新三板擬IPO公司因信披違規被自律監管

隨著新三板擬IPO企業數量增加，信披問題越來越受監管部門關注。世紀天鴻被股轉系統明確指出而因招股說明書和公轉書披露信息有差異，公司受到自律監管處罰，這在新三板尚屬首例。

3月15日，山東世紀天鴻文教科技股份有限公司(證券簡稱：世紀天鴻 證券代碼：833456.OC）發布一則公告稱：公司在股轉系統申請掛牌首次信息披露文件與招股說明書存在多處差異。因信息披露違規，收到股轉系統發來的對世紀天鴻及董事長任志鴻、董事會秘書張立傑採取要求提交書面承諾的自律監管措施。

據悉，世紀天鴻始創於1994年,是志鴻教育集團旗下的全資主業子公司,以助學讀物的策劃、設計、製作與發行,為中國小師生提供學習和備考解決方案為主營產品。主要從事文教圖書以及教育信息化產品的策劃、研發、發行。

另外，世紀天鴻2016年半年報顯示，2016年上半年公司營業收入 8512.22萬元，較上年同期減少1174.94萬元，同比下降12.13%；歸屬於掛牌公司股東的凈利潤 592.26萬元，較上年同期減少200.53萬元，同比減少25.29%。

信披存在多處差異

在股轉系統自律監管措施決定書的公告中顯示，世紀天鴻在股轉系統申請掛牌首次信息披露文件與招股說明書存在多處差異。

● 2013年度和2014年度前五大客戶銷售情況信息披露不真實。

世紀天鴻對主要客戶河北省新華書店有限責任公司2013年度銷售金額更正後比更正前增加81.73萬元，2014年度銷售金額更正後比更正前減少7.13萬元。

● 存在預付賬款性質信息披露不真實。

截止2015年3月31日，公司預付西寧城中育才書社推廣費148.11萬元，公司誤將款項性質由「推廣費」誤寫為「圖書款」。

● 關聯交易信息披露不真實、不完整。

關聯方資金拆借信息披露不真實，2013年部分關聯方資金拆借誤按照2013年資金拆借清理時的流水方向披露；

關聯方資產轉讓信息披露不真實，申報財務報表附註中將購入資產的入賬原值加相關稅費作為從關聯方購買資產金額進行披露，與實際購入金額存在差異，更正後將相關稅費予以剔除；

關聯關係信息披露不完整，公開轉讓說明書未按規定格式披露股東張立傑、張觀娥、王子榮在控股股東志鴻教育的任職關係。

● 因含稅及統計口徑差異等原因，公司2013年度前五名供應商採購情況信息披露不真實。

對上述四大違規行為世紀天鴻董事長任志鴻、董事會秘書張立傑負有主要責任，並被股轉系統要求提交書面承諾。

是否影響IPO節奏還待考證

2015年9月15日掛牌新三板的世紀天鴻於2016年6月23日申報創業板IPO獲證監會受理，目前處於已反饋狀態。在這一關鍵時刻，收到股轉系統的自律監管處罰，對世紀天鴻來說是比較尷尬的。

世紀天鴻3月17日公告顯示，公司對2015年8月24日已披露的公開轉讓說明書中部分內容進行更正和完善，稱上述違規行為因統計口徑有誤導致，並對關聯關係信息披露進行補充。

但如果這樣的話，是否就意味著招股說明書存在錯誤，那麼其IPO之路是否會受影響。目前來看，還沒有一個確定的答案。

隨著擬IPO企業數量的增加，股轉系統明顯加強了對擬IPO公司的信披監管。據相關統計，目前擬IPO的新三板公司中因信披等問題被股轉系統採取監管措施的已達10多家。其中，財務核查是重點，不少新三板公司IPO因此受到影響。

據悉，世紀天鴻成為新三板迄今為止第一家被明確指出公開轉讓說明書和招股說明書存在差異的公司。

相關人士分析，此次被股轉系統指出信披不真實，世紀天鴻IPO的節奏或將受到影響。

但也有人表示，儘管股轉系統自律監管函已經發出，但事實上是否影響其IPO進程，仍是個未知數。目前看應該沒有實質影響，問題並不嚴重。但如果證監系統根據自律監管函內容對公司予以行政處罰，則會對其IPO進程產生影響。

文／XP