三五互聯擬11億元現金收購《瘋狂捕魚》研發商成蹊科技100%股權

近日，三五互聯發布重大資產購買報告書(草案)，擬以現金支付的方式購買愉游投資、創途投資、劉中傑及鄒應方持有的成蹊科技100%的股權，交易價格為11億元。

上海成蹊科技信息科技有限公司成立於2013年，主營業務為網路遊戲的開發與運營，旗下經營的「魚丸遊戲」平台包含共13款移動遊戲，包括《瘋狂捕魚》、《街機捕魚》、《豪車轉轉轉》、《西遊爭霸》、《金鯊銀鯊》、《黑紅梅方》、《森林舞會》、《百人牛牛》、《火鳳飛舞》、《歡樂水果派》、《金三順》、《深海捕魚》和《瘋狂金花》，涵蓋捕魚、棋牌、街機、電玩類型。

截至2016年12月31日，「魚丸遊戲」的註冊用戶數達到645.26萬人，當月充值金額從2015年1月的218.03萬元增長至2016年12月的1077.21萬元。報告期內，成蹊科技2016年和2015年各年平均充值消耗比分別為98.00%和97.98%。成蹊科技目前還有2款遊戲處於研發階段，將於2017年陸續推出，為《魚丸鬥地主》及《魚丸聯盟》。

報告中提到，成蹊科技2016年度實現營業收入4998.98萬元，比2015年度1406.18萬元增長255.50%。2016年度標的公司實現凈利潤3562.46萬元，比2015年度664.71萬元增長435.94%。

截至報告書籤署日，成蹊科技旗下有三家全資子公司，分別為愉游網路、愉玩網路以及愉玩信息。其中，愉游網路占成蹊科技最近一期經審核的資產總額、營業收入、凈資產額或凈利潤來源20%以上。

投資方三五互聯傳統主營業務包括網站建設、企業郵箱及網路域名等互聯網綜合業務。同時依靠自主研發的應用軟體系統，通過SaaS模式重點面向中小企業客戶，提供企業郵箱、電子商務網站建設、網路域名和辦公自動化系統等軟體產品及服務等。

2015年，三五互聯實施重大資產重組，以發行股份及支付現金的方式購買遊戲公司道熙科技100%股權並募集配套資金，交易完成後，道熙科技成為公司全資子公司。通過此次併購，三五互聯進入網路遊戲行業。2016年，三五互聯實現營業收入3.11億元，歸屬於母公司所有者的凈利潤5688.84萬元，其中遊戲產品營業收入1.12億元，營業利潤9870.8萬元。

此次交易中加入對賭協議，交易對方承諾，在約定的業績承諾期間，標的公司2017年度、2018年度、2019年度、2020年度實現的扣除非經常性損益后的歸屬於母公司所有者的累計凈利潤分別不低於8500萬元、1.105億元、1.326億元及1.5912億元。若未能達到承諾利潤數，則交易對方優先根據協議選擇以自有現金或折抵上市公司尚未支付的交易對價的方式進行足額補償。

報告稱，成蹊科技專註於休閑競技類遊戲的研發、發行及運營，此次收購成蹊科技100%股權，將有利於交易雙方實現資源共享、研發技術互融和優勢互補。對上市公司來說，此次交易能快速獲得優質休閑競技遊戲平台及用戶資源，進一步提高公司整體市場競爭力。對標的公司來說，上市公司擁有的較多線上量存用戶與潛在遊戲玩家群體也能為標的公司遊戲產品挖掘更多優質玩家客戶，提升遊戲產品玩家規模和充值消費水平。