要提出續期申請，也不收取費用，可正常辦理交易和登記手續。

2. 【21家上市房企一季度合計銷售6200億】儘管房地產調控範圍不斷擴容，但上市房企今年一季度的銷售依然紅火，甚至超過了樓市火爆的2016年一季度。從近期已披露數據看，21家上市房企一季度共實現合約銷售6215.73億元，同比增長69.01%。萬科、恆大繼續一馬當先，萬科以1502.7億元、同比增長99.72%的戰績穩居榜首;龍湖地產、新城控股等四家房企以超過100%的增幅笑傲業界。

3. 【住建部：至少45個城市要增加土地供應】針對房價、供地數量和地方政府去庫存等訴求，住建部和國土資源部4月6日新政有望「一葯治多症」，該政策核心以庫存消化周期分檔次，周期短的要擴大供地，周期長的要停止供地。有地產界人士認為，「從供求關係入手，這就對症下藥了。下一步就看地方政府執行力，看住建部問責力度了」。易居研究院數據顯示，全國70個重點城市中，至少有45個城市的庫存消化周期在12個月以下(含12個月)，這些城市至少需要「增加土地供應」，其中南京等6個城市「不僅要顯著增加供地，還要加快供地節奏」。

4. 【樓市新政難阻房企拿地熱情 10大房企一季度拿地同比增83.3%】今年一季度，房地產市場調控持續加碼。僅3月份以來，已經有超過30個城市陸續出台或升級不同程度的調控政策。在此背景下，一季度住宅市場量價整體回落。不過，房地產企業在土地市場的購買熱情並未減退，一季度恆大、碧桂園等十大房企拿地總價高達2246億元，同比大幅增長83.3%。

5. 【福建省今年計劃建設150座充電站 3000多個充電樁】近日，福建省發改委出台2017年電動汽車充電基礎設施工程包實施方案，重點加快推進公共停車場和居民區充電基礎設施建設，年度計劃投資4億元，建設150座充電站、公共領域充電樁3000個以上。小財註：此前國家能源局在《2017年能源工作指導意見通知》中明確，2017年內計劃建成充電樁90萬個，這一數量較2016年年底充電樁保有量有超過300%的增長。

6. 【一天之內4家原紙廠漲價】4月6日一天，又有4家原紙廠先後發出漲價函，漲幅50-100元/噸。節前節后先後已有24家原紙廠宣布提價，漲幅50-300元/噸不等，而且基本是從南蔓延至北的趨勢。

7. 【長三角沿江水泥熟料價格繼續上漲】安徽沿江、蘇南和浙北地區熟料價格陸續上調，幅度20元/噸，自2月15日以來，熟料價格已累計上調60元/噸。一方面，儘管絕大多數生產線都已恢復生產，但企業熟料庫存持續低位運行，供應仍略顯吃緊;另一方面，近期煤炭價格持續上漲，企業生產成本有所增加，為維持合理利潤，企業順勢再次上調熟料售價。

【公司要聞】

1. 招商局港口(00144)專註核心港口業務 85.43億港元出售中集集團(02039)24.53%的權益

智通解讀：中集集團在蛇口有大量土地儲備，招商局港口自身業務收到貿易帶動整體向好，但是出售事項可能減少公司未來的收益。

2. 重汽(03808)：一季度重卡產銷同比大增

重汽一季度生產重型卡車29550輛，同比增91.87%，其中3月生產11000輛;一季度銷售25588輛，同比增71.39%，其中3月份銷售11511輛。

3. 汛和集團(01591)控股股東美城擬以0.115-0.2港元配售9.6億股，占已發行股本的24%

4. 北京建設(00925)擬2.45億元收購North Supply Chain Management全部股權，68%代價通過現金支付，約32%的代價以0.5766元每股溢價發行募集資金支付。

5. 御泰中彩控股(00555)向主要股東陳孝聰增發19億新股及3.48億港元可換股債，認購價0.134港元，可換股債券年息3厘，換股價0.145.

