外匯新手教程：保證金交易具體如何操作?

【導讀】：

會計上有一個等式：利潤=收入-費用。

在任何一筆交易中，我們都需要考慮收入在哪裡，交易中的費用和成本有哪些，最後我們的獲利在哪裡。

外匯保證金交易是點差交易，那麼，在外匯交易中涉及的收入、費用有哪些呢？

【正文】：

【收入】

在外匯保證金交易中，主要影響的因素有：交易獲利、隔夜利息、點差、傭金和出入金手續費。

在外匯保證金交易中，收入主要有兩塊。一塊是交易獲利；另一塊是隔夜利息。

交易獲利，外匯保證金交易是點差交易，你可以通過在低點位買入某貨幣對，在高點位賣出某貨幣對，或者在高點位賣出某貨幣對，低點位買入某貨幣對，以此獲取利潤。

要注意的是，外匯保證金交易與國內股票市場的一個區別在於，外匯保證金交易是雙向交易，所以你既可以做多，也可以做空。

除了通過買賣之間的差價獲利以外，外匯保證金交易中的有些貨幣對還可以利用隔夜利息獲利，買入高息貨幣，賣出低息貨幣。

當然對於伊斯蘭賬戶來說，並不存在隔夜利息的問題。

【成本】：

外匯保證金交易的成本主要有四塊：點差、傭金、隔夜利息、出入金手續費。

1.點差

點差，打開一家交易商的交易軟體（包括WAB/app/客戶端），正常來說，同一時間，對客戶來說，一種貨幣對的買入價要比賣出價高。這兩者之間的價差，我們稱之為點差，是交易者主要的交易成本。

但是偶爾也有一些交易商的某些點差出現0點差乃至負點差，主要是由於交易商從不同的流動性獲取報價，不同流動性報價不同，可能會出現在A流動性處的賣價高於B流動性處的買家，一般來說，這種情況還是比較少的，而且交易商也會從流動性那邊獲取的價格上在加上一些自己的獲價成本和經營成本。這樣的話，基本上存在負點差的可能會比較小。

舉個例子，夏天你做冷飲批發生意，同一時間，你從A生產廠家買某雪糕的價格要高於你賣給A場的價格（如果你賣出出去，A廠可以回購）；

但是這種產品的雪糕，在其他地區非常吃香，價格也很高，你發現如果你賣給B廠的話（可能在其他地區），由於其他地區缺貨，賣給B廠的價格要比你從A廠的買價格高。

交易商選擇最好的買價和最好的賣價的時候，一綜合同一時間，就會出現從A廠買，賣給B廠，這樣就可能出現零點差和負點差。

2.傭金

除了點差以外，交易商也會為交易者提供一些ECN賬戶或者其他的點差非常低的賬戶（比如某些交易商的c-trade賬戶），這些賬戶的點差會比較低，但是交易商會收取交易者額外的手續費，比如說我們下圖看到的每手單邊3.5美金的手續費。

現在市場上大部分交易商都會提供這種賬戶，以點差和傭金來給交易者提供服務。

3.隔夜利息：

在我們之前的文章《外匯掉期中的Tom-Next Rate與外匯保證金交易的隔夜利息》中，詳細的介紹了外匯保證金交易中的隔夜利息。

由於外匯保證金交易是沒有實質性交割的，零售外匯市場隔夜利息的計算是基於即期對即期的掉期交易，採用T/N（Tom-Next）的利率，這種T/N利率一般考慮銀行間的利率。

一般來說，考慮到風險控制和交易商的成本問題，交易商給到客戶的持倉成本利率會比銀行間的要高一點。

如果持倉成本是直接金額 :

當日歐元美元的賣出和買入隔夜利息報價為：0.64/-1.800,

那麼表示：當您的持倉頭寸為賣出1手歐元美元，那您的交易賬戶將會獲得$0.64美元 當您的持倉頭寸為買入1手歐元美元，那您的交易賬戶將需支付$1.80美元

如果持倉成本是利率形式：

GBP/USD多倉的隔夜為0.42%，空倉的隔夜為：-0.88%

假設周一買入3手GBP/USD, 市場價是:1.7718/1.7722,持倉過夜至周二,那麼持有英鎊的客戶會賺取利息。

計算方式如下: 0.42%/360x10000x3手x1.7722x1天=$0.62 也就是年利息平均到天*對應的賬戶資金*手數*買（賣）價*計息天數。

但是，目前基本上多空客戶都要支付利息，主要原因在於：大部分貨幣都處於零利率或低利率狀態，貨幣對之間的利率差很低。

而且在銀行間T/N（Tom-Next）利率的基礎上，交易商會加上一些自己的成本，導致目前基本上多空都需要支付隔夜利息

4.出入金手續費：

一般來說，交易商提供給交易者的出入金方式主要要有：網銀轉賬或銀行電匯；銀聯；信用卡入金。一般來說，大部分交易商在網銀轉賬或銀行電匯的時候是需要入金手續費，而在銀聯和信用卡入金的時候會免費入金。

出金的時候，一般也有銀行出金和銀行電匯出金，出金基本上都需要手續費。

當然，現在也有一些交易商提供微信入金。

【結語】：

除此以外，可能還有其他輔助交易工具的費用，比如說VPS的費用，參加培訓的費用等等。

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