同方股份擬收購上海萊士29.9%股份 或300億元加碼血製品

6月20日，上海萊士、同方股份雙雙發布消息稱，同方股份擬以發行股份及支付現金的方式購買公司股東持有的不超過29.9%的股份。

上海萊士於2017年4月20日接到控股股東科瑞天誠投資控股有限公司(「科瑞天誠」)及萊士有限公司(下稱「萊士」)通知，科瑞天誠及萊士正在共同籌劃股份變更事宜。科瑞天誠、萊士的持股比例分別為32.10%和30.36%。

一位接近此交易的人士向記者表示，該方案還在商討之中。同方股份董秘辦相關人士向記者表示，公司此次停牌收購的標的確定下來了，但方案還未確定。

上海萊士目前處於停牌狀態，該公司是醫藥行業為數不多的市值超千億元的上市公司，停牌前最後一個交易日的收盤價為20.24元/股，總市值1006億元。若該交易順利進行，同方股份或以近300億元的價格完成上述股權轉讓。

同方股份加速大健康布局

同方股份在公告中表示，上海萊士是亞洲領先的血液製品企業，主要從事人血白蛋白、人免疫球蛋白、凝血因子類等血液製品的生產銷售。

值得一提的是，同方股份早已與上海萊士及其相關方開展合作。

2016年12月27日，同方股份發布公告稱，公司下屬全資子公司同方金融控股(深圳)有限公司(下稱「同方金控」)擬與上海萊士、青島金石灝汭投資有限公司大連城市建設集團有限公司共同以貨幣形式出資 20億元人民幣設立產業投資公司，即同方萊士醫藥產業投資(廣東)有限公司。

今年6月8日，同方股份公告稱，擬出資20.52億元(或等值美元或港幣)認購天誠國際19億股股份，增資完成後公司持有天誠國際11.875%股權。天誠國際為科瑞天誠下屬全資子公司天誠財富管理有限公司(下稱「天誠財富」)、萊士、國開金融有限責任公司旗下投資平台Kaiyuan BPL L. P。、信達(香港)資產管理有限公司、嘉實先鋒(香港)投資有限公司合資設立的境外併購平台，主要從事血製品行業整合的戰略投資業務。其中，天誠財富持有天誠國際44%的股權，科瑞天誠為其實際控制人。

看好血製品行業

同方股份董秘辦相關人士表示，公司此前投資認購天誠國際股份，是看好其在血製品領域的收購。

2016年8月份，天誠國際以全現金方式完成了對Naga UK Topco Limited100%股權的收購，Naga UK Topco Limited持有Bio Products Laboratory Holdings Ltd(下稱「BPL」)100%股權。收購完成後，天誠國際間接持有了BPL100%股權。BPL是一家全球性全產業鏈的血液製品公司，位居全球前十大血液製品生產企業之列。

天誠國際今年增資擴股引入同方股份，主要意在通過引入認同血液製品行業戰略布局的優質戰略投資人，收購德國唯一一家血液製品公司Biotest.Biotest是一家具有70年血液製品製作經驗的全球性全產業鏈血液製品廠商，按銷售額計為全球第五大血製品生產企業。

值得一提的是，血製品只是同方股份大健康布局的一個領域。同方股份表示，近年來，公司一直立足於所處產業，持續梳理和整合內部產業架構，同時通過「有進有退」的發展戰略的實施，逐步探索在健康、醫療醫藥等新興業務領域的發展。

今年4月份，同方股份公告稱，公司擬出資18億港元收購Vigor Online Offshore Limited持有的醫療網路有限公司40億股股票，占其總股本的27.62%。交易完成後，同方股份將為醫療網路有限公司第一大股東。醫療網路有限公司系香港上市公司，主要從事醫療、養老、證券投資、物業等相關業務，並正向綜合醫療及養老投資及運營業務方向轉型。

目前，同方股份已控股了專業從事人體體質檢查分析等健康產業的同方健康科技(北京)股份有限公司，參股了從事醫藥產業的同方康泰產業集團有限公司。

收購資產證券化引關注

值得一提的是，在同方股份入股上海萊士、投資天誠國際之際，天誠國際收購的BPL及Biotest未來證券化引起市場聯想。

上海萊士2016年半年報披露，科瑞天誠、萊士作為上海萊士的控股股東，在上海萊士上市之初做出了禁止同業競爭的承諾。BPL公司的產品目前尚未在境內註冊和銷售，與上海萊士不構成直接的業務競爭。為維護上市公司及其股東利益，控股股東科瑞天誠和萊士計劃在符合相關法律法規要求的前提下，未來擇機將BPL整體或相關業務、資產注入上海萊士。如上海萊士認為該資產不符合公司的長遠發展戰略要求，主動提出放棄或不接受該資產或股權，科瑞天誠和萊士承諾將向第三方轉讓其間接持有的BPL的資產或股權。

未來Biotest是否也會沿襲上述路線，同方股份能否獲得資產證券化帶來的紅利？對此，上述接近方案的交易人士表示，此事還在進展之中，具體的方案還未商討完成。