校園貸開啟規範發展之路 引導良幣驅逐劣幣

近期，銀監會、教育部、人力資源部三部委聯合下發《關於進一步加強校園貸規範管理工作的通知》(下稱《通知》),要求未經銀行業監管部門批准設立的機構禁止提供校園貸服務;且現階段一律暫停網貸機構開展校園貸業務,對於存量業務要制定整改計劃,明確退出時間表。

此前，「學生不堪重負自殺」、「裸條」、暴力催收等一系列惡性事件讓「校園貸」污名化，大有成為過街老鼠之勢。

為此，2016年4月，教育部與銀監會就曾聯合發布《關於加強校園不良網路借貸風險防範和教育引導工作的通知》，明確要求各高校建立校園不良網路借貸日常監測機制和實時預警機制。一年多的時間過去，不少網貸機構暫停或推出了校園市場，校園貸亂象在政府整治和行業自律下初見效果。

而本次《通知》出台代表著監管將規範校園貸市場，有望通過充分競爭實現自然淘汰，最終將實現良幣驅逐劣幣。

存在有其合理性，但未必是門好生意

毋庸質疑，校園貸的出現有其合理性。

學生也是參與經濟活動的主體，其行為必然與社會發展保持一致步調。而隨著經濟發展，可供大眾消費的產品和服務日趨豐富，休閑娛樂性支出增加、奢侈品消費興起；同時，居民的消費習慣也開始發生變化，超前消費、透支消費被大眾所接受。

學生作為互聯網時代的原住民，接受信息的渠道與成年人幾乎無二，消費行為和消費習慣也相應受到影響，加之其心智尚不成熟，很容易出現炫耀性消費、攀比性消費的現象。當學生在學習生活中缺乏資金的時候就會產生貸款的需求，針對學生的貸款即「校園貸」就應運而生了。

整體市場規模可觀，布局未來優質客戶

既然不是好生意，那為什麼還有包括銀行在內的這麼多商業機構趨之若鶩呢？答案無他，還是經濟利益的驅動。

實際上，學生消費規模和接受消費金融服務的整體規模尚屬可觀。由校園市場聯盟聯合調研的《2016校園市場發展報告》顯示，2016年大學生消費市場總規模達到6850億元。如此大規模而且在持續增長的消費市場背後可挖掘的貸款機會自然不會小。據艾瑞諮詢發布的《2016年大學生消費金融市場研究報告》預計，2017年學生消費金融市場將突破1000億元交易規模。

巨大市場規模和發展空間，吸引了各類機構開展相關業務，希望獲得客觀的商業收益。

另一方面，金融機構預期學生在未來是具備較強消費實力和金融需求的優質客群，希望通過提供校園貸服務來提前錨定未來的優質客戶。正因此，包括銀行在內的機構都對校園市場非常感興趣，有專門針對名校學生的貸款平台出現，有貸款平台針對學生打造專屬產品來培養消費習慣……

監管法律法規缺失，利益驅動亂象叢生

儘管校園金融市場被金融服務機構所看重，但該領域缺乏明確的法律法規，利益驅動的野蠻生長導致亂象叢生。

其實最早是銀行率先在校園中提供貸款金融服務。2003-2009年，銀行瞄準學生群體投入巨大資源推廣校園信用卡，曾經開啟了校園貸的第一個黃金期。當時缺乏相應的監管機制，校園信用卡發展飛速，但也出現了一些問題。各銀行發行的校園信用卡「三高現象」嚴重：高註銷率(70%左右)、高睡眠率(曾高達80%)和高壞賬率(持續高於普通信用卡2個百分點左右)，經濟效益並不樂觀。此外，學生透支消費給家庭帶來巨大負擔也造成了不好的社會影響。

隨著互聯網金融發展，網貸機構對銀行發起的這塊領域發起了進攻。消費分期業務是較早提供的服務，學生通過平台分期購買心儀的產品后，逐月還款、利息適當的特點讓這一業務頗受歡迎；隨後出現了現金貸款業務，初衷是滿足學生在消費中產生的現金需求，這一業務利潤更高引得更多機構入場。

由於缺乏相應的監管法律法規，線下高利貸也趁機進入校園市場，更有一些不法分子通過誘騙、威脅、欺詐的方式活動造成了惡劣影響。由此引發的惡性事件才讓「校園貸」污名化，不少正規的網貸機構也為此背上黑鍋。

健全法律法規監管框架，發揮行政市場雙重作用

那麼，校園貸到底該何去何從呢？學生的金融服務需求又該如何滿足呢？

首先要為政府出手監管校園點贊。學生群體與普通消費者相比屬於弱勢群體，校園作為提供教育公共服務的場所也容不得不良風氣侵蝕，政府整治校園貸款不僅保護的是學生權益更保護了全社會的公共利益。

不過，僅僅由銀行金融機構提供「校園貸」服務有些力不從心。業內人士指出，8年之後重返校園市場的銀行，如果在審核、風控上處理不到位，仍可能重蹈覆轍；另一方面，校園貸市場規模較小而開展業務的難度大、成本高，銀行未必有意願和動力去推動。即便銀行有意願推動，但是因為自身團隊、技術實力、運營機制的限制，能否提供真正符合學生需求的服務也難說。

筆者認為，健全校園貸相關的法律法規監管框架， 發揮行政市場雙重作用，引導良幣驅逐劣幣，或是一條可行之路。

未來，希望監管部門制定校園貸平台的准入機制、業務規範和明確的處罰辦法，引入銀行和其他市場化機構在政府監管下依法開展業務，發現違規問題及時依法從嚴處理。從而，既將行不法之事的非法平台和個人驅逐出場，又充分發揮市場的作用，優化金融資源的配置效率，為學生提供最具性價比的貸款服務，從供給端規範校園貸發展。

另一方面，教育部門應加強對學生的財商教育，引導學生形成正確的價值觀和消費理念，杜絕奢侈性消費和攀比消費，量入為出合理理財，避免不必要的貸款和減少惡意逾期；學校應對學生進行信用教育，說明貸款對個人信用記錄的影響，培養學生徵信意識，引導學生維護良好的個人信用記錄。

同時，有關部門應將學生信用記錄納入到社會信用體系中來，提供「校園貸」服務的機構可以查詢參考，也對學生形成提醒作用：重視個人信用記錄，謹慎貸款，誠信履約。

如此一來，合法機構在監管框架下規範地開展業務，通過徵信體系獲取風險定價的有效參考，在為學生提供高性價比的正規貸款服務的同時保證機構的正常盈利；充分的市場競爭實現自然淘汰，法律懲處打擊非法活動，最終將實現良幣驅逐劣幣，校園貸或會迎來良性發展的未來。