網貸資金存管指引下發 各平台掌門人這樣解讀

和訊互聯網金融消息 2月23日下午，銀監會正式印發《網路借貸資金存管業務指引》（下稱《指引》），針對網貸行業的監管又向前邁出一步。

對於這項與各家平台都息息相關的監管細則，不少平台的「掌門人」在《指引》發布后的第一時間對其進行了解讀，和訊互聯網金融來為大家逐一摘錄要點：

開鑫金服總經理 周治翰

觀點：相較之前的徵求意見稿，該正式稿進行了不少流程簡化，可執行性更強，且重視用戶的資金安全。

預期：與之前的徵求意見版相比，把銀行不承擔借貸違約責任「免責」條款向前提到總則，有利於打消銀行顧慮。可以預見，會有更多銀行響應並加速推進網貸存管業務，網貸存管將會快速普及。

具體觀點：

一：網貸資金存管可操作性行大幅提高，便於落地：

1.在存管流程方面，不少流程較之前的徵求意見版更加簡便、易執行。

2.在資料存檔方面，存管業務的相關數據資料和業務檔案在合同到期后保存5年以上，比之前的15年大大縮短。

3.在披露信息方面，之前的徵求意見稿要求在官方指定網站公布資金的保管及使用情況，目前只需要定期向網貸平台和約定對象提供存管報告。

此外，對於存管資格的申請，原來由銀行向銀行業監督管理部門「備案」的規定，在正式稿中也已經取消。並且，負責網路借貸資金業務管理與運營的一級部門，也不用單獨設立。這些流程的簡化，可以促使存管更加快速平穩地落地執行。

二、明確了商業銀行進行網貸存管的「合法性、唯一性」：

1.一是明確由商業銀行為網路借貸機構提供資金存管服務，那麼之前的第三方存管模式也將逐步退出。

2.存管銀行具有唯一性。

三、更加關注資金安全，對投資人的保障升級：

1.安全保障措施升級。

2.風險準備金也要相應進行存管。

3.加強對平台的監督。

四、銀行資金存管不代表無風險，投資人要仔細甄別：

需要注意的是，雖然《網貸存管指引》強化了諸多關於資金安全的保障措施，有利於防止客戶資金被非法挪用，但投資風險是多方面的，不能直接划等號。《網貸存管指引》第二條規定：「存管人開展網路借貸資金存管業務，不對網路借貸交易行為提供保證或擔保，不承擔借貸違約責任」，之前的徵求意見稿曾提到，存管人應對網路借貸資金存管專用賬戶內的資金履行監督責任，目前定稿中修改為存管銀行應具有安全保管責任。資金存管銀行不承擔交易風險，不對網貸交易行為進行擔保。

網利寶CEO 趙潤龍

觀點：「總則」中出現了銀行不承擔借貸違約責任的「免責」條款，與徵求意見稿相對比，該表述的位置被提前了。這一變化有利於消除銀行方面的顧慮，有望促使更多銀行開展網貸資金存管業務，並加速推動網貸存管的普及進程。

具體：

以防範客戶資金被非法挪用的措施來控制風險的產生，投資人信心將得到提振，對於網貸行業而言，存管指引的落地無疑是一件利好，隨之而來的必然是網貸等互聯網金融機構與商業銀行的合作提速，配合相關監管辦法，網貸行業合規化進程進入了「最後的衝刺」。

不過，銀行存管並不能解決網貸本身的經營風險，投資人在選擇平台和項目時還需仔細甄別，不宜混淆存管的作用與價值。

富友支付總裁 吳偉解讀

觀點：本次網路借貸銀行存管指引並沒有限制支付公司與銀行合作，這其實對網路借貸平台來說是利好。

具體：

本次網路借貸銀行存管指引並沒有限制賬戶模式，這給網路借貸平台留下了一定的創新的空間。目前市面上的銀行存管方案有多種模式，就賬戶情況來分，分為「大賬戶+小賬戶」、「大賬戶+虛擬賬戶」、「II類賬戶或直銷銀行賬戶」等模式。就目前來看，銀行II類賬戶有利於直銷銀行使用，如採用銀行II類賬戶，在開戶要求、賬戶驗證、支付額度受到比較嚴格的限制。而基於大賬戶模式下的子賬戶或虛擬賬戶模式，較為適合網路借貸平台目前的業務邏輯和流程，用戶體驗較佳，創新空間較大。

銀監會的監管文件指出，網路借貸合規經營要完成地方金融辦備案、電信業務許可和銀行存管3大要務。其中銀行存管是網路借貸平台合規道路上第一要務。地方備案也好、電信許可證也好，說穿了都是政府職能部門的事情，也就是說平台其實不掌握主動權，只能等政策落地，大門打開。但是銀行存管比較市場化，市面上也已經有了許多可供選擇的方案，網路借貸平台應該抓緊過渡期的時間窗口，儘快完成銀行存管的簽約和上線。

玖富創始人兼CEO 孫雷：

觀點：銀行資金存管可以實現用戶資金與平台運營資金有效分離，能夠有效降低P2P平台捲款跑路的風險，避免平台監守自盜、挪用資金的可能性，出借人可以擁有一個更加安全出借的環境，相信互聯網金融的發展會越來越規範。

佐助金服CEO 王旭航：

首先，對合規運營的互聯網金融平台而言，《存管指引》的出台，明確了平台作為委託人的權利和義務，使得平台在開展相關業務時有據可依。無論現在是否接入銀行存管，互金平台均可對照《存管指引》要求，完善相應的業務操作規範和流程，使得平台的合規性大幅提升。

其次，《存管指引》將加強銀行開展存管服務的信心。

此外，《存管指引》落地，意味著監管層對互聯網金融行業已經進行了充分的調研和排查，掌握了較為豐富的信息資料。《存管指引》的發布時間，正好是《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》頒布半年之後，距離其規定的過渡期結束尚余半年時間。由此，《存管指引》可以視為一個明確的監管信號。考慮到平台與銀行的商務談判、技術對接都需要時間，此時還沒有談妥銀行存管的平台，需要抓緊時間了。