浙商銀行探索新路徑 紓解企業融資和「去槓桿降成本」難題

浙商銀行探索新路徑 紓解企業融資和「去槓桿降成本」難題

5月11日，第108場銀行業例行新聞發布會在京召開，浙商銀行副行長徐仁艷以「浙商銀行探索新路徑 紓解企業融資和『去槓桿 降成本』難題」為主題，介紹了該行另闢蹊徑，圍繞「降低融資成本、提升服務效率」兩大核心，建設池化融資平台，盤活企業流動資產,幫助企業「去槓桿 降成本」的做法。一同參與本次發布還有浙商銀行公司部總經理顏懷彬、浙商銀行國際業務部總經理黃文玲等。

截至2017年3月末，浙商銀行為企業提供流動性服務，助力企業去槓桿、降成本而開發的票據池、出口池和資產池等池化融資平台客戶數超過1.1萬戶，入池票據超55萬張，入池金額超5700億元、累計融資7000多億元。企業通過池化融資方式盤活沉澱資產，不僅減少了20%左右的傳統融資，還累計節省了5億元的利息支出。池化融資平台設立兩年半，至今未發生任何重大風險事件或實質性損失。

浙商銀行盤活企業流動資產 探尋「去槓桿」最佳途徑

近年來，企業高槓桿問題引發關注，部分企業債務規模快速增長甚至出現違約，加重了防風險的壓力。為破解企業高槓桿問題，各方進行了有益探索。國務院印發的《關於積極穩妥降低企業槓桿率的意見》也提出了「積極推進企業兼并重組」、「多措並舉盤活企業存量資產」和「多方式優化企業債務結構、降低企業財務負擔」等七大途徑。

浙商銀行副行長徐仁艷認為，「企業高槓桿、高負債問題由來已久，應收賬款、庫存兩項資金佔壓較高是一個重要因素。」如何通過盤活企業的存量資產、幫助企業去槓桿是浙商銀行一直在思考的問題。具體而言，浙商銀行不是簡單為企業提供貸款，而是建設池化融資平台，為企業提供流動性服務，有效盤活企業的流動資產，減少資金佔壓，進而減少外部融資，降低融資成本。

在調查中發現，許多企業一方面有大量票據、應收賬款等資產「趴」在賬上，另一方面因缺乏經營性流動資金，不得不向銀行貸款和融資，增加了負債和槓桿。如何讓企業閑置資產「轉起來」，提高資金使用效率，進而實現「去槓桿 降成本」?

浙商銀行通過建立涌金票據池、出口(應收賬款)池、資產池，有效解決了這個難題。具體做法是：為企業註冊一個資產池，根據企業需要開通相關功能，企業可以把暫時閑置、難以變現或變現成本高的各類流動資產，如應收票據、信用證、應收賬款、理財投資等，隨時放進「池」里，生成相應的可融資額度，若符合授信條件，銀行另再增加授信額度，企業可在總額度內隨時借款、開銀票、開信用證等，支持7*24小時在線操作，高效安全，資金實時到賬。銀行的計算機系統每天軋計企業融資額度使用情況，優先使用企業入池的資產質押額度，不足時再使用銀行授信敞口額度，按日計算利息，提高資金的時間價值，減少企業外部融資和利息支出。

徐仁艷介紹，池化融資平台的最大好處是，企業可以按實際需要借款和使用授信額度，缺多少用多少，不浪費;同時通過在線操作，隨時使用或歸還借款、授信敞口額度，方便快捷，大大減少企業資金佔壓和授信敞口使用的天數，既提高了業務效率，也實現了「去槓桿降成本」。

浙商銀行提供流動性服務去槓桿 企業可降成本約20%

「去槓桿」不僅是宏觀政策的要求，對企業來說更是現實的壓力。企業的財務管理主要是流動性管理。「我們公司的貿易量很大，從下游製造企業收到的票據很多，大都是小銀行承兌、小票面和短余期的票據，使用很不方便。」許多企業一談到票據問題就十分頭痛，不僅驗票和管理票據非常繁瑣，而且大量閑置票據積壓在保險箱里，沒有發揮票據價值。

浙商銀行創新推出的涌金票據池，支持企業所有票據隨時入池質押融資，免費提供驗票、查詢、保管、托收等服務，不僅解決了企業財務人員的工作壓力，而且幫助企業盤活流動資產。據測算，通過浙商銀行提供的流動性服務，企業有效降低了約20%財務成本。

