上市公司發行可轉債升溫 可轉債市場快速擴容

金評媒（https://www.jpm.cn） 編者按：截至8月7日，今年共有106家上市公司發布可轉債發行預案，是去年數目的6倍，預計募集規模超2400億元。

數據顯示，截至8月7日，今年共有106家上市公司發布可轉債發行預案，是去年數目的6倍，預計募集規模超2400億元。業內人士表示，這主要是由於可轉債發行開啟「綠色通道」、使用信用申購等原因所致。

具體來看，8月2日，小康股份發布公告稱，公司公開發行不超過15億元可轉換公司債券的申請獲得通過。吉視傳媒、玲瓏輪胎等多家上市公司的可轉債發行方案也獲證監會受理。在上市銀行方面，平安銀行董事會公告擬發行6年期260億元可轉債，成為繼光大銀行、中信銀行和民生銀行之後，年內第四家發行可轉債的股份制銀行。

在國開證券研究部副總經理杜征征看來，可轉債發行升溫主要是由於上市公司對融資的需求依舊強勁，而監管層在規範收縮再融資的同時，正在為可轉債的發行開啟「綠色通道」。

今年2月份發布的再融資新政要求，上市公司申請增發、配股、非公開發行股票的，本次發行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少於18個月。但對於發行可轉債、優先股和創業板小額快速融資的，不受此期限限制。

5月26日，證監會調整可轉債等發行方式並相應修訂《證券發行與承銷管理辦法》個別條款。證監會新聞發言人表示，為解決可轉債和可交換債發行過程中產生的較大規模資金凍結問題，證監會擬進一步完善可轉債、可交換債發行方式，將現行的資金申購改為信用申購。深交所、上交所則針對可轉債發行過程中產生的資金凍結等問題，進一步修訂、完善了可轉債的發行方式和細則。這意味著，投資者參與可轉債申購實行與新股申購類似的機制，不需再提前墊付資金。

多重利好結合，促使可轉債獲得不少上市公司青睞，也使得可轉債市場快速擴容。