京東金融：金融科技的領跑者

2017年伊始，「金融科技(Fintech)」這一新名詞異常火熱。這是因為曾經無序發展的「互聯網金融」在各種政策法規的約束下，開啟了行業規範和升級，而擁有核心技術和服務能力的企業，提出要實踐「金融科技」這一互聯網金融的2.0版本。

在這一背景下，「金融科技」也成為最近閉幕的2017年博鰲亞洲論壇上的熱詞。大會專設的金融科技分論壇吸引了國內外諸多金融科技「大佬」，一起探討金融科技的發展方向。

論壇上，業內人士對金融科技發展提出了諸多問題：金融科技發展的主要方向是什麼.是移動支付、智能投顧，還是消費信貸.最有想象力的金融科技是什麼.是不是區塊鏈.金融科技的發展在踐行數字普惠方面將發揮哪些作用.

京東金融CEO陳生強作為國內最早提出金融科技新定位的企業家，針對這些外界關注的熱門話題，進行了系統性地闡述。他和諸多金融科技先行者提出，金融科技的關鍵是用技術手段為金融服務，任何創新都要遵循金融的本質。

互聯網金融賣產品

金融科技設計產品

「互聯網金融」、「金融科技」和「科技金融」是時下最熱的三個概念。它們間到底有什麼關係和區別.陳生強認為，要搞清楚金融科技的核心，首先得搞清楚這三個概念。

陳生強指出，互聯網金融和金融科技之間的區別是：互聯網金融是場景的拓展，而金融科技是技術的革命。互聯網金融更多是將互聯網作為金融產品的銷售渠道，而金融科技是以數據為基礎、技術為手段，改變金融行業的成本結構和收入結構;互聯網金融更多是賣產品，而金融科技更核心的是幫助金融機構設計產品，去做以前做不了或者做起來成本很高的事情，場景的拓展只是金融科技的一個維度。

他還同時比較了「金融科技」與「科技金融」這兩個概念。陳生強認為，科技金融一般是指互聯網公司通過技術給自己做產品，自己做金融;而金融科技主要是服務金融機構，是一個開放平台。

毫無疑問，在三者間，金融科技不僅有較高技術含量，而且影響力相對較大，這也是為什麼只要稍有能力的互聯網金融企業，都希望轉型成為金融科技企業的重要原因。

陳生強分析指出，金融科技最準確的定義應該是：遵從金融本質，以數據為基礎，以技術為手段，為金融行業服務，從而幫助金融行業提升效率、降低成本、增加收入。換句話說，做金融科技首先需要大量的數據和技術積累，其次是要致力於向行業輸出自己的技術能力，而不是關起門來自己做金融。

基於此，陳生強認為，未來20年，金融科技將可以做到「比你更懂你」，可以為客戶提供的是整體金融解決方案。例如，在金融科技的幫助下，保險機構可以通過京東平台數據發現，某個用戶突然在一段時間內增加了在京東商城上紙尿褲、奶粉等母嬰用品的購買，那麼可以推測出該用戶家庭很有可能新添了嬰兒。在這種情況下，保險機構通過互聯網的方式就可以以近乎於零的成本向該用戶推介一些符合需求的嬰幼兒保障產品，並且根據該用戶過往的商品消費金額，推測該家庭的收入水平，提供更加精準的產品推介。在陳生強看來，金融科技能夠像這樣將技術與金融服務無縫銜接，為服務者提供更有針對性的營銷方法，也為客戶提供更周到的服務。

風控是金融科技核心力量

也是技術壁壘

互聯網金融、科技金融、金融科技有聯繫又有區別，但陳生強認為，有一點是三者一致的，那就是風險控制：「無論是哪個概念，最核心的永遠是風控。」

他解釋說，數據驅動下的風險定價能力是金融科技的核心壁壘。以京東金融的消費金融業務為例，京東商城積累了十多年的用戶數據和交易數據是業務的基礎，京東金融用這個數據聯合購買、合作和投資的其他資料庫，搭建了核心的風險定價模型，目前這個模型涵蓋了超過三萬個變數。不過，京東金融認為，僅僅依靠京東的數據進行風控，依然不夠。所以，京東金融還通過購買、合作、投資等多渠道來彌補數據上的不足。繼而在數據的基礎上，應用機器學習、人工智慧、圖像識別、區塊鏈等技術進行風險控制。與此同時，京東金融還開發了防欺詐、防套現、防洗錢模型和用戶洞察模型等等。

