加快「中國芯」彎道超車

■「芯」在本土市場不到10%的份額且基本處於低端。「芯」應當儘可能在國內市場尋求深度合作，實現彎道超車。

如同人工智慧第一次寫進了《政府工作報告》而引來人們極大的關注一樣，晶元產業也在十二屆全國人大五次會議上成為代表們首次熱議的話題，甚至有關發展國內晶元業的建議出現在了數十名人大代表的議案中。但與人工智慧基本還處於起步階段有所不同，晶元產業已然走過了產業構造期，目前進入到需要借力與聚力以求強筋壯骨的重要關口。

全球最大的晶元消費國

從細分產業的角度來看，晶元業包括設計、製造和封測三個主要環節，目前已經搭建起了相對完整的晶元產業鏈，其中主要包括以華為海思、紫光集團、國睿集團為勁旅的晶元設計公司，以中芯國際、上海華力、電科為代表的晶元製造商，以及以長電科技、華天科技、通富微電等為龍頭的晶元封測企業。不過，在創新研發與設計能力上，晶元企業還落後於全球領先廠商，晶元製造企業的規模普遍不大，生產承接能力較弱，目前最多能承擔全球半導體行業15%的製造量；另外，諸如硅、鍺等晶元的上游重要原材料，在全球市場中的佔比也不足1％，從而嚴重製約著國產晶元業的擴產與供給能力。

但又是晶元需求第一大國。數據顯示，一年製造11.8億部手機，3.5億台計算機，1.3億台彩電，牢牢佔據世界第一，由此拉動全球1/ 3的晶元市場需求。而與此同時，國產晶元的自給率不足三成，集成電路產值也不足全球的7%，市場份額還不到10%，也就是說「芯」90%以上依賴進口，為此，僅去年在進口晶元上的花費就達到了2271億美元，而且連續4年進口費用超過2000億美元，晶元業成為與原油並列的最大進口產品。鑒於此，《國家集成電路產業發展推進綱要》指出，到2020年，半導體產業年增長率不低於20%，同時，《製造2025》明確提出，2020年晶元自給率要達到40％，2025年要達到50％。而工信部提出的相關實施方案則更是提出了新的目標：10年內力爭實現70%晶元自主保障且部分達到國際領先水平。

「芯」發力贏得有利窗口期

從全球範圍來看，的確面臨著加速發展國產晶元業的重要窗口期。一方面，國際上半導體產業已經走向成熟，國際資本介入半導體產業的腳步明顯放緩，同時全球晶元市場最近兩年持續處於萎縮，唯有區域市場例外；另一方面，摩爾定律放緩，但製造工藝還在前行，而且投資不斷加大，這正好契合愈演愈烈的半導體產業投資併購需求。從國內環境分析，除了沉澱出來的PC以及完整的供應鏈市場，智能手機正在加速洗牌，機型也處在不斷升級過程之中，同時，智能家居、智能汽車、智能機器人、虛擬現實等處在爆發的前夜，尤其是還有接踵而至的5G、萬物聯網、人工智慧、區塊鏈等新的業態，都形成了對晶元的超大需求。

支撐國產晶元業的軟硬環境也正在得到顯著改善。據國際知名專利檢索公司QUESTEL發布的最新報告，過去18年裡，全球晶元專利數量實現了6倍的增長，但晶元專利量則增長了23倍，在晶元專利申請數量方面，已成為第一大國，並連續5年蟬聯全球第一。在政策層面，除了設立總規模近1400億元的國家集成電路產業投資基金，上海、武漢、合肥、長沙、珠海、杭州、無錫等地也相繼跟進成立了地方性產業投資基金。包括國家大基金、地方政府基金在內，國內集成電路產業基金總額已經超過4600億元。

內聯外合可以彎道超車

但是，由於晶元的投資需求巨大，回報周期漫長，而且技術要求高端，即便是從細分領域來看，很多的突破都遠非一個企業力量所能為，為此需要加強主體企業之間的合作與行業整合。可喜的是，包括華為、中興、紫光集團、中芯國際在內的27家國內晶元龍頭已經組成了「高端晶元聯盟」，產業協同效應值得期待。此外，過去3年來，集成電路產業發生近百起併購整合，包括中芯國際、紫光集團等龍頭企業已成規模，強強聯合嫁接出的晶元設計與製造勢能有待凸顯。

數據顯示，去年全球半導體併購的資金規模達1300億美元，與有關的併購為125億美元。然而，按照美國總統科技顧問委員會向白宮提交的報告，晶元業被認定為已對美國相關企業和國家造成嚴重威脅的力量，而且報告強調，雖然目前晶元產業仍然落後，但有機會通過產業政策縮小與美國的技術差距。故此，報告建議美國總統對芯片產業進行更嚴密的審查。企業在海外繼續謹慎尋求併購標的的同時，重點應該轉向國內市場尋求與國際晶元巨頭的合作。

目前來看，為了搶佔更多的市場，英特爾、高通、得州儀器等國際巨頭紛紛加大了在資本與技術的投入，而且他們在的產業嵌入已相當深厚，也有與企業進行資本與產品合作的需求，且成功的案例並不少見，比如高通與貴州省政府達成戰略合作並成立合資企業，英特爾與清華大學就聯手研發新型通用晶元處理器形成合作協議，中芯國際與華為一起聯合高通和比利時微電子研究中心成立合資公司，紫光集團旗下的展訊通信不僅獲得了英特爾的90億元注資，而且還與全球電源管理晶元巨頭Dialog組成合作聯盟。目前，中芯國際的製造工藝從40納米提升至28納米，受益於工藝提升，去年中芯國際收入大幅增長30%，達到29億美元。無獨有偶，採用英特爾的架構，展訊通信推出了首款16納米4G晶元，從而快捷挺進中高端市場，同時展訊通信與Dialog聯手開發的14納米晶元也將於今年下半年量產。近水得月，就地取材。

只要企業在本土加強與國外晶元巨頭的合作關聯，就完全可以繞開境外市場的技術限制與貿易封堵，進而實現彎道超車。