深創投投資退出狀況分析：735個項目，101個IPO！

潛力股國內最專業的股權轉讓平台 編者按：深創投18年成績單就如一部本土創投「簡史」，如果把深創投這18年分為四個階段1999-2004年、2005-2010年2011-2015年、2016-至今不難發現，每一次上市公司數量的跌宕都有本土創投的歷史影子。

本文為股權轉讓研究中心關於國內各家投資機構退出情況系列文章。該系列文章旨在通過市場公開數據分析對國內投資退出情況進行探討，強調用數據說話，不代表中心觀點。由於市場公開數據的局限性，難免造成數據片面、紕漏，我們也歡迎讀者指出批評並提供更為準確權威數據，以便我們修正。

深創投的全稱為深圳市創新投資集團有限公司。公司於1999年8月由深圳市政府發起成立，是國內成立最早的國有背景創業投資機構之一。在對高新技術產業進行創業投資的同時，深創投也在摸索和創造創投行業自身的發展模式。

深創投是國內政府引導性創投基金領域的先行者，建立並管理了涵蓋中央級、省級、地市級和縣區級的81支政府引導基金，幫助各級政府推動創投行業的健康發展。除了政府引導基金，深創投還與韓國、以色列、新加坡和日本等國的政府及民間商業機構合作成立中外合作基金，打開中外資金在國內創投領域的合作局面。深創投還管理著46家商業化運營的投資基金，其中包括目前國內規模最大的母基金——前海母基金。

本文通過從公開渠道所搜集到的數據對深創投過往的投資退出進行一個盤點。

1. 深創投管理131支股權投資基金，累計管理的資金規模約為426億元人民幣

數據來源：公司官網，股權轉讓研究中心整理

*包括基金規模為215億元人民幣的前海母基金

2. 深創投投資過735個項目，累積投資金額283億元

根據公司官網披露，自1999年公司創立之初到2017年4月，深創投共投資了735個項目，累計投資規模為283億元人民幣。

數據來源：深創投公司官網，股權轉讓研究中心整理

3. 先進位造和大消費是深創投的主要投資方向

深創投在多個新興產業方向廣泛布局。從投資項目數量在行業上的分佈來看的話，先進位造和大消費是深創投的主要投資方向。

數據來源：深創投官網，股權轉讓研究中心整理

4. 735個投資項目中，98個獨立IPO退出，14個併購退出，2個借殼上市退出

數據來源：清科私募通，公司公告，股權轉讓研究中心整理

這些項目按上市時間分佈如下：

數據來源：清科私募通，公司公告，股權轉讓研究中心整理

*項目企業名稱（收購方）

數據來源：清科私募通，公司公告，股權轉讓研究中心整理

數據來源：清科私募通，公司公告，股權轉讓研究中心整理

數據來源：清科私募通，公司公告，股權轉讓研究中心整理

數據來源：清科私募通，公司公告，股權轉讓研究中心整理

5. IPO回報統計

以發行價計算，深創投120家上市公司中回報倍數TOP10名單如下：

（數據來源：投資界）

需要說明的是，發行價與股票退出價通常有較大差距。一些企業上市后，股票或漲或跌。

如果按照回報金額來計算，深創投歷年投資企業回報金額前十名如下：

（數據來源：投資界）

6. 87家被投公司掛牌新三板

數據來源：犀牛之星資料庫，項目公司公開轉讓說明書，股權轉讓研究中心整理

備註：項目投資浮盈是通過最近新三板交易價格／最近一輪定增時估值減去投資成本計算得到的。

7. 深創投投資退出Key Index

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