陳生強指出，強調金融科技的風控，不僅僅是為客戶提供更加安全可靠的金融服務，同時更是金融科技企業生存的基礎，並且在此基礎上，才能獲得核心競爭力，以及建立起技術壁壘。

他表示，京東金融的第一個核心壁壘就是數據驅動下的風險定價能力。具體來說，就是在京東金融的實踐中，基於強大的用戶洞察能力，已經可以做到差異化定價，即為不同信用的人提供不同利率、不同金額的貸款，「比如張三可以放貸5萬，年化利率5%;李四放貸20萬，年化利率卻只要4%。金融科技能讓金融服務真正實現『千人千面』。」

與此同時，京東金融的風控能力也可以應用在相關保險業務中。例如，京東金融基於強大的實名賬戶體系，三年多的運營積累了一個比較大的「黑名單資料庫」，也可以稱之為反欺詐合作名單。通過為保險公司輸出這份名單，能夠有效幫助保險公司防範與篩查保險欺詐。

此外，京東金融還推出了京東保險雲服務。京東保險雲是基於京東金融整體科技能力與生態資源的整合，專註於為保險企業提供將底層技術應用於現有保險業務的整體打包解決方案。在這套技術服務平台之上，京東金融能夠為保險機構的產品精算提供數據分析支持;能夠將京東現有的保險風控模型基層系統開放出來，針對保險企業在各場景中的業務快速完成風控模型的部署;能夠通過京東雲輔助理賠系統，快速實現保險理賠流程的對接;能夠建立集成財險、壽險、車險等多類產品的營銷模型。換句話說，風控能力不僅降低了保險等傳統金融機構的經營風險，還能提高經營效率。

金融科技

賦能普惠金融

普惠金融的發展也是今年博鰲論壇金融科技分論壇上的熱點話題。那麼，金融科技與普惠金融之間有什麼關係呢.

陳生強認為，金融科技能夠賦能普惠金融，並且用更低的成本幫助到更多的人。在他看來，阻礙普惠金融發展的瓶頸就是成本太高。因為在傳統的金融服務中，受制於成本壓力，普惠金融基本無法實現，幾乎是「做一單賠一單」。陳生強說：「社會上很多機構不願意做普惠金融或者做不好，主要是因為變動成本高。」但現在，金融科技有能力讓變動成本大幅下降，甚至變為零，這樣普惠金融就有機會獲得可持續發展的商業模式。

京東金融的思路是投入巨大的固定成本，而將變動成本降到幾乎為零。陳生強透露，京東金融每個業務的前期都在數據、研發和系統上大量投入，這是固定成本，而每個訂單的操作成本是變動成本。雖然固定成本不低，但變動成本非常低，這就使得「規模越大，總成本越薄」成為了可能，從而為普惠金融打下基礎。

以信貸業務為例，京東金融沒有一個人工信貸審核，全平台實現機器自動化放貸，每單的變動成本近乎等於零。陳生強說：「我們的供應鏈金融產品『京保貝』可以做到3分鐘放貸，我們的交易系統具備1秒鐘處理幾十萬筆交易的能力，這在過去的金融服務中是不可想像的。」由於每單的變動成本幾乎為零，所以企業有能力也願意從事普惠金融。

陳生強還指出，農村金融市場是普惠金融必須涉及的領域。在廣大農村地區，由於普通農戶信貸數據缺失、可抵押資產缺乏、覆蓋成本較高、風險控制不力等多種原因，金融需求遠遠沒有得到滿足。同時，從社會責任的角度來說，為農民提供安全、便捷的支付、信貸和理財服務，讓他們能夠更好的創造財富，也是金融企業的責任。在沒有金融科技之前，深耕農村市場似乎是一句空話，但依託金融科技，金融企業就擁有了很大的業務探索空間。比如在保險領域，利用金融科技的大數據分析和風控能力，保險公司可以針對性地為涉農企業和農民開發新的農業險、意外險、養殖險等，把保險嵌入到整個農村金融產業鏈。這一做法既為金融企業贏得了更加廣闊的市場，更滿足了農民的金融需求，實現了普惠金融的目標。

據悉，截至目前，京東金融已經累積服務了超過10萬家中小企業，累積放貸總額達到2500億元;同時為農村人口放貸額度累積達到400億元，幫助了4.2萬貧困人口獲得金融服務。