6. 金屬利用(01636)擬發行2.5億港元可轉換股債券，換股價3港元

智通解讀：從之前港股的動作，很少有上市公司集中發行可轉債，尤其是小市值公司溢價發行，說明港股「行情」在A股炒作難度加大的情況下，資金南下趨勢非常明顯，整體繼續看漲。尤其是近期賣殼的公司，資產快速注入的機會很大。

7. 因認購期權被行使 億都(國際控股)(00259)控股股東出售2000萬股公司股份

8. 國美電器(00493)購回949.7萬股公司股份

9. 江南集團(01366)獲主席儲輝再度增持100萬股

10. 海航實業(00521)為更好利用「一帶一路」 擬斥76.9億港元要約收購CWT全部股份

11. 利福國際(01212)附屬融資貸款90億港元 用於開發啟德項目

12. 新秀麗(01910)擬1.05億美元收購美國電商業務

13. 豐盛控股(00607)附屬擬向健康產業基金注資5000萬美元

14. 軟實力(00139)擬配售17.93億股新股及3.42億港元的可換股債

15. 石油股份(00857)：石油集團擬發行可交換公司債 募資不超過100億元

16. 海外發展(00688)3月收購4幅地塊 涉及金額約98.53億元

17. 巨騰國際(03336)董事長稱2016年度財務報告屬實 無隱匿事情

18. 醫療網路(00383)擬2億元出售連雲港2幅土地

19. 維達國際(03331)完成收購江門朝富紙業

20. 中裕燃氣(03633)完成收購Harmony Gas 11.3%股權 持股比例達61.3%

21. 東亞銀行(00023)授出640萬份認股權

22. 華眾車載(06830)擬「10送1」發行紅股

23. 旭日企業(00393)以2.2億港元向主要股東楊釗及楊勛出售澳紐服裝配飾零售業務

24. 漢傳媒(00491)擬改名「英皇文化產業集團」

25. 華耐控股(01020)改名「賽伯樂國際控股」獲股東特別大會通過

【財報快遞】

1. 上海石油化工(00338)預計首季凈利增長60%至75%

2. 中遠海控(01919)預期第一季度業績扭虧為盈

3. 依利安達(01151)預計一季度純利增長逾170%

4. 吉利汽車(00175)3月總銷量約8.7萬部 環比減少2%

5. 長城汽車(02333)3月賣出85430台車 同比增加2.3% SUV最暢銷

6. 中聯重科(01157)預計一季度扭虧為盈

7. 龍光地產(03380)3月實現合約銷售額約34.8億元 環比上升72.3%

8. 海外發展(00688)前3個月物業銷售約571.62億港元

9. 金地商置(00535)首季合約銷售總額約104.41億元

10. 新城發展控股(01030)3月銷售金額130.16億元

11. 雅居樂集團(03383)3月預售金額102.4億元

12. 禹洲地產(01628)一季度銷售額101.51億元

13. 首創置業(02868)3月簽約金額升97.8%至45.1億元新獲2個項目

14. 協合新能源(00182)首季權益發電量610.73 GWh 同比增15.96%

15. 龍源電力(00916)3月發電量398.25萬兆瓦時 同比增5.37%

16. 國泰君安(02611)3月凈利潤約為10.71億元

17. 石油股份(00857)預期首季度業績扭虧為盈 凈利潤為50-60億元

18. 建業地產(00832)首季物業銷售額達47.15億元 同比增196%

19. 海外宏洋集團(00081)首季度合約銷售總額為43.68億港元

20. 力高地產(01622)首季合約銷售約18.52億元

21. 陽光100(02608)3月實現合同銷售額約8.17億元

22. 卜蜂國際(00043)預期一季度股東溢利同比大幅下跌至1000-1500萬美元

23. 創維數碼(00751)3月份市場電視機銷售量同比減少25%

24. 第一德勝控股(00918)預期首季度凈虧損同比減少逾50%

25. 包浩斯國際(00483)全年同店銷售同比下跌10% 自營店鋪196間

【大行評級】

德銀：潤啤(00291)管理層增持且業績靚麗，維持目標價21.05港元;

野村：預計楓葉教育(01317)上半年純利至少增30%，呼籲「買入」;

富瑞：太平洋航運(02343)估值吸引，目標價2.1港元;

大和：上調中車(01766)目標價至8.3港元，評級「跑贏大市」;

大摩：升新華保險(01336)評級至「與大市同步」，目標價看40港元;

滙豐：粵海投資(00270)股息持續增長，目標價升至13.2港元;

麥格理：遠洋集團(03377)目標價降至4.85港元，維持「跑贏大市」評級。

【交易鬧鈴】

安科系統(08353)公布業績。

[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經網(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大應用商店下載【智通財經】最新APP便捷查看。