「保險+航空」合作漸趨多元化,但資源整合仍臨難題

日前，東航集團與太平保險簽署戰略協議，約定雙方互為重要集團客戶，共享客戶關係和資源。事實上，東航與太平的合作並非行業孤例，此前已有眾安等保險公司與春秋航空展開合作，海航集團航空等航空集團亦曾先後通過控股持股等方面加碼對於保險行業的布局。

中央財經大學保險學院教授郝演蘇對藍鯨保險表示，雙方的合作大體上分為兩類，一類為保險業務層面上的合作，另一類則應理解為金融機構和企業在金融層面上的合作。

從保險業務層面來看，航空公司在銷售過程中搭售保險產品的現象較為尋常，且部分航空公司官網也下設保險頻道銷售相關保險產品，此外，承保航空公司在運營過程中的風險也為險企發力的一個方向。

金融層面來看，保險公司與航空公司的合作形式有所擴展，東航與太平保險方面簽署的合作協議顯示，雙方將積極探索在產業基金、金融租賃、機場基礎建設資產證券化等領域開展合作，共同探討收購和參股「一帶一路」沿線優質航空資源。

對此，經濟學家宋清輝指出，在監管鼓勵險資投資實體經濟的情況下，目前保險與航空公司的合作出現了更多的可能性。如何更加有效地利用航空公司的資源優勢，亦成為眼下保險公司急於思索的一個重要命題。

保險機構頻牽手航空公司，雙方將共享資源互為客戶

日前，據國資委披露，東航集團與太平保險簽署新一輪戰略合作框架協議，雙方結成長期合作關係。根據協議，東航集團與太平保險將持續推進在金融保險、航空傳媒、電子商務、商務差旅等領域開展深入合作。雙方將互為重要集團客戶，在提供優質服務的同時，共享客戶關係和資源，共同擴大市場份額。雙方也將積極探索在產業基金、金融租賃、機場基礎建設資產證券化等領域開展合作，共同探討收購和參股「一帶一路」沿線優質航空資源，助力推進央企的海外發展。

事實上，東航與太平跨界合作的現象並非行業孤例，保險與航空的跨界合作似乎已成趨勢。保險公司方面，太平保險外，眾安保險亦積極與航空公司有所合作，曾先後攜手東航推出退票險，與春秋航空合作推出航空保險產品。安心保險、安聯保險、美亞保險、華泰財險等險企則與去哪兒、攜程等第三方銷售平台展開合作。

航空公司方面，據藍鯨保險查閱東航官方網站發現，公司官網下設保險頻道，眾安人壽、陸家嘴國泰人壽、史帶財險、安聯保險等公司產品現身其中，共涉意外傷害、延誤取消、綜合旅行等相關保險產品。此外，東航方面曾與台灣壽險公司國泰人壽在滬合資成立國泰人壽，海航集團旗下目前坐擁華安財險、華安資管及渤海人壽;航空工業集團與法國安盟保險共同投資設立了中航安盟財險;航空集團亦持有中銀三星人壽部分股權。

業內人士表示，對於保險公司而言，航空公司的資金實力和經營規模大、客戶群體雜、票務門店多，可以藉助航空公司資源進行市場開拓，且飛機本身等財產險業務亦較為可觀。對於航空公司而言，與保險公司開展合作可以帶來一定比例的傭金收入，部分參與保險公司管理的航空公司亦可以通過進入保險領域繼續向金融業進軍。

合作模式日趨多元，業務合作過渡到金融合作

談及保險公司與航空公司的合作形式，郝演蘇對藍鯨保險表示，雙方的合作大體上分為兩類，一類為保險公司與航空公司業務層面上的合作，針對飛機本身或者乘客提供保障，另一類則應理解為金融機構和企業在金融層面上的合作。

從上述太平保險與東方航空所簽署的合作協議來看，雙方並非首次合作。早在2014年，雙方就曾簽署戰略合作框架，彼時的協議顯示，雙方將擴大在保險領域的合作。而從近期雙方簽署的協議來看，太平保險與東方航空的合作領域逐漸擴展至收購和參股航空資源領域。

事實上，險資對於基建航運類的投資已有先例，去年第4季度，呼和浩特市軌道交通1號線一期工程PPP項目舉行了簽約儀式。簽約方為呼和浩特市政府授權機構呼和浩特市機場與鐵路建設項目辦公室、中鐵股份有限公司和深圳市太平投資有限公司，其中太平投資是太平保險旗下子公司。

這種傾向似乎與監管偏好不謀而合，保監會副主席陳文輝近日接受媒體採訪時表示，保監會將引導保險業回歸本源，引導保險資金流向國家重大戰略和基礎設施建設，提高保險服務實體經濟的水平。

宋清輝指出，在監管鼓勵險資投資實體經濟的情況下，保險與航空公司的合作出現了更多的可能性。同時航空公司具有經營規模大、票務門店多等眾多優勢，保險公司完全可以藉助航空公司的資源進行整合，預計未來還會出現更多的合作形式。如何更加有效地利用航空公司的資源優勢，亦成為眼下保險公司急於思索的一個重要命題。

航空保險競爭激烈，航天系險企背靠大股東好乘涼

目前來看，保險公司與航空公司的合作仍集中於保險業務領域。據春秋航空透露，其此前曾於眾安保險開展合作，但合作領域集中在保險產品的搭售，春秋航空方面會進行部分抽成，但目前與保險公司並未有其他領域的合作。郝演蘇亦對藍鯨保險坦言，目前保險與航空公司也主要集中於保險業務領域。

藍鯨保險注意到，對於部分具有航天公司背景的保險公司來說，拓展航空保險業務或許並非難事。據藍鯨保險查閱中保協網站發現，華安財險日前披露關於承保海航集團、海南航空等關聯企業飛機保險業務關聯交易的公告，稱該公司參與2017年至2018年海航集團旗下海航機隊飛機險共保項目，華安財險等5家公司參與共保，該項目涉及保費總額1748.56萬美元，華安財險承保比例為30%，預計分得保費收入524.57萬美元(約合人民幣3542.79萬元)，保險期限自2017年7月8日至2018年7月7日。

中航安盟方面亦在關聯交易披露公告中透露，公司二季度保險業務關聯交易額為969.1萬元，其中航天相關產業所產生的保費收入則在832.11萬元。

而另一方面來看，據國華人壽披露的公告顯示，今年上半年，公司旗下意外保險保費收入0.16億元，較上年同期下滑52.19%，從具體原因來看，國華人壽方面指出，2017年上半年，航意險市場競爭較為激烈，導致公司該類業務有所下滑。

對此，宋清輝指出，有航空公司背景的保險公司在承保航空險的時候會更加具有優勢，理賠的效率將大大提高。而一些不具有品牌影響力和沒有航空公司背景的小保險公司在航空保險方面則處於弱勢地位，未來處境或更加艱難。

不過，對於部分保險公司而言，航意險保費降低或為保險公司謀求合作的一種戰略。郝演蘇對藍鯨保險表示，部分保險公司或許只是把航意險作為一個敲門磚去鎖定客戶。其具體指出，民航相對安全，航意險也只是一個小眾業務。為了取得和航空公司的戰略合作，部分保險公司甚至完全可以承諾，只要航空公司的飛機航站包括運輸過程中的風險都由該保險公司承擔，那麼該保險公司完全可以向公司乘客免費贈送航意險。「機場航站風險才是大頭，航意險只是個小蛋糕。」郝演蘇如是說。