為什麼基金賺到錢，你卻賺不到？你可能缺少這個

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在股市中沉浮如果有什麼能夠讓人長期抵抗住人性的貪婪和恐懼，恐怕只有紀律了。制定一個長期投資策略，然後義無反顧的按照策略有紀律的執行下去，賺錢的幾率遠大於隨心隨性，今天清姝介紹一種策略，看能不能對你有幫助。

一、策略內容

咱們先來簡單介紹一些策略

1投資內容

如果資金少，投資分成三類：固定收益類、國內指數基金和全球指數基金

如果資金多，可以分成五類：固定收益類、國內大盤指數基金、國內小盤指數基金、成熟市場（美國）指數基金和新興市場指數基金

2投資比例

固定收益類產品與年齡相當，比如年齡在20歲可以把比例設定在20%-25%之間，年齡在30-35歲可以把年齡設定在30%-35%之間。

在這裡解釋一下，固定收益比例是一個波動的值，並不是和年齡完全一致。

比如清姝今年34歲，設定固定收益類比例為30%-35%,因為指數基金是有波動的，固定收益類產品佔總資產的比例就會跟著波動，只要在波動範圍內就可以忽略不計，如果超出波動範圍就需要手動操作進行平衡。

權益類的產品中，國內指數和全球指數平分，大盤和小盤平分，成熟市場和新興市場平分。

比如小A20歲，資金量少可以設定固定收益類20%，國內指數40%,全球指數40%.資金量多設定為固定收益類20%，國內大盤指數20%,國內小盤指數20%，成熟市場指數20%，新興市場20%

再比如小B30歲，資金量少可以設定固定收益類30%，國內指數35%,全球指數35%.資金量多設定為固定收益類30%，國內大盤指數17.5%,國內小盤指數17.5%，成熟市場指數17.5%，新興市場17.5%

3平衡策略

設定好投資初始比例后，就可以進行投資了。經過一段時間的市場漲跌，各投資比例都會發生變化，需要進行平衡，將比例重新調整到初始比例。表面上看，這個操作是用賠錢的資產替代賺錢的資產，實際上是賣掉高估資產買入低估資產，起到止盈追加的作用。

平衡有兩種方式：靜態平衡和動態平衡

a靜態平衡

設定半年或者一年的固定時間無論市場漲跌如何都進行平衡，具體時間可以比較隨意，可以設定為每年第一個交易日，也可以是自己投資日期的累加，比如我第一次投資設定的日期是2017年6月5日，那麼下一個平衡日期就是2017年12月5日再下一個日期是2018年6月5日

平衡方式是將投資資產重新調整到初始比例，比如上面的小A，經過一段時間投資固定收益類變成21%，國內指數變成37%，全球指數變成42%，小A就可以贖回固定收益類和全球指數類產品投資到國內指數中，將資產比例重新回到固定收益類20%，國內指數40%,全球指數40%。

注意一點是，初始比例幾年內不要改變，今年小a20歲設定的固定收益類20%，一年後小a21歲債券的調整比例還是20%，等小a到了30歲可以再考慮將所有比例重新分配，固定收益類變成30%。

b動態平衡

除了靜態的平衡，當資產比例嚴重偏離初始比例的時候，我們同樣需要進行平衡。

小a將固定收益類設定在18%-22%，國內指數和全球指數都設定在36%-44%

比如2015年初國內股市大牛市，國內指數基金猛漲，小a的國內指數所佔比例變成了45%以上,小A的新增定投資金就不能繼續國內指數基金，而要只買固定收益類和全球指數基金，調整資產比例維持在初始狀態。

如果靠增量資金還是不能將國內指數基金的降回到規定範圍，就要贖回一部分國內指數基金買入債券和全球指數，讓資產比例回到波動範圍。

到了2015年下半年，國內指數開始大幅下跌，國內指數基金資產所佔比例小於36%，定投的資金就要持續的買入國內指數基金達到低吸的目的。

二、歷史數據驗證

咱們介紹了這種策略方法，那麼是否有效呢？咱們用真實的基金來測試一下。

假設小a在2010年7月1日開始了這個策略投資，選擇了嘉實債券2000元、嘉實滬深300ETF鏈接4000元和國泰納斯達克1004000元總共1萬元進行資產配置，到2017年5月31日，小A的資產賬戶上升到20480.95翻了一倍，年化收益率10.91%

清姝為了測算時間比較久，選用的是成立時間比較早的基金，為了好算，用了純債基金，實際上可以用p2p產品替代，只做了靜態平衡沒做動態平衡。如果實際上用動態平衡，收益率還能更高一些。

如果單獨投資這三隻基金，與組合收益率比較。

三、策略優點

1控制單一市場波動風險

2011年的7月到2012年一月，滬深300指數從3044跌倒2345，跌幅達到22%，咱們的組合至跌了11%，2016年1月至7月，熔斷股災滬深300從3731跌倒3153，跌幅超過15%，但是組合至跌了2.46%。持有組合的心理壓力明顯比持有滬深300的小很多。別小看這個心理壓力，指數賺到錢但是散戶賺不到錢，很多時候都和心理有關，能夠安全戰勝恐懼和貪婪的人簡直是聖人，不過既然咱們很難做聖人不妨用組合的方式用紀律來降低心理壓力。

如果單獨投資國泰納斯達克100，收益率要高於投資組合，為什麼還有費勁的進行組合投資還要平衡資產？

如果單純投資納斯達克指數基金，在2014-2015年牛市別人都是快翻倍賺的時候，你只有10%的收益的時候，你真的肯定你不會取出來參與國內股市盛宴么？在沒有組合的保護傘下，會不會牛市過後跌得很慘？

但如果投資的是這個組合，我們也享受了國內的股市就容易剋制自己，完全靠紀律代替衝動做決策。

再說說趨勢是走出來的，美國長達7年的大牛市，咱們開始的2010年正好是美國牛市的開端，那個時候單獨投資美國指數基金確實收益更高，但是在2010年的時候，誰也不知道美國就有這麼一個大牛市出現。今後哪個市場什麼時間會出現牛市，誰也不知道，我們能做的就是將資產適度的分散在可以產生收益的市場中，收取市場的平均回報。

7年牛市后的納斯達克指數也許還能再走出7年牛市，也許很快就會跌得屍骨無存，到時候說不定還需要我們大A指數為組合保駕護航，誰知道呢？

2避免止盈止損焦慮

使用策略做靜態平衡和動態平衡，完全知道下一步該怎麼做。

不會看到漲了一點就忙著止盈，結果投資品種扶搖直上自己乾瞪眼或者投資品種已經嚴重高估還傻傻的持有跌得屍骨無存了。

使用策略最大的好處並不是能夠多賺多少，而是能夠抵抗人性的弱點，達到長期穩定的收益。