WorldCover：P2P模式如何玩轉農業保險？

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WorldCover創立於2015年，總部位於美國紐約，是一家保險科技(InusrTech)公司，主要向全球農民與投資者提供P2P保險服務。在從著名的孵化器Y Combinator出站后，WorldCover的P2P保險平台如今專門為貧窮小農戶定製可負擔的農業保險，幫助他們抵禦自然災害導致的歉收風險和財產損失，促進他們的收入穩定，進而實現對貧窮農戶的幫扶支持。

瞄準市場：發展家

當前WorldCover在西非的迦納運營，這個國家總共有2700萬人口，其中95%的農業人口都是平均擁有土地不足5公頃的小農，WorldCover未來定位於全球的發展家，這些國家有總計5億小農戶，WorldCover計劃為他們提供包括乾旱在內的一系列抵禦自然災害等風險的保障工具。

迦納作為一個英語國家，在當前非洲環境下，屬於相對政局比較穩定，安全係數較高的國家，是整個非洲最適合推廣農業保險的國家之一。迦納的GDP將近500億美元，其中農業佔比極高。迦納人口2800萬，半數居民都是從事農業或農業相關工作的。

WorldCover已經投資了100萬美元對迦納的農業情況進行研究調查，並針對該國的穀物開發了相關的保險產品。目前WorldCover提供的保險產品主要為農戶提供旱災類的保險，他們會利用衛星實時監控投保人農場的天氣狀況，觀測到的降雨數據會直接上傳到WorldCover的系統中，如果某一地區長期沒有降雨，達到了理賠的標準，WorldCover的系統將會自動支付理賠款。這一透明的運營模式不僅可以增強農民對保險產品的信任度，也可以有效防範騙保行為的發生。

基於在迦納的成功，WorldCover未來計劃繼續拓展其他發展家市場。據估計，全世界共有5億的中小戶農民為80%的人口提供糧食。這一被保險公司忽視的龐大市場，其潛力或許將因WorldCover的入局而得到釋放。

基本模式：P2P模式是特色

World Cover的獨特性在於將P2P模式引入到了保險中，平台作為信息服務中介，為投保人和投資人提供居間服務，鏈接小農戶和投資人。基本模式是，將一個地區的農業保險業務包裝成投資業務，吸引散戶和機構的投資基金參與。如果沒有災害發生，農戶所交的保費則以投資收益的方式發放給投資者；如果災害發生，投資基金則作為理賠池為農戶提供賠償。

也就是說，散戶和機構實際上充當了傳統保險公司的身份，作為農業保險產品的出售者，為投保的農民提供保單和保障，並獲得相應的保費收入，而WorldCover則作為中介者，避免了傳統保險公司需要承擔保險理賠的風險，不再像傳統保險公司一樣通過經營風險獲取利潤，僅通過收取手續費來實現營收。

此外，WorldCover與世界範圍內流行的互助保險不同，後者通過投保群體中對等個人共同約定分擔風險的方式達到其保障功能，雖然WorldCover的P2P保險也是將特定保障需求的個人組成群體，但引入了外部投資者的資金，來擴充區域本地的資金。這主要與農業保險的特性有關，往往自然災害發生時，會對一個區域的農業生產都造成損失，此時本地區域組成的互助群體繳納的保費資金並無法覆蓋理賠金額。

所以，總結起來，WorldCover的P2P保險模式實際上就是利用特定保險需求的對等個人組成的社群和對特定風險投資人組成的社群做對賭。

WorldCover認為他們的模式即可以為經濟條件較差的第三世界農民提供一份比傳統農業險更優惠的保險，滿足發展家日益增長的農業和自然災害保險需求，也能幫助廣大投資者轉移投資風險，豐富投資組合。

團隊及融資：兩輪融資

WorldCover由兩位畢業於麻省理工的同學——ChrisSheehan和Shiliang Tang於2015年聯合創立。他們在2004年畢業后，在紐約開展了一段金融職業生涯，但是隨著他們投資能力和風控能力的成長，他們愈發希望將其專業知識用於解決更有意義的社會問題。

他們成立WorldClover，正是想要證明，金融工具除了可以為資產大鱷創造財富，也可以為平民百姓改善生活。

全世界有25億人口處於世界經濟金字塔的底部，其中70%的人是以農業生產為食物和經濟來源的。如今的農民面對著大量其無法控制的風險，洪災、旱災、蟲災……無論發生哪一項，他們當季的收成和經濟收入都會大受打擊。農業保險能為他們提供足夠的安全感，讓他們即使在災害來臨時，也能獲得足夠的資金支持家庭的日常生活、農場的正常運作以及孩子們的教育支出。

WorldCover自成立以來還沒有獲得過太多的融資。2015年10月，它參與孵化器YC的訓練營，獲得了一筆獎金。2016年6月，它獲得了來自CatalystFund和Omidyar Network的聯合風險投資。2017年3月，它獲得了來自宜信的種子輪投資。這兩輪投資的具體金額都未披露。

模式分析：兼具投資效益以及社會效益

WorldCover將保險產品的收益與風險轉移到投資人身上，投資人通過投資該產品獲得產品的保費收入，並在發生乾旱等異常天氣導致農作物歉收時提供保險理賠。

這一過程中投資人可以選擇為不同區域的農民進行投資，投資金額的選擇也很靈活，投資者可以自行選擇承保對象的規模，投資金額隨規模同比擴大。平均下來約為每個農民投資100美元。

可以說，這項投資基本與全球金融市場無關，收益情況基本不受全球金融市場波動的影響，與當地的天氣狀況有很大的關聯性，從而為投資者提供了更加多元化的資產配置，使得該項投資更具有風險獨立性。從另一角度來說，這項投資產品也是按照賭馬模式來設計的，不過這裡賭的是農業經營地的天氣環境變化，天氣好則收益高，天氣差則需要付出保險理賠，收益低。

WorldCover通過感測器和衛星監控保險服務地區的天氣情況，根據當地晴雨的狀況設定理賠觸發條件，一旦氣象情況符合觸發條件則自動派發保險理賠資金，並能使用模型有效的控制保險產品的下行風險的邊際，為投資人提供低風險且收益合理的產品。

總體來說，雖然天氣風險會受到諸多自然因素的影響，但是它和傳統的金融系統無直接關聯，並不會因時局的動蕩而出現持續性或者系統性的風險。所以可以作為一項豐富投資組合、增強組合穩定性的戰略性投資。據WorldCover透露，這一投資品種的回報率優於大部分股票收益。

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