幫中小股東發言 持股行權全國試點

【財新網】（記者 劉彩萍）為了進一步加強中小投資者保護和服務，全面落實法律賦予股東的各項權利，帶動更多中小股東行使權利、維護權利，提高上市公司治理水平，證監會將持股行權試點區域從上海、廣東（不含深圳）、湖南三個地區擴展至全國。

證監會新聞發言人張曉軍在4月14日證監會例行新聞發布會上介紹，從2016年2月實施持股行權試點以來，中證中小投資者服務中心有限責任公司（下稱投服中心）作為實施主體，累計向試點區域170餘家上市公司發送股東建議函，提出建議380餘條，現場參與26家上市公司股東大會、投資者說明會，取得了較好的效果，督促了公司規範治理和相關監管制度的落地，也為中小投資者提供了依法行使股東權利的樣本和示範。

投服中心持股行權的方式為，依法購買持有上述試點區域所有上市公司每家1手（100股）A股股票（持有后原則上不再進行買賣），將以普通股東身份依法行使權利。

「投服中心擴大持股行權試點，將堅持普通股東定位，確保所有行為符合法律法規要求，符合公司治理規範，符合監管規定和自律規則，不以參與公司經營管理和營利為目的，不行使監管或自律職責，不代表證券監管機構的立場。」張曉軍表示，為有效防範工作風險，投服中心將嚴格按照《擴大持股行權試點方案》要求，不斷完善工作流程，健全內部、外部工作制度，明確各項工作程序和標準；強化信息保密、內幕信息管理等配套措施，嚴控知情範圍，審慎選擇行權事項，推動持股行權工作平穩有序開展。

張曉軍指出，投服中心將對法律法規及監管規定有明確要求，但上市公司未落實或落實不到位，從而涉嫌侵害中小股東知情權、參與權、收益權和救濟權等權益的事項，積極行使建議權、質詢權、訴訟權等無持股比例和時間限制的權利，探索通過徵集投票權的方式，行使提案權、股東派生訴訟權等有持股比例和時間限制的權利。

據財新記者了解，截至目前投服中心已經開展多項持股行權工作。在上市公司2016年度股東大會期間，投服中心相繼參加了海順新材（300501.SZ）、二三四五（002195.SZ）、潤欣科技（300493.SZ）、海利生物（603718.SH）、現代投資（000900.SZ）五家上市公司股東大會，持續關註上市公司高送轉配套股東減持、不當反收購限制條款、中小投資者投票及利潤分配機制、公司治理規範性等投資者關注的主要問題和事項。

此外，投服中心已經開展的證券支持訴訟，以及將來憑藉「持股行權」可進行的代表人訴訟，構成了「式集體訴訟」的輪廓。

投服中心已在2016年分別就匹凸匹（600696.SH）和康達新材（002669.SZ）虛假陳述進行兩次證券支持訴訟，免費幫助中小投資者訴訟維權。目前，法院已對康達新材案作出一審判決，投服中心受託支持的11名投資者全部勝訴，勝訴獲賠金額合計20餘萬元。同時，投服中心近期就上海綠新（002565.SZ，現更名為順灝股份）虛假陳述案啟動第三例證券支持訴訟，並首次在全國範圍內公開徵集受損投資者。

對於欺詐退市第一股—欣泰電氣（300371.SZ），投服中心也在準備為一部分可能不滿意欣泰電氣先行賠付方案的中小投資者提供支持訴訟。■