業績由預盈變巨虧 *ST匹凸年報被問詢

因*ST匹凸一度預告業績扭虧為盈，但最終年報卻顯示其虧損約4.6億元，公司因此於今日披露收到上交所關於年報的問詢函。上交所問詢函聚焦審計報告被出具保留意見、主業不振、衍生品交易數額較大等情況，追問公司是否存在業績「洗澡」、貿易「保殼」、資金風險等問題。在問詢的過程中，上交所分行業觀察的監管邏輯、排隱患防風險的監管主旨始終貫徹其中。

*ST匹凸年報被出具保留意見審計報告，年報問詢函重點關注與此相關的問題。首先，問詢函注意到*ST匹凸就子公司柯塞威的有關訴訟計提大額負債。因與柯塞威發生合同糾紛，黃永述起訴公司在柯塞威未實繳註冊資本的本息範圍內對柯塞威的債務承擔連帶責任，公司相應計提負債2.13億元。而2016年5月，公司曾發布公告稱，該案開庭審理時間為2016年9月8日，並且律師當時出具法律意見認定，柯塞威的註冊資本已全部實際繳清，公司因此不必承擔任何責任。交易所要求公司補充披露訴訟的進展、前後信息披露不一致的原因、公司計提大額負債的依據及合理性，並要求會計師發表意見。

其次，是關於公司持有的荊門漢通公允價值確認變動和對其債務計提大額壞賬減值問題。年報披露，*ST匹凸因對其重要子公司荊門漢通在報告期內喪失控制權，而將其作為可供出售金融資產，並基於荊門漢通2016年10月末資不抵債的情況，認定公司持有的42%股權公允價值確認為0元，同時對荊門漢通全額計提壞賬減值損失1.27億元。而2016年三季報顯示，公司所持荊門漢通股權作為可供出售金融資產評估公允價值約為5524.7萬元，未計提相應資產減值。交易所要求公司披露荊門漢通截至2016年12月31日的財務信息及經營狀況，說明對荊門漢通無法控制及不具備重大影響的判斷依據，以及所持荊門漢通股權公允價值判斷在短期內發生重大變化的原因及依據。

再者，監管關注到，公司2016年三季報披露對荊門漢通喪失控制權未計提任何對其應收賬款的減值損失。2016年11月12日，公司披露問詢函回復公告顯示，荊門漢通的賬面凈資產1.31億元，總資產大於負債，資產主要是待開發的土地、在建及待售房屋等，公司具備相應的償債能力。交易所要求公司明確說明認定荊門漢通年底有關情況較三季報發生重大變化並就其債務全額計提壞賬減值損失的原因，並結合荊門漢通地塊待開發土地的價值，說明公司在短期內認定資不抵債，並認為可能導致有關地塊被收回的原因。

此外，問詢函還要求*ST匹凸就減值損失均發生在第四季度、固定資產期末餘額大幅下降等情況進行解釋說明，並針對公司可能存在的業績「大洗澡」問題進行深度考問。

*ST匹凸屬於房地產行業，但來自於房地產的收入卻並不樂觀，佔比僅7.08%，而來源於貿易業務的收入佔比高達92.90%。上交所要求完整披露當前貿易業務有關行業和經營，包括但不限於行業發展特點、貿易經營模式、公司行業地位、上下游情況、人員配置情況、風險以及未來的經營戰略和風險應對措施等，並要求說明貿易收入確認方法及其依據。

另據披露，*ST匹凸2016年衍生金融資產期初餘額為0，期末餘額達到4926.96萬元，主要為期貨合約。上交所要求公司補充披露期貨合約工具取得的時間、交易方式及後續交易安排等，核實是否按照規定履行決策程序及信息披露義務，並解釋說明公司從事期貨業務的目的及風險，報告期內發生的期貨套期保值業務同公司貿易業務是否存在關聯性。