2017拉美電力市場展望

長達十年的大宗商品熱潮漸退及經濟增長減速，影響了近兩年拉丁美洲多數地區的電力消費。許多研究機構謹慎地預測，拉美區域的經濟將會在2017年逐漸復甦，但是復甦的速度和水平在拉美各國中呈不均勻分佈態勢，有些國家的情況甚至會惡化。

市場綜述

拉美最大的電力市場——巴西，2016年一直掙扎在經濟衰退、政局動蕩、嚴重的通脹率及高失業率中。而北部處於危機中的委內瑞拉，因乾旱和投資匱乏，當地電網系統已經搖擺於崩潰邊緣。其他南美國家，如秘魯、智利和哥倫比亞，已經以相對溫和的方式制定了新經濟政策：阿根廷政府正在廢除笨重的補貼體系和價格管控，此舉帶來的短期陣痛將會持續到2017年；墨西哥，中美洲和許多加勒比海國家因其與美國緊密的貿易聯繫，已經隨著美國經濟的復甦而受益。

2016年美國總統大選中川普的勝利，為拉美各國2017年的局勢增加了不確定性：他激進的反貿易全球化和反移民政策也對拉丁美洲帶來不容忽視的影響，尤其是對墨西哥和中美洲國家。在電力領域，拉丁美洲與美國在能源和氣候變化問題上的合作可能會減少。

儘管拉美的電力需求漸冷，但拉美地區能源產業的活動並未停滯。2015年，拉美區域增加了近17GW的裝機容量。2015年底，拉美地區的總裝機容量約為377GW。2016年前9個月，共有裝機容量11.4GW的電力項目將投入運營。拉美一些國家同時積極建設輸電線路或進行輸電項目的競標，以將新建電源連接到電網並緩解電網阻塞，減少損耗。

2015年以來，許多國際大型電力企業退出拉美市場或者縮減了其在拉美地區的業務，但還有一些卻在大舉擴張，收購當地的企業或者抓住增長的機遇進入市場，如趁墨西哥電力市場自由化的機遇進軍墨西哥，利用拉美區域普遍實行的電力拍賣進入市場。2016年的電力拍賣促進了拉美地區可再生能源的發展，風電和太陽能的購電協議PPA價格不斷創造新低。

可再生能源

拉丁美洲已經成為可再生能源增長速度最快的市場之一，這反映了全球範圍內的投資資金從發達地區流入新興經濟體。近年來，愈加嚴重的區域性乾旱也迫使拉美國家發展替代性能源。對於許多國家的執政當局來說，當務之急是打破過度依賴水電的電力格局。2015年，拉丁美洲在可再生能源發電和燃料上共投資了168億美元，較 2014年增長了26%。

巴西近年來一直躋身全球10大可再生能源投資國，儘管2015年在可再生能源上的投資下降了7%（71億美元），仍然排名第7。2015年，墨西哥和智利也和巴西一起進入可再生能源投資國TOP10（墨西哥第9，39億美元；智利第10名，34億美元）。這三個國家在2017年仍然是拉美地區最大的可再生能源市場，尤其是剛剛放開電力市場管制的墨西哥。

2016年10月，阿根廷完成了7年來第一次成功的電力拍賣，並在11月舉辦了第二輪競拍。這兩次拍賣共有59個電力項目簽署了PPA，總裝機容量為2,424MW。雖然在此之前引進投資的嘗試大多數都以失敗告終，但阿根廷仍有潛力成為拉美最大的可再生能源市場之一。最近的拍賣和其投資回報的預期已經給阿根廷電力行業一個嶄新的開始。

秘魯是拉美地區率先大規模推廣風電和太陽能項目的國家之一，但是過低的批發電價、電力供應過剩和有限的政策支持、激勵也阻礙了可再生能源在秘魯的快速增長。

一些體量較小的國家也取得了顯著的發展。到目前為止，烏拉圭已經建成了28座風電場，總裝機容量為1.1GW，大多數在2014年後完工；烏拉圭90%以上的電力來自於可再生能源（包括大型水電）；中美洲的6個西班牙語國家的風電、太陽能、地熱和生物質發電裝機總量已接近3.3GW，佔新投運總容量15.4GW的21%。

與歐洲和美國能源市場截然不同的是，拉美國家的可再生能源並不依賴於直接補貼和高電價政策。拉美吸引投資者的因素包括其高質量的可再生資源以及相當不錯的電價水平，尤其是那些依賴於高價進口電力的國家。

