第三方聯合存管被封殺 銀行不擔網貸違約之責

2016年網貸管理辦法（下稱「辦法」）出台半年時間，備受市場關注的網貸資金存管細則也落地。

2月23日，銀監會發布《網路借貸資金存管業務指引》（下稱《指引》），要求存管人即商業銀行，不對網路借貸交易行為提供保證或擔保，不承擔借貸違約責任。

《指引》明確了網貸資金存管業務的定義，明確了網貸機構資金存管業務流程、職責，對存管人也提出了相應的門檻。

「目前，專項整治工作摸底排查階段已經結束，資金存管落實不到位的問題比較突出。」銀監會相關負責人表示，《指引》作為「辦法」落地實施的重要配套制度之一，形成了較為完整的監管政策體系，有利於過渡期整改工作的深入，為專項整治工作提供整改標準和依據。

目前，宣布與銀行簽訂存管協議的網貸平台不到10%。銀行資金存管將成為判斷平台合規的重要指標，同時其對行業的高門檻也將增加平台的運營成本，行業將進行新一輪洗牌。

「第三方支付聯合存管」被封殺

與此前流傳的徵求意見稿相比，並沒有原則上的改動。人大重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，《指引》與徵求意見稿不同的地方主要是：第一，把之前的銀行業金融機構明確為商業銀行；第二，強化了存管人免責條款，不對借貸行為保證、擔保，不承擔借貸違約責任；第三，增加了非銀行機構開展存管業務的處罰，整改期改為6個月；第四，將擔保人相關資金納入存管範圍。

《指引》要求委託人應指定唯一一家存管人作為資金存管機構。存管人不對網貸交易行為提供保證或擔保，不承擔借貸違約責任。

這意味著，此前的第三方支付的聯合存管模式被完全封堵，同時多個銀行存管也被叫停。此前不少P2P主要通過第三方支付來進行資金存管，《指引》給出了6個月的整改期。

之所以沒有選擇第三方支付作為存管人，銀監會相關負責人表示，一是第三方支付機構作為非銀行業金融機構，本身並不具備存管人的業務主體資格；二是非銀行支付機構不得為從事信貸、融資、理財、擔保等金融業務的機構開立支付賬戶，第三方支付機構也不具備開展資金存管業務的基本條件。

「當然，《指引》並不禁止存管人與第三方支付機構開展支付業務合作。」該負責人稱。

「規定較之前的徵求意見稿更加明確，保障了存管銀行的權益，也避免了多家存管可能出現的權責不清。」開鑫金服總經理周治翰稱。

對於網貸資金存管賬戶管理，銀監會要求網貸平台需要在銀行開立網路借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，確保網貸借貸客戶的資金和網貸平台自有資金能夠分賬管理。

隨著P2P資金銀行存管的明確，2016年P2P掀起了銀行資金存管的浪潮，銀行的態度也在逐漸「變暖」，中小銀行特別是城商行顯得尤為積極。

民生銀行資產託管部副總經理汪正紅對第一財經表示，《指引》明確界定了存管銀行職責邊界，從機構設置、業務系統、內部管理、支付結算等多個角度對存管銀行提出要求，可能吸引更多符合條件的商業銀行參與到網貸資金存管業務中，從而促進網貸行業乃至普惠金融更好更健康發展。

行業加速洗牌

銀行資金存管被認為是進入P2P較高的隱形門檻，如今細則的落地也意味著在6個月內達不到存管要求的，將會被迫出局。

銀監會引用第三方不完全統計數據顯示，截至2016年末，已有32家商業銀行布局網貸資金存管業務，180多家網貸機構與銀行簽訂存管協議，正在開展系統對接的機構有90多家，佔網貸機構總數的4%。

據網貸之家及盈燦諮詢不完全統計，截至2017年2月23日，已有民生銀行、江西銀行、徽商銀行、恆豐銀行和華興銀行等33家銀行布局P2P網貸平台資金直接存管業務，有209家正常運營平台宣布與銀行簽訂直接存管協議，約佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的8.75%。

其中，廣東華興銀行與60家平台簽訂協議，位居榜首；其次是江西銀行，簽約36家；浙商銀行和廈門銀行排名第三和第四，分別簽約23家和15家；民生銀行排名第五，簽約9家；其餘銀行分別簽約1~8家。

實際上，在網貸管理辦法發布之後，銀行已經加速了在P2P資金存管方面的布局。不過，仍然有不少銀行處於觀察階段，主要考量是來自P2P的風險會給銀行帶來的聲譽影響，儘管銀行有免責條款。

「銀行會考慮與平台合作的潛在聲譽風險，有能力和經驗建設符合監管要求的存管系統的存管銀行，在選擇平台開展資金存管業務時，准入門檻應該不會降低。」人人貸聯合創始人楊一夫稱。

《指引》落地的背景下，銀行對P2P接入資金存管的要求會更加嚴格，不過每家銀行對平台接入的標準不同。汪正紅告訴第一財經，對平台的要求基本與監管政策保持一致。此外，諸如公司治理、高管團隊、股東背景、註冊資本、技術系統，應該都要綜合考慮。