金融科技委員會成立，FinTech是黑科技嗎？

事件 ：央行日前在其網站發布消息稱，已成立金融科技（FinTech）委員會，旨在加強金融科技工作的研究規劃和統籌協調。委員會的成立，意味著金融科技監管體制將進一步完善，市場過熱將得到有效監管，這一行業的發展將向著更加成熟的方向發展。

核心觀點：金融科技更強調新技術對於金融業的輔助與融合，金融業的「黑科技」本身還是要遵循金融業務的內在規律。

近年來，「金融科技」（FinTech）概念在全球範圍內迅速興起。從金融科技的投融資活動來看，埃森哲研究數據：2016年全球金融科技企業的投資攀升至232億美元，較上年度增長10%，亞太地區的金融科技融資規模實現翻番，而貢獻了亞太地區投資總額的九成。

當前金融科技處於快速發展階段，但簡單來說，就是運用「黑科技」介入我們傳統金融信息的處理過程，作為獨立技術去構建架構、搭建基礎設施，同時推動金融行業的革新。因此，金融科技的應用非常廣泛，在不同的場景下會有不同的表現形式，並改變著我們的信用常態。

比如，今天我們去網上銀行進行轉賬支付業務，用手機支付算不算金融科技呢？算。

通過大數據的行為分析，理財顧問幫我推薦相應的理財產品，這種依靠大數據做出來的投資判斷算不算金融科技呢？也算。

通過區塊鏈去中心化的普惠金融，把以前只有高凈值用戶可以享受到的金融服務讓普通大眾也可以享受到算不算金融科技呢？當然算。所有你看，不論如何，金融科技發展的核心都是要遵循金融本質。

互聯網金融是不是金融科技？這2個有什麼區別和聯繫。

其實「金融科技」與國內的「互聯網金融」從相似性看，均體現了金融與科技的融合，都是對運用各種新技術手段提供、優化、創新金融服務等行為的概括。從差異性看，「金融科技」更強調新技術對金融業務的輔助、支持和優化作用，必須符合金融規律和監管要求。而「互聯網金融」既涵蓋金融機構的「金融+互聯網」模式，也涵蓋互聯網企業的「互聯網 +金融」模式。從中長期來看，「互聯網金融」和「金融科技」的概念還是會趨向融合。

金融科技的分類和主要業務模式：

目前，巴塞爾銀行監督委員會將金融科技分成了四大板塊，分別是支付結算、存貸款與資本籌集、投資管理和市場設施。（表1）

支付結算其實挺簡單的，就是咱們在淘寶上或其他地方買個杯子、衣櫃等小額零售類的支付服務。通常來講，金融機構支付大多都是大額低頻次，互聯網第三方支付通常是小額高頻。

存貸款和資本籌集類主要包括P2P網路借貸和股權眾籌，即融資方通過互聯網平台，以債權或股權形式向一定範圍內的合格投資者募集小額資金。此類業務主要定位於傳統金融服務覆蓋不足的個人和小微企業等融資需求，雖然發展較快，參與機構數量眾多，但與傳統融資業務相比，所佔比重仍然較低，更多是對現有金融體系的補充。

P2P解決的核心問題是什麼？一是提高效率，二是降低我們的交易成本。也就是中間費用降低得越多，交易雙方越開心。傳統很多金融產品都在想如何降低中間的成本、降低費用；如果每次交易能降低了二十塊錢，也就是省了二十塊錢成本，然後我拿五塊錢的中介費走，交易雙方實現的是共贏。

股權眾籌相當於是另外一個平台，當大家找不著合適的投資項目，當企業找不到合適的投資的時候，股權眾籌就成為一種新的融資方式。不管是眾籌娛樂類的項目，還是眾籌房地產、亦或是民宿、手工剪紙這樣的項目，都是可以進行操作的。

第三類：智能投顧和電子交易，也就是投資管理類金融科技。前者是運用智能化、自動化系統提供投資理財建議，但目前國內品種並不多；後者是提供各類線上證券、貨幣交易的電子交易服務，過去十幾二十年大家一直在嘗試，從銀行角度來講，叫做網銀。現在還有在線開戶買賣股票，在線買賣債券或者在線去做其他的交易。

第四：市場設施類。這類既包括客戶身份的數字認證、多維數據歸集處理等可以跨行業通用的基礎技術支持，也包括分散式賬戶、大數據、雲計算等技術基礎設施。此類業務的涉及到底層構建和底層建築，科技屬性較為明顯，大多屬於金融產業鏈的範疇，也特別受到市場監管的青睞。

這裡不得不提下分散式賬戶（Distributed Ledgers），也就是大家都很看好的區塊鏈技術。

經常有人問到底什麼是區塊鏈？你可能聽了半天，也不知道區塊鏈到底說的是什麼，好像是下一個世紀的黑科技。

區塊鏈的核心是一種相互驗證的信息處理方式。譬如我今天在線做了一筆交易，作為一個封閉式信息，系統通過相應的加密處理方式把它獨立在一個區塊裡面。信息安全性高，同時一旦觸發其他事件需要來驗證這個信息的時候，它是可追溯且真實有效的。

我們來形象的理解一下：假設你去搶銀行，只用一種方案可能成功率很低，那為了提高成功率，你就制定了十幾種方案，但銀行本身為了預防被搶，會針對各種搶劫方案設定防禦機制，嚴防死守。區塊鏈技術也是一樣，假設有人想竊取這些信息，沒那麼容易，必須通過多重驗證。不是通過一方驗證，可能今天找你的朋友，明天找其他信息，相互驗證，發現每一個區塊(Block)全都吻合，就像齒輪一樣。這樣一來，從本質上看，這就是一個密不可分的、封閉式的、加密的空間，完成了整個金融體系的底層信息的構建。應用在清算、審計、會計、結算等領域就特別有效。這就是區塊鏈、分散式賬戶。再往底下看，不同的齒輪、不同的信息、不同的區塊(Block)之間的相互印證，最後達到了一個去中心化的狀態。有了它，對整個金融體系、支付和結算體系都會產生質的影響。從而徹底改變我們的信用常態。

從積極作用看，在金融業務中更廣泛和深入地運用互聯網和信息技術，對於加強金融服務供給，提升服務效率，降低服務成本，具有重要作用。不論是巴塞爾協議，或者是金融科技委員會的成立，監管機構面對金融黑箱究竟如何介入，進行業務模式的理解、政策的輔導、以及創新的孵化，都是需要我們仔細思考的。