超百家P2P平台完成銀行存管接入

在經歷了2月23日備受關注的《存管指引》下發之後，P2P網貸平台的資金存管有了明顯加速的趨勢，很多銀行也開始加入到存管業務大軍中，加快和網貸平台的合作進度，到那時不同的銀行准入門檻是不同的，很多銀行對平台的實繳資本、運營時間、平台背景和高管背景等均有硬性指標。

一、總體情況

據不完全統計，截至2017年4月5日，已有廣東華興銀行、江西銀行、徽商銀行和浙商銀行等36家銀行布局P2P網貸平台資金直接存管業務。共有281家正常運營平台宣布與銀行簽訂直接存管協議(含已完成資金存管系統對接並上線平台)，約佔同期P2P網貸行業正常運營平台總數量的12.32%，其中有158家正常運營平台與銀行完成直接存管系統對接並上線，佔P2P網貸行業正常運營平台總數量的6.93%。

另外有10家平台與銀行簽訂嵌入式存管協議，並已有9家系統上線。嵌入式存管是銀行和第三方支付公司合作推出，銀行會為平台每一個網貸參與人都開立電子賬戶並進行存管，第三方支付機構發揮資金通道的優勢作用，配合存管系統提供支付結算服務。根據網貸之家調研，徽商銀行方面表示此模式符合監管要求並且已受到了監管層認可，故此次將嵌入式存管納入直接存管數據統計分析。

1.銀行分佈

在與平台簽訂直接存管協議的銀行中，廣東華興銀行與78家平台簽訂協議，位居榜首;其次是江西銀行，簽約48家;徽商銀行和浙商銀行排名第三和第四，分別簽約35家和26家;廈門銀行排名第五，簽約15家;其餘銀行分別簽約1-11家。廣東華興銀行、江西銀行和徽商銀行最為活躍，可以看出目前城商行仍為開展網貸資金存管業務的主力。

2.地域分佈

地域分佈方面，全國已與銀行簽訂直接存管協議的平台分佈在19個省市，其中廣東地區簽訂直接存管協議的平台最多，有96家;其次是北京，有82家;上海和浙江排名第三和第四，分別有34家和30家。這四個地區簽訂直接存管協議的平台數排全國前四，佔全國已簽訂直接存管協議平台總數的83.16%。這四個地區的P2P網貸平台數量較多且經濟較發達，並有地方性銀行如廣東華興銀行涉足P2P網貸平台直接存管業務。

二、已簽訂直接存管協議的平台具體分析

1.註冊資本

已簽訂直接存管協議的平台註冊資本方面，註冊資本在5000萬元(含)-1億元的平台最多，有111家，佔總簽約數的38%;其次是註冊資本在1億元及以上的平台，有94家，占已簽訂直接存管協議平台總數的32%;註冊資本在1000萬元(含)-5000萬元的平台數有83家，佔比為29%;註冊資本在1000萬元以下的平台最少，僅有3家。從中可以看出，已簽約的平台註冊資本基本在1000萬元(含)以上，其中註冊資本在5000萬元(含)以上的平台數佔比達到70%，可以判斷銀行對註冊資本有一定的要求，而註冊資本在5000萬元以上的平台更受銀行青睞。

2.運營時間

運營時間方面，與銀行簽訂直接存管協議的平台中，上線2-3年簽訂銀行直接存管協議的平台最多，有119家，占簽約總數的41%;其次是運營時間為1-2年的平台，有88家，占簽約總數的30%;運營時間在3年以上有72家與銀行簽訂直接存管協議;運營時間在1年以內的平台僅有12家與銀行簽訂直接存管協議，佔比為4%。從中可以看出，銀行對平台的運營時間可能是有一定要求，正常運營超2年以上的老平台更受銀行青睞，銀行更喜歡與各方面均已發展較為成熟穩定的平台進行合作。

