「一帶一路」概念股率先反彈

昨日滬深兩市大盤雙雙低開，早盤指數一路走低，午後探底回升，逐波上揚，最終雙雙以小幅上漲報收，兩市共成交4269.9億元，量能相比周三小幅放大。資金套現的壓力有所減緩，據大智慧SuperView數據顯示，昨日兩市大盤資金凈流出38.96億元。

這主要體現在有色金屬、軟體、醫療衛生、黑色金屬、零售業等板塊中。其中，有色金屬板塊居資金凈流出首位，凈流出8.47億元，凈流出最大個股為諾德股份、中金黃金、鑫科材料，分別凈流出0.89億元、0.76億元、0.59億元。軟體板塊居資金凈流出第二位，凈流出7.90億元，凈流出最大個股為浙大網新、金證股份、軟體，分別凈流出1.96億元、1.20億元、0.82億元。醫療衛生板塊居資金凈流出第三位，凈流出5.19億元，凈流出最大個股為天壇生物、太極集團、信邦製藥，分別凈流出0.64億元、0.50億元、0.46億元。

由此可見，前期抗跌品種出現補跌，不僅包括有色金屬板塊，還包括軟體、醫藥等板塊。這些板塊也是白馬股較為集中的地方。在前期指數不振之際，這類個股走勢一直相對抗跌。但是，隨著大量中小市值品種的急跌，其估值優勢開始顯現，不少市值在50億元左右的個股，其2017年預期市盈率只有40倍以下，甚至只有30倍，具備了估值吸引力。相對應的是，數百億元市值的白馬股，目前動態市盈率也有30倍，甚至高達40倍，但其業績彈性、股價彈性遠沒有目前只有30倍市盈率、50億元市值的中小市值品種強，因此，部分資金開始套現白馬股，致使這些白馬股出現了補跌，昨日指數也因此在午後出現了幾波的跳水行情。

不過，下午一點半后，盤面出現資金湧入護盤現象，土木工程、券商、運輸業、供水供氣、汽車製造等板塊明顯有資金介入。其中，土木工程板塊居資金凈流入首位，凈流入8.08億元，凈流入最大個股為建築、中鐵、葛洲壩，分別凈流入3.23億元、1.54億元、1.00億元。券商板塊居資金凈流入第二位，凈流入5.82億元，凈流入最大個股為海通證券、華泰證券、方正證券，分別凈流入1.39億元、0.77億元、0.67億元。運輸業板塊居資金凈流入第三位，凈流入4.93億元，凈流入最大個股為連雲港、南方航空、大秦鐵路，分別凈流入1.71億元、0.90億元、0.84億元。

昨日資金凈流入的板塊中，「一帶一路」概念股尤其活躍。這一方面因為該板塊前期調整幅度較大，估值優勢開始顯現，其中的土木工程板塊的動態市盈率又降到了20倍以下；另一方面則因為「一帶一路」峰會召開在即，有望為該板塊的走強帶來催化劑。該板塊短線走勢有望活躍，近期可多加關注。