6月6日晚間重要行業研究匯總(附股)

電子行業：堅定看好電子白馬 關注8股

招商電子四大方向組合：消費電子：立訊精密、長盈精密、大族激光三劍客，以及信維通信、德賽電池、歌爾股份、藍思科技、歐菲光、安潔科技、順絡電子、三環集團等。安防：海康威視、大華股份；漲價板塊： LED 龍頭三安光電、覆銅板龍頭生益科技；半導體：三安光電、興森科技、兆易創新、紫光國芯、北方華創(七星電子)、上海新陽、華天科技、匯頂科技……

環保行業：京津冀大氣污染防治大限已定 關注2股

建議： 我們看好京津冀大氣治理作為 2017 年環保大年的重點方向之一，本次《徵求意見稿》的發布，將一方面提升京津冀的監察力度，另一方面進一步打開非電治理市場，建議關注大氣治理行業龍頭企業：龍凈環保( 全球最大大氣污染防治設備製造商， 實際控制人變更， 公司有望迎接新成長周期) 、清新環境(電力+非電領域隨行業機遇發力， 廢水零排放項目落地， 後續有望不斷拿單) 。……

傳媒互聯網：Q2遊戲大作上線堅定看好遊戲板塊 關注2股

6月9日與北美同步上映的《新木乃伊》是由環球影業推出的奇幻電影，也是 1999 年經典影片《木乃伊》的重啟版，在國內由電影發行，由湯姆克魯斯、索菲亞寶特拉等主演，超級 IP 的重啟以及重量級卡司的加盟，使得這部影片在上映前就備受關注，有望成為下周票房的重要增長點。 遊戲行業買量運營模式持續獲得成功， 重點關注三七互娛、游族網路等 A 股遊戲公司 Q2 密集遊戲上線期……

食品飲料：繼續看好白酒 關注5股

價格有望全面上移，繼續看好白酒。以上市公司為代表的品牌白酒，復甦的勢頭非常強勁，預計上市公司 17-18 年收入可實現年均 20%的較快增長，利潤增速更快，18 年相比 17 年可繼續小幅提速。關注組合：山西汾酒、五糧液、酒鬼酒、廣弘控股、伊利股份……

旅遊行業：龍頭公司進入價值區間 關注3股

我們重點看好主業成長較為穩健、估值相對合理，且有較強外延擴展預期的龍頭：黃山旅遊(4 月客流大幅增長， 旺季增長可期，外延項目並表)、國旅(免稅業務有望長期維持穩步增長， 估值優勢明顯)、中青旅(古北、烏鎮持續增長，受益周邊游景氣提升)、 宋城演藝(輕資產項目穩步推進， 2、 3 季度客流同比有望維持穩健增長)。同時建議關注部分受益於子行業底部回升的公司：眾信旅遊、錦江股份……

軍工行業：關注低估值標的和平台型標的 看好5股

當前時點，建議關注估值合理、有明顯業績增長預期的標的，未來反彈的可能性較大，建議關注中航光電、內蒙一機和中直股份。存在資產注入預期的平台型標的估值在逐步趨於合理， 我們預計下半年可能成為軍工集團進行資產注入的好時機。建議關注中直股份、內蒙一機、四創電子、航天長峰、航天發展和航天科技等平台標的……

機械行業：蘋果產業鏈等有望成下半年熱點 關注6股

投資策略。 目前看今年蘋果產業鏈自動化設備訂單已經確定，只是供貨進度略有延遲，估計三季度業績確認高峰期。考慮到下半年市場風格大概率會轉換到有業績的成長類股票，建議重點關註：智雲股份 、大族激光 、聯得裝備 、精測電子 、田中精機 和拓斯達……

電氣設備：新能源車推薦目錄常態化 關注5股

我們持續推薦供需格局較好的鋰電材料，鋰資源：天齊鋰業，贛鋒鋰業，三元材料：杉杉股份、當升科技，銅箔：諾德股份。同時，動力電池相關個股受前期業績不達預期，以及市場後續悲觀預期的影響，調整力度較大，但是，預計後續商用車產銷量的好轉將帶來動力電池企業的基本面觸底反彈，建議關注動力電池龍頭國軒高科……

計算機行業：長期市場前景看好 關注5股

從行業估值情況看，除少數優質個股在業績增長驅動下估值較為合理外，部分個股估值仍存明顯的調整空間，因此從行業整體投資思路看，目前仍以基本面和業績強支撐的低估值個股為主要選股思路，建議投資者重點關注業績增長確定性高、估值低的品種。綜上，我們繼續維持行業「看好」的投資評級，板塊方面，建議積極關注軌道交通信息化、人工智慧、存儲與信息安全板塊，股票池繼續推薦科大訊飛、啟明星辰、中科曙光、新大陸、美亞柏科……

化工行業：關注結構性機會 看好6股

2016 年行業整體景氣顯著改善， 2017Q1 進一步回升，但各子板塊分化顯著，其中煉油、有機原料、滌綸等與油價關聯度較高的子板塊盈利持續好轉；化肥、農藥及中間體、純鹼、化纖(氨綸、粘膠)、民爆等子行業盈利探底回升；鈦白粉、氟化工、聚氨酯( MDI)等子行業盈利延續強勢。重點公司：萬華化學、巨化股份、金髮科技、雷鳴科化、輝豐股份、長青股份、龍蟒佰利、國瓷材料……