過去幾年中，風電和太陽能的技術成本已經大幅下降，價格競爭激烈。這種趨勢2014年從拉美地區開始，已經擴展到全球。從2016的幾次電力拍賣來看，競爭將會更加激烈。

在2016年2月秘魯政府舉辦的可再生能源拍賣中，風電和太陽能項目的價格分別為37美元/MWh和48美元/MWh。墨西哥在3月和9月的第一次和第二次拍賣中，風電平均價格為46美元/MWh，太陽能為33美元/MWh。在智利8月舉辦的電力供應競拍中，可再生能源的開發商成功地排擠掉常規能源發電商，成交價格46美元/MWh，創10年以來的新低。除技術成本的下降，其他因素也影響著電力價格，如投資者們願意用較低的利潤率換取更大的市場份額、拉美各國家內部競爭程度不同等。2016年，巴西和阿根廷的風電和太陽能拍賣成交價格與其他拉美國家相比仍是高出不少，這可能也反映了投資者對這兩個國家商業風險的評估和擔憂。

2015年以來，拉美地區共有將近4GW的可再生能源發電項目被拍出，大部分將會在2018年投入運營，包括巴西、秘魯和墨西哥的電廠。另外，早在2015年，巴西和巴拿馬的風電和太陽能發電中標的項目部分預計在2017年投入運營，2016年拍出的項目完工時間基本在2019-2021年之間。

常規能源

一、水電

儘管風電和太陽能發電在近幾年增長勢頭強勁，水電仍是拉美地區最主要的發電方式。根據世界銀行的數據，拉美地區每年的電力供應將近一半來自於水電，在巴西、哥倫比亞和委內瑞拉，水電佔到60%-70%。

自上世紀90年代開始，拉美地區的水電份額逐漸下降，這個趨勢在2017年仍將延續。2016年，嚴重且曠時持久的乾旱使得現有水電站的發電量大量削減。除此之外，拉美地區許多新的水電站沒有配套的大容量蓄水池，使其面對乾旱時非常脆弱。同時，因為環境保護和地方居民安置問題，新水壩的建設已經變得越來越困難，尤其是大型水壩建設。許多在建水壩因為抗議活動、當地法庭指控、政府頻繁的審查活動等導致成本遠遠高出預期、工期拖延而最後不得不停工。

儘管困難重重，在若干年內，水電仍是拉美地區的主要能源。雖然拉美的水電開發商需要與地方勢力交涉以繼續開展項目，中小型水電的發展潛力仍然巨大。一些國家大力發展微型水電（指裝機容量20MW及以下的水電站），並將其和風電、太陽能等新能源列為同一類別優先發展。

二、天然氣

上世紀90年代中期以來，天然氣在拉美能源供應的份額提高了兩倍，由13%上升到26%，成為拉美地區發電的第二大燃料，這種趨勢在2017年也仍將繼續。

天然氣因為相對於石油和煤炭更為清潔和高效，加之現代聯合循環燃氣電站可以與水電、太陽能及風電同時提供穩定的電力，成為拉美國家向「低碳電網」過渡的燃料和旱季水電發電量不能滿足需求時的補充電力。

拉美地區是世界上最大的頁岩氣儲存地，但大部分沒有得到開發，現階段拉美仍是天然氣凈進口地區。許多國家都在發展液化天然氣LNG運輸設施。智利、阿根廷和巴西都有建設中的擴展其現有LNG設施的項目；烏拉圭和哥倫比亞第一期LNG進口項目也即將建成；在巴拿馬，AES Corp公司正在建設中美洲第一座液化氣燃氣電站及配套的再氣化裝置和儲氣設施。玻利維亞是拉美地區天然氣貿易的一大樞紐國，但是因為其最大的氣田生產停滯不前，目前在滿足巴西和阿根廷的天然氣需求方面略顯吃力。玻利維亞正在致力於提高天然氣產量，但巴西和阿根廷巨大的需求仍可能造成供應短缺，進而影響這兩國的火力發電。

值得注意的是，美國液化天然氣的出口業務已經擴展到南美國家，其通過管道出口到墨西哥的天然氣佔據墨西哥能源進口相當大的份額。目前，川普政府的政策仍不明朗，但其貿易保護主義很可能對拉美地區的天然氣進口造成負面的影響。

（作者單位：國家電力投資集團SPIC山東電力工程諮詢院）

以上摘自《國際工程承包與勞務》