中聯重科作價116億元出售長沙中聯重科環境產業80%的股權

中聯重科(01157)公布，2017年5月21日，公司擬向盈峰控股、粵民投、弘創投資及綠聯君和出售長沙中聯重科環境產業有限公司(下文簡稱「長沙中聯環境產業」)80%的股權，現金對價人民幣116億元。

其中，51%的股權由盈峰控股受讓，價格人民幣73.95億元;4%的股權由粵民投受讓，價格人民幣5.8億元，21.5517%的股權由弘創投資受讓，價格人民幣31.25億元; 及3.4483%的股權由綠聯君和受讓，價格人民幣5億元。

根據股權轉讓協議，買方獲授予一項出售期權，可在發生若干事件時，要求公司購買買方所持有的長沙中聯環境產業全部或部分註冊資本及對應的股權。

值得注意的是，盈峰控股為有限責任公司，主要從事對各類行業進行投資;投資管理、投資資詢、資產管理等業務，粵民投、綠聯君和、弘創投資均是有限合夥企業，亦主要從事股權投資及股權投資。

公告顯示，長沙中聯環境產業主要從事研究、開發、生產和銷售環衛設備，並提供環境解決方案。截至2016年12月31日止2個年度，營業額分別為人民幣45.32億元、56.07億元;稅後收益分別為人民幣6.92億元、7.55億元。

在交割前，長沙中聯環境產業將向公司宣布進行一次許可分紅，金額相當於自2017年1月1日至2017年6月30日的可分配凈利潤。

此次出售長沙中聯環境產業80%股權，交易對價人民幣116億元，對應目標公司整體估值水平人民幣145億元，較截至2016年12月31日經審計的模擬凈資產人民幣30.9億元增值幅度為369.3%，對應其2016年模擬凈利潤的19.2倍。

若不考慮期權的公允價值，且不考慮剩餘股權公允價值的調整，同時假設營運資本維持在2016年12月31日的水平，經初步估算，預計集團將會就出售事項取得約人民幣91.31億元的收益。

售股交易完成後，長沙中聯環境產業董事會由7名董事組成，經目標公司股東會選舉產生，盈峰控股提名4名董事，公司提名1名董事，弘創投資提名1名董事，粵民投提名1名董事。

此次售股交易的目的是為了實現產業協同、推動環境業務板塊進一步發展，聚焦工程機械和農用機械領域、做優做強核心業務，同時亦有助於實現股東價值最大化，改善公司財務狀況。