滙豐：對港銀股維持審慎 建議持有中銀減持東亞

智通財經12日訊，滙豐環球研究發表研究報告，稱香港銀行股板塊本年至今股價升29%大幅跑贏大市，升幅較恆指高13個百分點，並跑贏金融板塊14個百分點，當中以中銀香港(02388) 升幅最大，主要受凈息差擴闊預期推動。但目前估值也反映，凈息差擴闊幅度或不如預期，原因在於流動性趨正常化或許還需要兩年。

滙豐對港銀板塊維持審慎，自去年低位以來，港銀市賬率已向上重估64%，中銀幅度更達70%。基於凈息差擴闊及成本收入比下降，滙豐上調港銀2017至2019財年綜合盈利預測6%，並提升每股盈利預測6%，首選大新銀行(02356) ，第二為中銀香港，評級皆為「持有」，東亞銀行(00023) 評級則為「減持」。

另外，滙豐對港銀目標價調整見下表: