易信金融：無意外！美聯儲加息25個基點 美元反轉！

本周最大風險事件美聯儲決議周四凌晨揭曉結局，加息25個基點並未令人意外，美國聯邦基金利率從0.75%~1%調升到1%~1.25%。值得一提的是，美聯儲重申預計今年將再加息一次、明年加息三次。憑藉這一相對鷹派的表態，美元扭轉短期跌勢

美聯儲宣布，上調貼現利率25個基點，至1.75%。對於經濟，美聯儲表示，經濟活動溫和增長，開支上升。預計通脹率近期將「在一定程度上保持在低於2%的水平」。勞動力市場持續走強，商業投資擴張。

美聯儲重申預計經濟將保障FOMC循序漸進地加息。重申通脹率中期之內將保持在大約2%附近。美聯儲預計今年起開始縮表，起初每月縮減60億美元國債、40億美元MBS；縮表規模每季度增加一次，直到達到每月縮減300億美元國債、200億美元MBS為止。

美國5月季調后CPI月率意外下降0.1%，不及預期值(與上月持平)，前值為上升0.2%；5月未季調CPI年率上升1.9%，升幅不及預期值2.0%和前值2.2%，但仍高於過去10年1.7%的年均增幅。

美國5月零售銷售月率下降0.3%，不及預期的持平，前值修正為上升0.4%。5月核心零售銷售月率也下降0.3%，不及預期的上升0.1%，前值由上升0.3%修正為上升0.4%。扣除汽車、汽油、建材和食品的零售銷售月率持平，前值上升0.6%。

EIA本周數據顯示，除卻戰略儲備的商業原油庫存減少166.1萬桶至5.115億桶，降幅0.3%，市場預期減少230萬桶。

5月新增人民幣貸款1.11萬億元，高於預期值的0.9萬億元；但當月末廣義貨幣供應量(M2)同比增長9.6%創歷史新低，首現個位數增長，低於預期值的10.4%；此前M2增速低點為2015年4月的10.1%。

英國至4月三個月剔除紅利的平均工資年率增1.7%，為兩年多最慢增速，不及預期和前值(分別為增2.0%和2.1%)；至4月三個月包括紅利的平均工資年率增2.1%，不及預期和前值(均為增2.4%)；至4月三個月ILO就業人數增10.9萬，不及預期和前值(分別為增12.5萬和增12.2萬)。

周四數據方面依然較多，包括紐西蘭聯儲、瑞士央行和英國央行都將公布利率決議。儘管上述央行均很難祭出意外消息，但是市場依然有可能出現波動。同時日內也會有大量數據有待公布，進一步消化FOMC所帶來的影響。

數據看點：

06月15日

美國6月聯邦基金利率目標上限

紐西蘭第一季度GDP季率

澳大利亞5月季調后失業率

瑞士6月央行活期存款利率

英國5月季調后零售銷售月率

歐元區4月季調后貿易帳

英國6月央行基準利率

美國截至6月10日當周初請失業金人數(萬)

美國5月工業產出月率

技術面分析

美元指數

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 96.50/96.00

關鍵阻力 98.20/100.00

美元指數周三先抑后揚完成日內反轉，消息面上FOMC的決定和表態成為關鍵因素。儘管日內的CPI等數據依舊疲軟，但是美聯儲還是表達了十分強硬的態度。在這種情況之下，年內三次加息似乎也不可避免。後市來看，除非美國數據大幅惡化，否則難以撼動美聯儲的決心。

技術走勢上，美元周三明顯的探底回升，留下了顯著的下影線。新低之後的拉起可能意味著假突破的出現，這也將為短期小幅軋空打下基礎。預計市場將嘗試突破上周高位，不過目前100整數水平顯然已經成為了短期的主要壓制區域及分水嶺水平，有效回破之前，趨勢上都處於負面之中。反彈如果無法上破壓制的話，則可能重新測試96水平。

歐元兌美元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 1.1100/1.1000

關鍵阻力 1.1298/1.1400

歐元兌美元周三再次嘗試突破1.1298的關鍵性阻力。儘管只有一步之遙，但是美國方面的變數出現令多頭再次無功而返。過去一段時間以來三次嘗試突破都未能取得成功或意味著市場的主動已經開始易手。如果歐洲方面傳出更多利空的話，歐元料將大幅回落。

技術走勢上，歐元兌美元周三巨大的上影線和強阻力的突破失敗基本為短期回調定下了基調，不過中期趨勢目前還難以改變。1.10突破之後開始轉為支撐，回破之前多頭繼續控制主動，200日均線則成為了中期支撐區域。上方關鍵阻力出現在去年11月高位1.1298。

英鎊兌美元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 →

關鍵支撐 1.2660/1.2620

關鍵阻力 1.2800/1.3000

英鎊周三跟隨非美貨幣整體波動，出現了先漲后跌的行情。此前提及，英國短期政策方面的消息顯然已經使得匯價的格局出現了向下的跡象。如果不確定性繼續延續下去的話，英鎊很有可能重新向1.20附近的低位滑落。再加上非美貨幣整體可能開始受壓，英鎊預計難有上行空間。

