Facebook加入
LINE加入
2021/12/25
最近，反腐大劇《人民的名義》火的是一塌糊塗，連小媒君這個常年不看電視的人也重新回到了電視機旁。這麼好的劇，相信大家肯定也在追吧？
對了，不知道大家注意到沒有，在這部劇中，除了精彩的官員政治鬥爭、職務犯罪偵查外，其實還暴露了一個有關民營企業的歷史性難題：
劇中關鍵人物蔡成功，是一個國企改制后的民營服裝廠老闆，因欠銀行的貸款到期，為了還款和續貸(從歸還銀行貸款到續貸銀行資金到賬通常要兩到三個月時間)，他私自將大風廠的股權質押給了山水集團，向山水集團借了5000萬元過橋資金。
雙方還約定，借款時間為6天，利率為日息千分之四，而蔡成功到期還不上款的話，股權就歸山水集團。
蔡成功敢如此「激進」，是因為他已經跟京州銀行的歐陽菁談好了會放一筆貸款，用於還山水集團的錢。
可是，問題就出在這兒，歐陽菁突然變卦了，不給蔡成功的大風廠貸款了，且還成功阻撓了他從別的銀行貸到款。
於是，大風廠還不起借山水集團的這五千萬高利貸，這高利貸也從最初借的5000萬變成了8000萬……
三個月以後，京州中級人民法院根據質押協議，就把大風廠的股權全部判給了高小琴的山水集團。綜合下來，高小琴僅用了五六千萬元就將光地皮就值10億元的大風服裝廠收歸囊中。
顯然，為了劇情效果，大風廠的悲慘遭遇有誇張的成分在裡面，但民營企業的融資困局卻時刻在現實中上演。
對此，小媒君在《「嗜血」高利貸盛行，銀行的「貢獻」只是不借款?其實還有你不知道的玄機》中曾提到過，銀行對民營企業（特別是中小企業）偏向於投放短期貸款，於是，每逢銀行貸款到期，為了還款和續貸，很多企業被迫借高利貸，寄希望於銀行信貸下來再歸還。
這樣的操作在經濟向好的時候，啥問題沒有，但經濟不景氣的時候，部分銀行就可能先假裝承諾續貸，等拿到錢后卻不再續貸，於是，活生生將一些企業逼入絕境。
齊星集團：從支柱企業到被迫停產
其實，最近處於「債務漩渦」的山東齊星集團，在小媒君看來，就很像是大風廠的「現實版」!
為什麼這麼說呢？因為這個曾經的山東省濱州市鄒平縣的支柱企業，如今卻背負著百億債務，又因為資金鏈破裂，大量銀行貸款到期無法償還，淪到了全面停產，隨時破產的境地，實在讓人唏噓。
3月28日，山東媒體魯網財經傳出消息稱，齊星集團資金鏈斷裂，大量銀行貸款到期無法償還。
而在此之前，齊星集團已有多個項目因資金短缺而停產。3月15日，齊星集團下屬公司鄒平鋁業有限公司下發停產通告，鋁業正是齊星集團的主要業務之一。
根據齊星集團官方的介紹，齊星集團有限公司是一家以鋁產品深加工為主業，並涉及鐵塔、新材料、金融、地產等領域的大型民營企業，旗下有28家子公司，職工12000餘人。
此外，集團控股的山東齊星鐵塔科技股份有限公司於2010年2月10日在深交所成功掛牌上市(股票簡稱「齊星鐵塔」，股票代碼 002359.SZ)。
不過，齊星鐵塔目前與齊星集團已經基本上「沒有關係」。
早在2014年，齊星集團持有的公司78754674股股份轉讓給龍躍投資。又因為這次的債務危機，再被山東省莒縣人民法院通過大宗交易強制減持1030萬股份，至此，齊星集團持有的齊星鐵塔股份將降至250萬股，持股比例僅為0.6%。
如今，在鄒平縣政府的主導下，齊星集團已由當地另一企業西王集團全面接管，但此舉主要是為了防止債務風險蔓延，對於齊星集團來說，破產很可能是最終的結局。
話說，誰能想到，就這樣一家規模不算小的民營企業，被全人民所關注竟是因為自己的關門危機？！
「大風廠」的現實版，齊星集團遭遇了什麼?
和大風廠一樣，齊星集團的危機，除了和自身經營不善有關外，銀行壓貸、捲入高利貸也都是很重要的原因。
(1) 自身經營不善
看看劇中殘破的廠區、工人苦不堪言的生活，你就知道就算沒發生股權糾紛這件事，大風廠也只是靠銀行貸款殘喘過日。
只是，好在還能拿到些訂單，足以讓車間維持開工，這可能也是讓蔡成功不捨得完全丟棄這個廠的一個很重要原因吧。
不過，在這點上，同樣是經營不善的齊星集團，和大風廠還是有明顯區別的。
對齊星集團來說，自2006年組建以來，其主要資產熱電板塊就一直穩定盈利，沒有出現虧損。相關財報顯示，齊星集團2015年總營收111.15億元，凈利潤4億元，其中熱電板塊實現收入16億元，毛利潤1.56億元。
而齊星集團在經營上的真正問題在於用借來的錢盲目擴大投資，其全資或參股的企業多達28家，但又不具備相匹配的經營管理能力，導致局面失控，不得不大量質押旗下公司股權獲取流動資金。
(2)被銀行壓貸
在劇中，只要城市銀行的貸款發下來，大風廠就可以按時歸還山水集團的5000萬過橋款，蔡成功的股權也就安全了。但是，正是銀行的突然變卦，說好的8000萬貸款不給發放，才導致了後面股權糾紛等一系列事情發生。
而齊星集團一直捉襟見肘的資金鏈，也因為浙商銀行的3500萬貸款在續作過程中，被扣住不再續作了，遭到「致命一擊」。
(3)涉高利貸維持資金鏈
根據司法解釋第二十六條規定：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%的，出借人請求借款人按約定利率支付利息的，法院會予以支持;約定利率一旦超過36%，就划入高利貸範圍，超過部分的利息約定無效。
在劇中，大風廠的蔡成功以日息4‰獲得山水集團的過橋貸款，折算成年化利率是146%，遠遠超過了24%，因此屬於不受法律保護的高利貸。
而齊星集團所在的鄒平縣，在業界享有「民間借貸，全國縣級城市看鄒平」的評價。與此同時，齊星集團的債務鏈中，除了有超70億元的銀行債務外，還有40億元左右的社會融資。
不難推斷，齊星集團的這次危機，很可能是高利貸黑洞下的又一犧牲品。
可見，一個個企業的倒下，雖然具體理由各有不同，但卻總能找出一些共同因素。
或許，《人民的名義》正是想借大風廠的遭遇，像我們展示諸如齊星集團在類的千千萬萬民營企業的尷尬現狀吧!
(本文只是從企業經營的角度來展開，不涉及貪腐問題，小媒君更未暗指齊星集團有腐敗問題，不知道的事情不亂說！）
熱門推薦
留言回覆