如浙商銀行服務的盾安集團是一家知名的民營企業，以前在銀行手工開票經常一次要開整整一本，甚至更多，不僅費時還費力。據盾安集團分管財務的副總裁喻波介紹，現在他們把暫時閑置以及難以變現的所有票據隨時放進「池」里，自動生成融資額度，需要時用來開銀票或提款，大大減少了日常備付資金，操作也很便捷。「不能小看備付金佔壓和三四個點的資金成本，因為我們一年有十幾億元的流動資金量，累積下來的數字也相當可觀。」喻波說。

浙商銀行統籌資源去槓桿 助企業節省利息5億元

徐仁艷還介紹，在提供單個企業流動性服務的基礎上，浙商銀行還設計了「集團資產池」，幫助企業集團、供應鏈上下遊客戶去槓桿、降成本。浙商銀行的「集團資產池」可以實現企業集團的資源統籌，解決成員單位之間的餘缺調劑，減少對外融資總量，降低集團融資總額和成本;也可以為核心企業提供供應鏈上下遊客戶在線金融服務，方便供應鏈上下游企業融資和降成本。

舉例來說，巨化集團有很多分、子公司，有些分、子公司資金或票據閑置，而有些分、子公司缺少現金流不得不向銀行貸款。與浙商銀行合作后，通過集團資產池，把集團內部的閑置資源調劑給需要的分、子公司使用，餘缺調劑，減少外部融資，2016年巨化集團節約流動資金貸款約13億，節約利息約2000多萬，實現去槓桿、降成本。

北汽銷售公司則通過浙商銀行為其量身定製的「池融資+在線汽車金融」模式，將電子商業承兌匯票入池應用到汽車金融，為符合核心廠商准入條件的4S店融資，拓展經銷商網路渠道，幫助分銷商降低融資成本。

截至今年3月末，浙商銀行池化融資平台客戶數超過萬戶，入池票據55萬多張，入池金額超5700億元、出池融資7000多億元。據測算，幫助企業累計節省了5億元的利息支出。

減費讓利超億元 浙商銀行踐行普惠金融降成本

為了更好地服務實體經濟和企業客戶，浙商銀行大力推行減費讓利，切實幫助企業降成本。據徐仁艷介紹，一方面，浙商銀行給企業「減負」，減免池化融資平台相關的各類收費，如平台服務費，票據託管、托收、查詢、驗票費等，兩年來累計減免客戶各項費用超過億元。另一方面，幫助企業「增收」，支持票據托收回款資金靠檔計息，給予客戶活期存款的便利和定期存款的收益，僅此一項就為企業累計產生效益近8億元。

在踐行普惠金融降成本方面，浙商銀行還通過「超短貸」、「至臻貸」等定製化融資產品，支持客戶「隨借隨還」，貸款最短可以用半天。據統計，截至2017年3月末，池化融資平台下累計發放超短貸1800餘億元，按節約客戶三分之二備付資金成本測算，企業節省利息支出5億多元。

除此之外，浙商銀行還將企業流動性服務的理念從內貿延伸至外貿，打破傳統貿易融資「一一對應」的局限性，通過涌金出口池盤活企業「閑置」的出口應收賬款，有效解決了部分企業退稅慢、資金佔壓多的難題。

以全國最大的檸檬酸生產企業濰坊英軒為例，公司2016年出口量1.7億美元，其手上有大量閑置的銀行承兌匯票和出口應收賬款，但因票據過於零散，貼現利率高，流通受限。季末是公司使用資金的高峰期，原來只能向銀行貸款。而在應用了浙商銀行出口池提供的「美元融資+票據池+掉期業務」方案后，公司綜合成本較傳統本幣融資低50至60個BP，還規避了匯率風險。

值得一提的是，為防範操作風險，浙商銀行在設計涌金系列池化融資平台時，就從客戶准入、交易真實性、操作風險管控等角度充分考慮各類風險防控，守住風控底線。平台設立至今，未發生任何重大風險事件或實質性損失。合規方面，池化平台推動融資業務標準化、電子化發展，促進池化融資平台業務更加規範、透明。

徐仁艷表示，未來，浙商銀行將繼續緊隨國家戰略，以流動性服務為重點，圍繞企業需求，為企業客戶提供安全高效的流動性服務，進一步助推企業去槓桿、降成本。