技術走勢上，英鎊兌美元周三嘗試反彈，但是最終失敗，同樣留下了比較明顯的上影線。200日均線開始重新進入到視野之中，該位置完好，則中期的節奏就不會出現逆轉。如果在失守1.27之後主要均線也被打穿的話，市場則將重啟探底之路。

美元兌日元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 →

關鍵支撐 109.13/108.00

關鍵阻力 111.60/112.30

美元兌日元周三一度明顯承壓，不過加息之後，匯價還是展開反彈，但是目前也沒有出現任何反轉的信號。年內三次加息的大背景利好匯價的走高，但是高度還有待觀察。繼續需要強調的是，美元兌日元目前可以視為一個主要的風險標，用於判斷全球市場偏好的選擇。

技術走勢上，美元兌日元周三雖然展開探底回升，但是相對來看並無明顯的逆轉信號出現。短期市場還是處於承壓狀態，在200日均線壓制完好的情況下，高度受限。中期多頭則需要回到112.07上方才能企穩，而在111.60分水嶺持續被空頭佔據的情況下，短中期的負面看跌不變。

美元兌加元

短期趨勢↓

中期趨勢↓

關鍵支撐 1.3200/1.3000

關鍵阻力 1.3350/1.3400

美元兌加元周三短暫下破1.32之後，憑藉美元指數的全盤走高而強勢反彈。不過趨勢並未改變，近期加拿大央行預料之外的強勢表態令空頭髮力。在油價並未出現大反彈的情況下，美加的走勢暗示趨勢正在出現變化。雖然油價還將對匯價走勢造成一定的影響，但是如果加央行選擇加息的話，加元或獨自運行。

技術走勢上，美元兌加元周三單針探底，留下了長長的下影線，反彈或就此展開。不過趨勢來看周一和周二基本光頭大陰線走低，匯價快速打穿200日均線支撐。更為關鍵的是，主要支撐1.34一線已經被徹底打穿，空頭顯然會向1.32附近運行。1.34/1.32作為中長期的分水嶺，如果全面失守的話，美加2016年以來的旗形反彈或就終結，匯價面臨跌向1.24的風險會加大。

澳元兌美元

短期趨勢 →

中期趨勢 →

關鍵支撐 0.7350/0.7230

關鍵阻力 0.7520/0.7700

澳元兌美元周三受到其他非美的拖累，多頭一度上破0.76，但是最終無功而返，好在關鍵均線還在多頭控制之中。值得留意的情況是，澳元和黃金及原油有較高的同步性，這或暗示商品屬性將大於股市影響。而近期油價和金價的走低已經使得澳元出現了背離，這種背離的持續性或不會太久。

技術走勢上，澳元兌美元周三嘗試突破並完成新高，但是明顯的上影線還是暗示高位的壓制比較明顯。多頭多個交易日在200日均線附近整理，若能取得成功突破的話，則將向年內高位發起衝擊。今年以來，市場一直未能有效突破0.77水平，使得上漲空間受到了明顯的抑制。而中期關鍵支撐0.7420如果有效跌破，則將正式宣布下行之路的開啟。

現貨黃金

短期趨勢 ↓

中期趨勢 →

關鍵支撐 1263/1258

關鍵阻力 1280/1300

黃金周三出現過山車行情，多頭一度上攻至1280上方，但是美聯儲的靴子落地之後，黃金反轉走低。隨著短期空頭逆轉的出現，預計市場還將進一步保持弱勢。而中長期來看，全球市場的避險需求能否回升，則將是黃金前景的關鍵。這其中，美股能否保持高位則是重中之重。

技術走勢上，黃金周三的外包陰線走勢影響巨大，市場可能正在形成新一輪跌勢的前奏階段。巨大的上影線加上此前多倉的過度累積，市場的下行空間似乎顯而易見。隨著1260的失守，下方已經只有200日均線可以依賴，多頭則在1275/80區域將遭遇到嚴峻的壓制。

美原油

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 44.8/43.96

關鍵阻力 48.20/50.00

美原油周三受到EIA數據的影響而出現重挫，FOMC所帶來的影響則比較有限。OPEC會議之後，支撐油價的利好因素似乎已經難以尋覓。在這種背景下，多頭做多意願有限，可能會逐漸震蕩下行。市場還是需要見到預料之外的消息，才能推升油價。

技術走勢上，原油周三大陰線走低，結束了近期的弱勢盤整態勢，市場進一步打開了下地的空間。此前油價持續下挫之後基本確認有效跌破了200日均線和50大關，趨勢轉為看跌。在上述阻力未能回破之前，空頭還是更有優勢。不過年內來看，油價還是缺乏明顯的趨勢指向。