3.平台背景

據不完全統計，在與銀行簽訂直接存管協議的平台中，有148家平台為上市系、國資系或風投系，占已簽約總數的51%，其中風投系平台(獲國資或上市公司融資的平台不計入其中)最多，有54家，占簽約總數的19%;其次是國資系平台，有45家，佔比為15%;有40家上市系平台與銀行簽訂直接存管協議;另外有9家平台為上市加國資雙重背景。從這組數據可以看出，銀行更青睞於上市系、國資系或風投系的平台，並且據了解部分銀行對平台的背景有一定的要求，如平安銀行要求合作平台實際控制股東為政府、大型國有企業、主板或中小板上市公司、具有專業經營牌照(由銀監會、證監會、保監會、人保部批准)的金融機構。

4.月成交量情況

以可獲取的121家已簽訂銀行直接存管協議平台3月成交量為樣本，成交量在1000萬元以上的平台有112家，其中成交量在1-10億元以上的平台最多，有45家，1000萬元-5000萬元的平台有36家，5000萬元-1億元和10億元以上分別有16家和15家，成交量在1000萬元以下僅有9家。可以看出，已簽約的平台月成交量以1000萬元以上為主，可能與銀行的准入門檻有關，如平安銀行就要求合作平台月成交量不低於1億元。

三、部分銀行簽約平台情況

存管指引出台後不少平台加快與P2P網貸平台的合作進程，其中廣東華興銀行、江西銀行和浙商銀行最為活躍。筆者將對這三家銀行的已簽約平台情況進行對比分析。

註冊資本方面，廣東華興銀行簽約的平台註冊資本均在1000萬元(含)以上，其中註冊資本在1000萬元(含)-5000萬元和5000萬元(含)-1億元的平台均有28家，註冊資本在1億元及以上的有22家;江西銀行簽約平台註冊資本基本在1000萬元(含)以上，其中註冊資本在5000萬元(含)以上有32家，佔比為66.67%，有1家註冊資本在1000萬元以下;浙商銀行簽約平台註冊資本也均在1000萬元(含)以上，其中5000萬元(含)以上有19家，占浙商銀行簽約總數的73.08%，註冊資本在1000萬元(含)-5000萬元的平台僅有7家，均為國資系或風投系。

運營時間方面，廣東華興銀行簽約平台運營時間在1年以上有76家，上線不足1年的僅有2家，其中運營時間在2-3年的平台最多，有36家;江西銀行簽約平台上線不足1年的平台僅有1家，其餘47家平台上線時間均超1年;浙商銀行簽約平台上線時間超1年的平台有22家，佔比達84.62%，不足1年的僅有4家。

從上述數據可以看出，廣東華興銀行、江西銀行和浙商銀行對平台的註冊資本和運營時間均有所要求，均要求平台註冊資本在1000萬元(含)以上並已正常運營1年以上，浙商銀行和江西銀行更青睞於註冊資本在5000萬元以上的平台。另外據不完全統計，廣東華興銀行簽約平台中有16家平台為國資系、上市系或風投系，江西銀行簽約平台有28家為國資系、上市系或風投系，而浙商銀行簽約的26家平台中有23家為國資系、上市系或風投系。可以看出廣東華興銀行和江西銀行對簽約平台背景並沒有硬性標準，但江西銀行更青睞於有背景的平台，浙商銀行對平台背景有一定要求，要求股東為國資、上市公司或知名互聯網企業。總體來看，城商行對平台的准入門檻顯然比全國股份制商業銀行寬鬆不少，中小規模平台選擇與中小地方銀行合作的成功概率也會相對較高。

四、總結

銀行資金存管一直都是投資人和業內人數關注的焦點，也是平台合規的標配，不少平台在存管指引出台後更為積極尋求銀行合作，加快合規腳步，但目前來看效果卻不如人意。不過存管指引的正式落地為銀行和平台的存管合作指明方向，不少銀行也加快存管業務開展的腳步，如貴州銀行和廣東華興銀行均在指引出台後舉辦了資金存管方案推介會。預計未來會有越來越多銀行參與其中，也會有更多平台完成銀行存管。但投資人需認清銀行存管的本質，不可過分神聖化銀行存管，存管也並非是選擇平台的唯一的標準，還需多方觀察平台的資質情況。