金融監管趨嚴 網路小貸牌照或更炙手可熱

急剎車?2016年全國新增47家互聯網小貸公司,今年前三個多月僅增4家

網路小貸一度是炙手可熱的市場新寵和資本搶食對象。

和傳統小貸不同的是,網路小貸沒有地域限制,可以憑藉互聯網平台、產業鏈、大數據等多重優勢迅速拓寬市場、有效降低獲客成本、增加新的利潤空間。

數據顯示,網路小貸公司數量在2016年曆經了快速增長,發起人也多數是巨頭或上市公司。在政策寬鬆地區,網路小貸更是呈扎堆現象,如廣州、重慶的網路小貸公司,就明顯比其他城市的數量高出很多。

然而,各種信號顯示,網路小貸領域的過快發展正引來監管層擔憂,網路小貸或將暫別快速增長期。此外,隨著監管趨嚴,網路小貸的牌照或將更炙手可熱。

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依託場景,資本搶食網路小貸

電梯廣告起家的分眾傳媒也介入網路小貸了。近日,分眾傳媒發布公告稱,其在重慶市渝北區申請設立的 「分眾小貸」已獲得渝北區金融工作辦公室批准成立。

根據公告,分眾小貸註冊資本為5000萬美元(約合人民幣3.46億元),業務範圍為:開展各項貸款、票據貼現、資產轉讓、以自有資金進行股權投資和市金融辦許可的其他業務。

其中,自營貸款可通過市金融辦核准和備案的網路平台在全國範圍內展開,但不得利用互聯網平台開展除獲客放貸外的任何經營活動。

這意味著,這是一張網路小貸牌照,能夠突破傳統小貸公司的地域限制來進行放款。

據網貸之家研究中心不完全統計,截至3月27日,全國共批准了82家網路小貸牌照(含已獲地方金融辦批複未開業的公司),單在去年,互聯網小貸就一路狂奔,新增47家公司。

目前,阿里、京東、蘇寧等互聯網巨頭也基於自身的場景優勢,布局網路小貸。

廣東目前的網路小貸公司,發起人包括保利房地產、熊貓金控、唯品會、拉卡拉、金螳螂、途牛、TCL、恆大、同程旅遊、眾信國旅等。

「廣州有三兩家是比較有特色的。行業公認做得比較好的是拉卡拉、途牛,它原來的場景已經足夠龐大,再加金融服務上去,確實是做得比較有特色。」廣州安易達互聯網小額貸款有限公司總經理徐北如是點評。

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82家網路小貸牌照,廣東佔29家

全國共82家網路小貸牌照主要分佈在11個省市,其中廣東省最多,達29家。

網貸之家研究員王海梅認為,廣州和重慶等活躍地區陸續出台了鼓勵和支持有實力的企業開展網路小貸的相關文件,為上市公司設立網路小貸創造了良好的政策環境。

「全國系統性發文支持網路小貸的地區,有廣州、重慶、西安、江西、上海和黑龍江。廣州的政策相對比較寬鬆。」徐北也表示。

2014年7月,廣州市越秀區政府出台了《關於促進金融街互聯網金融創新發展的若干意見(試行)》,根據該惠企政策,互聯網特色小貸可享受一次性落戶獎勵50萬元、辦公用房補貼按實際租金的50%補貼等優惠扶持政策。2016年廣州出台的《廣州民間金融街互聯網小額貸款公司監管辦法》,則是全國首個網路小貸管理辦法。

重慶發布的《2017年小貸公司監管工作要點》,同樣表明重慶將支持小貸公司轉型,鼓勵開展網路貸款業務,適量批設網路小額貸款公司。

其餘各地則相對嚴苛。如江蘇規定網路小貸公司用於支持主發起人電子商務平台上的中小微企業和個人貸款餘額之和佔全部貸款餘額的比重不低於70%,期限在3個月以上的貸款餘額之和佔全部貸款餘額的比重不低於70%。

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謀護城河,上市公司攬六成牌照

截至3月27日,82家網路小貸公司中有51家為上市公司背景,是由上市公司直接或間接入股,佔比達62%。

「部分上市公司為了發掘新的增長機會和培育新的利潤增長點,網路小貸也不失為其進入互聯網金融行業的一個途徑。」王海梅認為,其認為,目前消費金融牌照門檻相對較高,網路小貸成為不少上市公司選擇繞道布局消費金融領域的途徑之一。

「由於上市公司產業鏈上下游企業,特別是下游中小企業爭取到銀行貸款較為困難,在一定程度上影響了其經營活力的發揮和經營規模的擴大。但網路小貸打破了地域限制,上市公司可利用平台、產業鏈和大數據等的優勢來向產業鏈上下游企業開展貸款業務,有利於加強與客戶之間的合作和聯繫,並有助於增加其資金的流動性和增強公司與上下游企業的粘度。」王海梅這樣表示。

這可以從上市公司的公告中看出端倪。3月21日,精達股份收到上交所的《問詢函》。這是上市公司發起成立網路小貸公司第一次收到交易所的問詢函。

精達股份回復稱,精達股份下游企業已經達到1400家,但「公司產業鏈下游中小微企業爭取到銀行貸款較為困難,嚴重影響了其經營活力的發揮和經營規模的擴大;因為賬期原因,下游企業需要先行墊付貨款,給下游企業帶來嚴重的資金壓力」。

精達股份通過設立網路小貸公司,可以為下遊客戶提供經營類的信用貸款服務,幫助其解決經營過程中的資金周轉問題,加強其與下遊客戶的合作與聯繫。「通過網路小貸解決下遊客戶的資金周轉之後,精達股份與下游企業聯繫會更緊密,形成新的命運共同體來鞏固和擴大其市場佔有率,構造更深的競爭護城河。」

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牌照價值上升,但仍「沒有交易」

值得注意的是,2016年12月26日至2017年3月27日這3個月內,網路小貸公司僅新增4家,與2016年的快速增長形成了對比。

今年2月份,銀監會提示了網路小貸的風險,稱在網路小貸尚未出台全國性的意見和辦法之前,希望各地能夠慎重批設。各地金融辦也都在陸續出台相關監管政策。而目前廣州網路小貸准入門檻正不斷提高,如網路小貸公司實收資本由1億元提高至3億元、發起人是否有現成的小額分散貸款業務、明確要有整套等。

銀監會普惠金融部主任李均鋒近日在小額貸款公司協會第一屆會員代表大會直言,網路小貸在全國範圍跨區域開展業務,有一些並沒有實質的客戶群體、互聯網技術和大數據,這將會形成監管套利或風險。

李均鋒還表示,某個區域的小貸公司,一旦通過網路盲目開展跨地區業務,可能面臨資產質量下降的問題,從而產生風險,「如果網路小貸跨了省,這個問題誰來負責,還需要進一步的有要求。」

有媒體也報道,監管層擬上收網路小貸的審批權,牌照發放改由地方銀監局進行推薦后,由銀監會審批后再下發,但市場監管仍歸由地方屬地管理。

市場認為,如果監管部門收緊網路小貸牌照發放的話,有可能引發市場惡炒。「未來網路小貸平台在相關監管政策出台前不會出現爆髮式增加,其牌照價值將明顯上升。」王海梅表示。

不過,徐北則認為:牌照價值肯定會上升,但會「沒有交易」,「因為非常緊俏,而且發起人都是大公司,根本不會拿出來交易。」