上市銀行凈利潤增速回暖

經濟日報編者按3月末4月初，上市銀行2016年年報陸續披露。從目前披露的數據看，亮點不少，比如凈利潤增幅回暖、信貸結構調整明顯等。如何理解銀行業年報中披露的情況？與經濟走勢有什麼關係？今年銀行業發展形勢如何？本版從今天起推出「聚焦2016上市銀行年報」系列報道，敬請關注。

又是一年上市銀行公布年度「成績單」的時候。截至2017年3月底，多家A股上市銀行已披露2016年業績報告。總體來看，上市銀行凈利潤依舊保持低速增長態勢，但已現回暖跡象；息差下降態勢逐漸企穩，非利息收入貢獻度穩步提高。

凈利潤保持低增長

截至3月31日晚間，國有五大銀行2016年年報已全部出爐。Wind統計顯示，五大行2016年共實現凈利潤9273億元。

具體來看，工商銀行2016年全年實現凈利潤2791億元，同比增長0.5%。對此，工行董事長易會滿坦言，經過幾年的快速發展，工行資產體量已經非常龐大，保持發展的能力有很大難度。

除工行外，建設銀行、農業銀行、交通銀行的凈利潤均實現個位數增長。其中，建行2016年實現凈利潤2315億元，同比增長1.45%；農行實現凈利潤1840.60億元，同比增長1.75%；交行實現凈利潤672億元，同比增速1.03%。

在業內人士看來，未來多家上市銀行業績質量有望持續改善。以建行為例，招商證券分析師馬鯤鵬表示，一方面，建行資產質量明顯改善，撥備計提壓力減輕；另一方面，實體經濟信貸需求復甦有可能在持續性和範圍上超出市場預期，這兩方面均將支撐建行未來的持續盈利。

值得注意的是，銀行實現凈利潤1645.78億元，同比下滑3.67%。對此，中行副行長張青松解釋說，出於防範風險及穩健經營的考慮，撥備覆蓋率較上年增加9個百分點至162.82%，因此有可能影響凈利潤數據。

凈利潤增速回暖的跡象同樣出現在部分股份制上市銀行的年報中。比如，招商銀行2016年凈利潤為620.81億元，凈利潤增速為7.6%，超過2015年同期3.19%的凈利潤增速。民生銀行、光大銀行凈利潤增速也分別略升至3.76%和2.7%。

不過，也有不少銀行凈利潤增速出現下降。其中，平安銀行凈利潤增速下降至3.36%，浦發銀行凈利潤增速也降至4.93%。

息差下降趨勢企穩

記者在採訪中了解到，大多上市銀行凈利潤增速放緩的主要原因之一，是利息凈收入出現下滑。如建行2016年利息凈收入較上年減少近400億元，降幅為8.73%；農行和工行的利息凈收入降幅分別達到8.7%和7.1%。

相關業內人士表示，利息凈收入下滑源於銀行息差不斷收窄，即貸款利率下降幅度大於存款利率降幅，使得兩者差額越來越校「去年，息差繼續下滑是因為前期央行5次降息的影響，但降息因素對息差的負面影響在2016年已基本消化得差不多。」建行首席財務官許一鳴表示，預計2017年的息差降幅將較上年收窄。

工行行長谷澍也表示，工行去年息差收窄31個基點，其中有26個基點是發生在上半年，下半年息差僅下降5個基點。進入2017年，一季度的息差水平與去年下半年基本持平，說明息差降幅在逐漸收窄並保持穩定。

不只是工行、建行等國有大行的息差下降態勢在逐漸企穩，這一趨勢也在部分股份制銀行年報中有所顯現。其中，招行實現凈利息收入1345.9億元，增速首次出現下降，同比下降2.17%。

銀行國際金融研究所認為，對於以存貸款業務為主的銀行業而言，凈息差下降對銀行盈利能力產生了不利影響。2017年，在貨幣政策整體偏緊的背景下，商業銀行將處於利率中樞不斷上升的資金環境中，資金市場的利率會傳導至債券、貸款市場，這將有利於銀行凈息差的改善，其中對於在同業市場涉足較少，表外理財發展相對理性的銀行而言，凈息差改善效果將更加明顯。

銀行國際金融研究所有關負責人表示，受央行貨幣政策影響，市場利率水平不斷攀升，2016年銀行業凈息差大幅收窄的趨勢有望在今年得到改善。同時，銀行賬戶、資產管理監管政策趨嚴，將有利於規範銀行業務發展，促進銀行業穩健運行。

與此同時，上市銀行非息收入佔比繼續提升。在國有大行中，工行非息收入佔比突出，全年實現非息收入1450億元，同比增長5.6%，在營收中的佔比達21.4%，超過建行的19.6%、農行的18.0%和交行的19.1%。股份制銀行中，浦發銀行非利息凈收入在營業收入中的佔比較上年末提高9.87個百分點至32.76%，其中手續費及傭金凈收入占營業收入的比重超過1/4，達到25.31%，收入結構更趨均衡。招商銀行2016年非利息凈收入同比增長16.51%，非息收入佔比繼續提升，較2015年上升3.9個百分點至5.61%。