監管細則下的網貸機構小而精之路

。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。3月22日，北京監管部門下發《網路借貸信息中介機構事實認定及整改要求》(「《整改要求》」)，終於對《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(「《暫行辦法》」)中的「模糊性」條文做了明確的解釋，既讓「迷茫」的網貸機構儘早找到方向，也讓廣大投資人「擦亮」眼睛，讓投資安全無憂。

《整改要求》主要分為八個部分，共148條，詳細地結合《暫行辦法》的具體條文對網貸機構存在的問題及具體情形進行說明，下面筆者主要對備受業內人士關注的內容進行梳理分析。

一、 公司基本情況

《整改要求》明確規定，註冊地與實際經營地要保持一致、在經營範圍中要包含「網路借貸信息中介」字樣。此外，就是必須取得電信業務經營許可。

二、 應盡義務

(1) 制定並嚴格執行對出借人、借款人資格、融資等真實情況的審核制度。

(2) 制定並嚴格執行防範欺詐規章制度。

(3) 對投資人開展網路借貸知識普及和風險教育活動，並對其知悉情況留痕。

(4) 按監管部門要求報送信息。

(5) 進行客戶識別和可疑交易報告，並保存客戶及交易資料。

三、 自融、自擔保

(1) 不得為自身融資。

(2) 關聯方的融資要進行充分信息披露。

(3) 不得以股東、高管、實際控制人及其近親屬、公司員工等名義進行融資，由平台自身使用。

(4) 不得通過股東、高管、實際控制人及其近親屬、公司員工等接受、歸集出借人資金或挪用出借人資金。

(5) 不得設立風險保證金、準備金、備付金等提供擔保，或者以此進行宣傳。

(6) 不得直接承諾保本保息及通過關聯擔保公司或保險公司提供擔保。

(7) 不得設立債權回購條款等隱性擔保行為。

四、 項目合規

(1) 禁止對於借款人借款期限拆分成多個短期(或多個短期配成長期)，借款人借款期限和投資人投資期限不匹配、不對應。

(2) 不得通過股東、高管發放貸款。

(3) 不得發售打包散標或債權轉讓類產品進行期限拆分、錯配。

(4) 明確投標截止日或募集期超過20天。

(5) 不得對接典當行、保理公司、小額貸款公司等。

(6) 不得開展銀行理財、券商資管、基金、保險、等金融產品業務、金融交易所業務。

(7) 不得將借款用於投資股票、場外配資、合約、結構化產品、房地產配資及其他衍生品等高風險融資。

(8) 不得進行校園網路借貸業務。

(9) 建立資金存管且自有資金和出借人、借款人資金獨立。

五、 信息科技系統風險管理

(1) 平台需建立完善的防火牆、入侵檢測、數據加密以及災難恢復等網路安全設施和管理制度。

(2) 開展信息系統等級備案和等級測試。

六、 宣傳

(1) 不得自行發售理財產品、或以「理財產品」名義宣傳推介。

(2) 各方簽訂借貸合同而非理財協議。

(3) 不得對收益前景、用於和銀行存款利息、銀行理財收益率等金融產品進行對比，誤導出借人。

儘管本《整改要求》僅適用於北京地區平台，但是我們仍然可以看到，監管要求下的網貸機構的經營模式更加趨於「精細化」，小而精對平台未必是壞事。但願平台挨得過監管整改的隆冬，儘快迎來新的春天。