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地緣局勢緊張 黃金主題基金配置正當時

地緣局勢緊張 黃金主題基金配置正當時

近期美國空襲敘利亞、朝鮮半島局勢日趨緊張等,引燃全球市場避險情緒,黃金作為避險資產一路走強。華安黃金ETF基金經理徐宜宜指出,當前金價主要受益於全球再通脹、地緣政治不確定性和資產配置需求增長三大因素的支撐,未來金價很可能在震蕩消化拋壓的過程中逐步走高,2017年仍為中長期配置黃金的較佳時點。

徐宜宜解釋稱,首先,「再通脹」成較為確定的投資主題,直接利好黃金。全球主要經濟體均出現復甦跡象,通脹壓力漸漸加大。貨幣政策雖在調整但相對滯后,真實利率將長期保持低位;其次,全球貨幣體系出現裂痕,地緣政治因素誘發避險情緒提升黃金投資需求。英國退歐、法德選舉的不確定性均對歐元構成不利影響,而美國公開表示不希望美元過於強勢。貨幣體系的不穩定性構成對黃金投資的利好;最後,黃金與股債低相關,增加黃金配置可以有效提高組合風險收益比率。數據表明,傳統股債組合配置中適度增加黃金,能有效對沖系統性風險,提高組合的夏普比率。

前海開源執行投資總監謝屹認為,美國此次襲擊敘利亞為黃金短線提供了支持,是不錯的交易性機會。中長期黃金上漲趨勢不變,但其支撐和向上的拐點來自於美國以及全球經濟短周期逐步見頂后的滯漲。當然,若敘利亞問題持續升級成為美俄層面的衝突,則金價會獲得額外的支撐。

具體到黃金投資途徑上,業內人士表示具備高流動性、高性價比的黃金ETF是普通投資者較為理想的「買金」工具。華安黃金ETF百分之百以實物支撐,實時跟蹤金價,將份額縮小至0.01克進行交易,而且交易T+0,必要時還可以兌換實物。同花順數據顯示,截至4月10日,華安黃金ETF持倉規模已經突破24噸,是亞洲規模最大的黃金ETF。

值得一提的是,為給需要配置黃金資產的用戶提供更多選擇,華安基金還推出了新一代黃金投資利器——藏金寶。據了解,該服務通過基金份額與實物金價值換算的方式,向投資者直觀展示華安黃金ETF聯接A基金對應的黃金現貨價值,購買藏金寶相當於間接擁有了上海金交所的黃金持有憑證。

國泰黃金ETF聯接基金,也是一隻黃金ETF聯接基金,其緊密跟蹤黃金資產的表現,追求跟蹤誤差的最小化。基金比較基準為:上海黃金交易所掛盤交易的Au99.99合約收益率×95%+銀行活期存款稅後收益率×5%。2016年年報中顯示,該基金合同生效起至今,基金份額凈值增長率跑贏業績比較基準收益率。

前海開源金銀珠寶混合,基金屬於激進混合型基金,92%投資於股票資產,需要較大的風險承受能力,且在行業分佈上63.52%投資於採礦業,在十大重倉股中,有西部黃金、中金黃金、赤峰黃金、豫光金鉛、山東黃金、湖南黃金等黃金概念股。

諾安全球黃金QDII,主要通過投資於境外有實物黃金支持的黃金ETF,是基金中的基金,緊密跟蹤金價走勢,為投資者提供一類可有效分散組合風險的黃金類金融工具。基金管理人配置全球市場,對市場行情及經濟形勢有著敏銳的洞察能力,在對2017年的展望中,就曾提到市場的避險需求、及市場刺激原油價格上漲,利好黃金配置。

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