2017年券商分類結果：58升29降 最牛11家券商連續8年為A類

今日，證監會公布2017年證券公司分類結果（近三年結果附表文末），有人歡喜有人愁。

A，B，C類券商數量佔比分別為41%、49%、10%

2017年共有97家券商參與分類，其中A類別共40家（AA級11家、A級29家）、B類別共48家（BBB級28家、BB級12家、B級8家）、C類別共9家（CCC級4家、CC級3家、C級2家），分別佔比約41%、49%、10%。

2016年，ABC三大類別券商數量佔比分別為37.89%、53.68%和8.42%。

分類結果對券商有何影響？

根據券商分類結果，證監會對不同類別券商在行政許可、監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面實施區別對待的監管政策。

值得注意的是，分類結果不是對券商資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以券商風險管理能力為基礎，結合市場競爭力和合規管理水平，對券商進行的綜合性評價，主要體現券商合規管理和風險控制的整體狀況。

分類結果分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司；D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。

自2010年啟動券商分類以來，從來沒有券商獲得最高評級AAA，而D類、E類也鮮有出現。

最牛11家 連續8年在A類 中投證券首次旁落

在97家參與分類的券商中，有一個「特殊」的團體，它們連續8年均位於A類別，分別是：國泰君安證券、安信證券、申萬宏源、招商證券、銀河證券、中金公司、中泰證券、中信建投證券、北京高華、中銀國際證券。

其中，國泰君安、申萬宏源、招商證券、中信建投連續8年均是AA級。

相比之下，中投證券顯得更加「落寞」。其在2010年-2016年均位於A類別，但在2017年的分類中，中投證券一下子從去年A級跌落至CCC級，連跌四級。

有人歡喜有人愁：中信、廣發、國信回歸A類 方正連續2年C類

中投證券不是降得最快的。

西南證券、信達證券分別從2016年A級跌到了2017年的C級和CC級，連跌6級和5級，而去年拿到C級的方正證券，今年則繼續被分為C類。

2017年，有的券商「滑鐵盧」，也有的券商在上演「王者歸來」的好戲。例如，中信證券、廣發證券、國信證券。這三家券商去年均是BBB級，今年都回到了A類，分別是AA級、AA級和A級。

整體而言，2017年有37家券商保持評級不變，29家遭降級，58家升級，而2016年這組數字分別為29家、51家、7家。

新三板掛牌券商穩中有升

與2016年分類相比較，新三板上掛牌的六大券商變化不大，僅兩家分類有變，其中開源證券（832396.OC）由B類變為BB類，聯訊證券（830899.OC）由CCC類變為B類。

另外4家保持原分類等級，南京證券（833868.OC）和東海證券（832970.OC）維持A類，國都證券（870488.OC）和湘財證券（430399.OC）維持在BBB類。

2015-2017年各證券公司分類如下：