99起老鼠倉遭查處！證監會還公布了老鼠倉違規五大新特徵

圖片來源：東方IC

今天的證監會例行新聞發布會持續一個多小時，爆料滿滿，僅證監稽查執法就有近萬字。細心的投資人可能發現，今天證監會公號發布的內容，是滿滿兩屏。

近段時間以來，證券期貨行業案發數量之多，移送率之高，也非常觸動人心。本期證監會發布會，由新任新聞發言人高莉主持。

據統計，2014年以來證監會共啟動99起「老鼠倉」違法線索核查，向公安機關移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。這意味著，過去的三年半時間裡，平均兩個半月啟動一起老鼠倉調查，八成移送公安機關，單個案件平均涉案金額約8.08億元。

利用未公開信息交易俗稱「老鼠倉」，是指金融機構從業人員利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開信息，違反規定從事相關的證券交易，泄露未公開信息或者明示暗示他人從事相關交易。

最近幾年，隨著法律法規不斷完善、監控系統全面升級、執法力度不斷加大，金融資管機構一批長期隱蔽的「老鼠倉」交易陸續曝光。博時基金原基金經理馬樂、中郵創業基金原基金經理厲建超、易方達基金原副總經理陳志民、人壽原投資總監曾宏等一批典型案件為業內熟知。

截至今年5月底，司法機關已經對25名金融資管從業人員做出有罪刑事判決，證監會已經對15名證券從業人員採取證券市場禁入措施。

五類情況引監管部門高度重視

由於老鼠倉的行為背離受託責任，侵害委託人的利益，破壞財富管理原則，損害資管行業信譽，歷來是證監會稽查執法的重點領域。據高莉介紹，下面五類情況已經引起監管部門高度重視：

一是違法行為持續時間長，交易和獲利金額大，長期、嚴重損害委託人利益。

二是個別經營機構「窩案」頻發，有的機構多名從業人員同時涉案，有的機構同一崗位前後任投研人員先後涉案。

三是案發崗位除了投資經理、研究人員，還涉及交易員、銷售人員、部門總監甚至機構高管，相關人員保密意識十分淡薄。

四是信息傳遞型交易逐漸增多，出現從業人員相互交換信息或與利益關係人內外勾結、共謀作案的現象。

五是案發領域從基金行業向保險資管、託管銀行蔓延。

五個方面嚴打老鼠倉

近年來，「老鼠倉」違法犯罪仍然時有發生。高莉表示，證監會下一步還將按照依法、全面、從嚴監管的要求，著力強化了以下幾個方面的工作，從嚴打擊老鼠倉行為：

一是積極推動法律制度不斷完善。據悉，下一步，證監會將推動出台「老鼠倉」司法解釋，明確執法標準。

二是充分依託運用大數據監控技術。通過對歷史交易數據跟蹤擬合、回溯重演，市場監察部門精準鎖定了一批可疑賬戶跟隨資管產品先買先賣、同進同出的異常交易線索。

三是主動拓寬執法行動的覆蓋領域。在密切監控公募基金產品趨同交易的同時，對私募產品、券商資管、專戶理財、信託計劃、保險投資等各類賬戶伴生的趨同交易組織案件調查。

四是聯合公安機關開展打擊和防範「老鼠倉」交易專項行動。通過從快、從嚴查處典型案件並公開宣傳，有力遏止「老鼠倉」多發蔓延態勢。「老鼠倉」犯罪成為繼內幕交易之後移送刑事追責比例最高的一類案件。

五是加強對經營機構資管業務的合規檢查。組織開展基金從業人員「老鼠倉」專項整治活動，對重點機構專項檢查；對相關機構在信息管控、人員選聘、通訊管理等方面存在的內控缺失採取行政監管措施，督促基金公司全面提高合規風控水平，最大程度擠壓違法犯罪行為滋生蔓延的空間。

此外，證監會還將積極探索跨部門信息共享、聯合檢查，健全綜合防控長效機制；綜合運用行政處罰、市場禁入、刑事追責等方式加大違法成本，切斷利益輸送暗道。進一步建立健全證券基金經營機構的合管管理和內部控制，剷除滋生違法犯罪的土壤，擠壓「老鼠倉」的空間。

通過綜合施策、標本兼治，堅持「零容忍」，保持工作節奏不變，執法力度不減，發現一起，查處一起，努力實現資產管理市場秩序的根本好轉，有效防範市場風險，把保護投資者合法權益的工作真正落到實處。

從業人員違規炒股屢犯不止

除了老鼠倉案件，從業人員違規買賣股票行為也屢犯不止。數據顯示，上半年，新增從業人員違規買賣股票立案案件17起，比去年同期增長112%。

今日的例行新聞發布會上，證監會還披露了一起從業人員私下接受客戶委託買賣證券案。時為華泰聯合證券投資銀行部副總監、保薦代表人廣宏毅，在2011年12月8日至2014年6月30日期間，其私下接受馮某成委託，使用「孫某峰」證券賬戶進行證券交易，累計交易「齊翔騰達」等10隻證券，累計交易金額約1.57億元，廣宏毅的違法所得為145.25萬元。證監會決定對廣宏毅責令改正，給予警告，並處「」罰一沒三「的處罰金額，並對廣宏毅採取5年證券市場禁入措施。

這起案例並不是孤例，更有券商IPO因此受牽連。今年五月，浙商證券IPO雖過會，卻因在防範員工私下接受客戶委託買賣證券、代客操作等方面，存在內控制度不健全、合規管理落實不到位、制度執行不力等問題，被浙江證監局採取責令改正的行政監督管理措施。

再如去年12月被證監會通報廣發證券趙哲民在從業期間，借用他人的證券賬戶從事股票交易，盈利約40.2萬元且私下接受客戶委託買賣股票，被罰3年市場禁入。

2017年以來，證監會堅持專項行動與常態執法相結合，依法、全面、從嚴打擊證券期貨各類違法違規活動，有力保障資本市場健康穩定發展。上半年案件辦理呈現出數量仍居高位、內幕交易仍為主要類型、「併購重組」、「舉牌要約」成為案件高發領域的態勢。據統計，證監會啟動初步調查和立案調查302起，新增重大案件70起，同比增長一倍以上；新增涉外案件97起，同比增長27%。

總體來看，證監會上半年案件辦理呈四大特點：

一是，拓展執法領域，重點打擊內幕交易「窩案」。不斷拓展內幕信息篩查領域，加大對「高送轉」、上市公司收購、業績重大變化等其他重大信息的核查力度。

二是，嚴查財務造假，並關注到財務造假有向境外蔓延趨勢。個別上市公司通過設置境外子公司，或依靠海外客戶通過體外資金循環的方式跨境實施財務造假，如雅百特案。

三是，針對市場熱點，精準打擊團伙化、複合化操縱市場案件。重點打擊炒作「次新股」、「小盤股」概念等操縱市場行為。

四是，對影響惡劣的其他市場違法行為，始終保持高壓嚴打態勢。據統計，上半年，新增從業人員違規買賣股票立案案件17起，比去年同期增長112%；新增私募基金違法違規立案案件共6起。唐漢博、任良成等少數個人屢次操縱市場被查。

據了解，下半年，證監會將繼續按照「穩中求進」的工作總基調，從防範金融風險、保障改革穩定發展的大局出發，進一步落實依法、全面、從嚴監管的工作要求，不放過證券期貨市場任何時期、任何領域、任何形式的違法違規行為，持續保持高壓態勢，切實維護資本市場的健康穩定發展。

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