地緣局勢緊張軍工黃金股聞風崛起

證券時報記者 康殷

受朝鮮局勢緊張影響，昨日航天軍工股崛起，成為僅次於雄安的強勢板塊。天和防務、際華集團、森遠股份、巨力索具、北化股份、中航黑豹、航新科技漲停，中航動力漲逾9%，凌雲股份、中航機電、成發科技、中航重機漲逾7%。受軍工股大漲推動，場內分級基金國防軍工題材的B份額集體上漲，國防B漲停，軍工B級上漲7.94%，軍工B漲9.20%、軍工股B漲9.59%。

戰爭陰雲籠罩下，具有避險屬性的黃金股也隨之崛起。4月11日，西部黃金逆勢沖高，收盤漲5.52%，中金黃金漲4.08%，黃金板塊大幅反彈。

此外，混改提速也是軍工股崛起的另一邏輯。東方證券認為，從今年二季度到下半年，民航、軍工、油氣領域的混改投資機會值得關注。在軍工領域中，核建旗下公司正在推進混改。3月，核建旗下江河股份在新三板掛牌，成為集團第一家實現核心員工持股的公司。2月，中核新能源投資有限公司混合所有制改革首次股東大會在北京召開。1月，中核新能源在北京產權交易所與6家新的戰略合作夥伴就增資擴股事項簽署協議，引資額達12億元。

與此同時，中船集團旗下三家上市公司船舶、中船防務、中船科技近期走強。申萬宏源看好航母主題的船舶系投資機會。近日國防部發言人確認航母下水時間將至，的軍艦建造將會迎來新的高峰。而中船防務為中船集團旗下唯一擁有核心軍工資產的上市平台，體外核心軍品注入預期強烈。

招商證券更看重軍用航空的潛力，指出未來10年戰鬥機市場空間預計將達9000億元，而中航工業是主要承擔者。戰鬥機產業十三五預計進入量價齊升階段，建議關注行業高景氣度的最大受益者，同時疊加國企改革的核心軍工企業，如中航黑豹、中航機電、中航電子、中航動力、航天電子、中航光電和四創電子等。