傳統銀行反撲了：消費金融生態會改變嗎？| 愉見財經

近階段，多家傳統商業銀行高調進軍消費金融市場，這也被業界稱為「巨頭玩家」反撲回來了。

比如：

上個月，銀行、建設銀行、工商銀行等相繼推出「校園貸」

浦發銀行、招商銀行等相繼做好了「信用卡」重返校園準備

十餘家銀行已經設立消費金融子公司、更多銀行在籌備中

這事背後的看點幾何？「愉見財經」給您總結看看：

1，對涉足消費金融業務的新金融機構而言，他們要怎樣保住所謂的「先發優勢」？眾所周知，他們曾經的發展源自「間隙生存」或「差異化競爭」，也就是服務多數傳統銀行不願意服務的客群。但如果傳統銀行集體強勢回歸這一「間隙」領域，他們的生存空間會不會被擠壓？整個消費金融市場的生態會不會就不一樣了？

2，對商業銀行而言，所謂「經濟低速周期靠零售」，那零售靠什麼？去年零售還靠房貸，但今年樓市宏觀調控、房貸收縮的大背景下，靠不了房貸了。這一切，都虛席以待輕資本、高效率貸款產品為抓手來加快零售業務轉型。再者，現在銀行都愁啊，愁息差不行（對公業務息差收窄）、愁利潤增速不行，相比之下，消費金融正呈現快速的利潤增長。

所以，目前我問到有幾家銀行，即便在MPA考核當前、市場資金偏緊的態勢下，仍然給消費金融的某些拳頭產品單辟類似「專項額度」的。對他們而言，輕資本效用強的個人消費貸款，已經成為他們2017年零售業務調結構、增加利潤和市場競爭力的抓手。

3，讓這事看頭更足的，是一些以前新金融創業公司做的消費金融業務，比如校園貸、現金貸，因為風控和合規上的問題，正面臨整肅。那就有銀行人士在接受我採訪的時候說了，這是他們攻入的「最佳窗口期」，因為市場需求都被先行者培育起來了，口子都打開了，然後你們又因為不合規要去調整業務去。這對銀行來說，不正好是個機會嘛。

4，銀行進軍消費金融的長短板：長板除了風險控制、合規經營，我覺得更值得拿來和大家聊聊的，還有資金成本、行里的客戶資源、行里交叉營銷及各種業務交叉的資源，以及銀行本身具有的品牌優勢；短板在於場景和產品的客戶體驗。

（1）定價優勢：

比如在校園貸市場，建設銀行最近推的產品按照現行快貸產品利率5.6%執行，日息0.015%。普通消費信貸產品中，我查了幾家推出隨借隨還按日息計算產品的銀行，日利率大約在0.18％~0.05％之間，年化大多都集中在6.5%~15%這個區間。這些貸款定價基本都比市面上已有的新金融機構同類產品要低。說白了，銀行可以吸納公眾存款、別人不行，所以他來錢便宜、貸出去也有價格優勢。

（2）客戶資源及交叉銷售優勢：

「愉見財經」拿到過興業銀行的一個內部數據：存量借記卡客戶4千萬，貸款客戶不到100萬，這裡頭，就算先吃存量客戶，空間也很大了。所以興業這個月剛推了一個純線上的「興閃貸」，第一步走的就是這個路子：主動授信邀約在興業已有信用記錄的存量客戶，開優質客戶「白名單」。

再往下，銀行們還有銀行卡收單業務體系，那裡滿滿的都是客戶的「流水」數據。比如興業的打算就是未來交叉進行「興易付」銀行卡收單業務，以判斷客戶現金流情況，並在客戶充分授權的前提下對接外部徵信數據源。這樣一來，他們的客戶圈層又往外大了一大塊。

（3）品牌優勢：

傳統銀行本身的品牌優勢也助力了其此輪擴張。比如在「校園貸」業務中，傳統銀行大多可以通過與高校官方合作的方式接觸到學生群體，這遠優於一般平台通過網路渠道獲客，甚至可將優質用戶群體提前掌握在手。

（4）短板：

第一是銀行以前常常受到詬病的，產品客戶體驗不好。這一點咱們也一分為二來說，採訪中我也感覺到，的確一大批銀行對這事還是不夠重視，上網找個產品眼睛都找花了，要左點右點鏈接套鏈接還要填一大堆資料。不過，也有些銀行是真重視起來了，我們也不能老是用舊眼光批評他們了，做的APP和一些互金機構的越來越像，有的（對於存量已有賬戶的客戶來說）還可以連APP都不下載，直接在微信公眾號里申請，全線上自助下單，錢就直接打到卡里了。

當然，客戶體驗度這事兒，消費者是絕對老大，直接用腳投票，市場走勢自然會給出評判。

第二個短板是場景。比如一些電商系消費金融，購物和信貸自然銜接。相比之下銀行在場景的開拓上還有所滯后。

5，最後點題，傳統銀行進軍消費金融結果將會如何，消費金融整個市場生態會發生改變嗎？我採訪了幾名業內人士，他們的觀點並不一致。

首先必須說明，雖然前一階段許多新金融機構在消費金融領域裡搞得風生水起，探索了很多傳統銀行未及的領域，尤其是線上場景。但如果從信貸的量而言，傳統銀行和銀行系消費金融子公司，還是佔了大頭的。

對於未來，有一種觀點認為，下一步市場上不合規機構會被「整肅」掉，這個市場會慢慢變成持牌機構的天下。銀行系和一些場景資源豐厚的互金機構會佔領天下。

從看好銀行者提供的視角來看，新金融機構培養了市場，市場的口子已經被打開，已經被催生的市場需求需要有人提供相關服務，商業銀行等持牌機構因其規範性和安全性，有很大概率成為已打開的市場需求的首選投靠。

不過，我還是採訪到了不看好銀行系的觀點。這種觀點認為，銀行雖有足夠的條件，但成功與否還要取決於其總行層面真正做消費金融的決心有多大，畢竟這已不是銀行第一次擺出要擁抱互聯網、靠攏新金融的姿態了，而前幾次的結果並沒有預想的樂觀。

就好比，三、四年前，餘額寶帶來互聯網金融的第一波衝擊時，多家銀行負債業務受挫。彼時商業銀行進行「反攻」的手段是紛紛成立直銷銀行，一時間，國內多了幾十家直銷銀行。然而因為商業模式高度同質化，被市場詬病為業務和產品「換湯不換藥」的做法，最終使一批直銷銀行成為「食之無味棄之可惜」的雞肋。

在這一輪銀行對消費金融的發力中，其來自總行層面的決心與支持力度究竟有多大，其業務結構轉型及業務模式創新程度有多深，也將繼續受到關注。

對涉足消費金融業務的新金融機構而言，傳統商業銀行的攻入，是一場「虛驚」，還是將「洗牌」出一個全新格局，時間和市場的選擇，會帶來答案。