南京銀行MPA考核不及格，影響並沒那麼簡單

文| 金融小強

南京銀行又攤上事兒了。

財新網今天獨家報道了一個bignews，南京銀行被暫停了MLF（中期借貸便利）操作對象資格，暫停的期限是三個月。另外與南京銀行一同被罰的還有寧波銀行和貴陽銀行，他們則被央行取消了2017年的公開市場一級交易商資格。

財新援引接近央行人士的消息稱：「這與MPA（宏觀審慎評估體系）考核結果不達標有關。」

什麼是MPA考核？

人民銀行在2015年召開會議，決定從2016年起將之前的「差別準備金動態調整和合意貸款管理機制「升級」為」宏觀審慎評估體系（MPA）」，央行表示此舉是為進一步完善宏觀審慎政策框架，更加有效地防範系統性風險，發揮逆周期調解作用，並適應資產多元化的趨勢。

央行介紹稱，MPA體系既保持了宏觀審慎政策框架的連續性、穩定性，又有以下改進：

一是MPA體系更為全面、系統，重點考慮資本和槓桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行等七大方面，通過綜合評估加強逆周期調節和系統性金融風險防範。

二是宏觀審慎資本充足率是評估體系的核心，資本水平是金融機構增強損失吸收能力的重要途徑，資產擴張受資本約束的要求必須堅持，這是對原有合意貸款管理模式的繼承。

三是從以往的關注狹義貸款轉向廣義信貸，將債券投資、股權及其他投資、買入返售資產等納入其中，有利於引導金融機構減少各類騰挪資產、規避信貸調控的做法。

四是利率定價行為是重要考察方面，以促進金融機構提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，有利於降低融資成本。

五是MPA體系更加靈活、有彈性，按每季度的數據進行事後評估，同時按月進行事中事後監測和引導，在操作上更多地發揮了金融機構自身和自律機制的自我約束作用。

六是MPA體系既借鑒國際經驗，又考慮了利率市場化進程、結構調整任務重等現實情況，有利於促進金融改革和結構調整。

根據MPA考核結果，銀行被分為ABC三檔，分別為優秀、正常、不達標，並採取相應的激勵約束機制。A檔機構的七大方面指標均為優秀（優秀線90分），執行最優檔激勵。B檔機構，執行正常檔激勵。C檔機構是指資本和槓桿情況、定價行為中任意一項不達標，或資產負債情況、流動性、資產質量、外債風險、信貸政策執行中任意兩項及以上不達標（達標線60分），央行對C檔機構給予適當約束。

如果財新網的報道屬實，那麼南京銀行很可能在MPA考核中被打入C檔，至於南京銀行是C檔中的哪些項指標不達標還不知曉。

暫停MLF意味著什麼？

財新援引業內人士觀點認為，央行前述懲罰措施是「殺雞儆猴」，對南京銀行影響不大，只是一個象徵性的懲罰信號，目前南京銀行仍為2017年的一級交易商。

那麼真如上述評論所說的影響不大嗎？

實際上，南京銀行在銀行業都是一個「異類」，他們的存貸比一直處於較低水平，業績還能高速增長實在讓人艷羨，其獨門秘訣就是龐大的非標業務和債券業務，這也使他們的利潤和資產壓力要遠小於其他同行。

但這個業務結構也飽受外界質疑，比如去年6月，標普就將南京銀行的評級展望由穩定調整至負面，同時下調的還有大中華區信用體系長期和短期評級，理由是該行持續、快速的業務擴張使得其資本消耗過於迅速。

為了「報復」標普，南京銀行乾脆與標普斷絕合作。

但是評級風波過後不久，監管部門就開始收緊同業非標，同時銀監會發布《商業銀行表外業務風險管理指引》，南京銀行開始受制於MPA關於廣義信貸的約束，表外理財業務可能受到巨大影響。

此次南京銀行MPA考核不達標，也是監管部門正式對南京銀行的部分經營模式進行規範，請看清，這不是演習！這意味著未來南京銀行必須對業務結構和模式進行了調整。

此次被暫停MLF全名為中期借貸便利，是一種商業銀行以部分工具做抵押品向央行獲得貸款的資格，也就是銀行向央行申請流動性，一般期限是3個月。暫停這一資格，就意味著南京銀行在3個月之內無法再向央行申請短期流動性，一旦出現流動性危機，就無法獲得央行大額低成本的流動性支持。

而南京銀行獲得C檔MPA的懲罰可能還不止於此。

根據中信證券的研究報告，C檔的法定存款準備金利率則會變為0.9-0.7倍，輔以央行誡勉談話、懲罰性的SLF利率、受控制的金融市場准入、在合格審慎評估中被扣分等懲罰措施，但此次尚未得知南京銀行是否被開出其他處罰。

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