房貸利率上調空間有多大

近日，有傳各大銀行都計劃調升房貸利率。截至目前廣州僅郵政儲蓄銀行等個別銀行調整了首套房貸折扣，建設銀行跟進，首套房貸利率上調至9折，房貸利率會否「全國」、「普遍」調整？引發市場高度關注

目前的貨幣政策並無轉向的跡象。雖然前幾天就有銀行「加息」誤導群眾，但經濟才剛剛有企穩的跡象，一方面保增長任務仍是首要大前提，另一方面經濟去地產之後能否保持增持也有待觀察，在此基礎上貨幣政策就此轉向可能性並不大。儘管有人民幣有貶值壓力，也有通脹可能，但在兩方博弈之下，央行更多地會採取穩健偏緊的貨幣政策，短期內不太會真正採取加息進行應對。也正因為貨幣政策不變，房貸也就絕無大幅上調的可能了，頂多是微調。

相比不少中小企業貸款，房貸仍然是銀行的低風險業務，大行是絕不會輕易放手的，一旦放手就會損失市場規模。以四大行為例，要是哪家先提高利率，在如此透明的市場中，客戶就會毫不猶豫地轉投其他銀行。所以儘管房貸利潤並不高，但需要保有市場規模的大銀行一般都不願率先提價。

相反的是，部分小銀行本來就不太依賴房貸業務，所以提價就等於放棄通過市場競爭獲得這塊業務。也正由於其市場佔有率本就不高，所以不會對市場產生什麼大的影響。2017年在全國範圍內，房貸利率不會發生大的改變，出現調整的也只會是個別大城市、個別小銀行，或者進行幅度有限的微調整。

那什麼情況下，房貸利率才可能調升呢？我覺得有幾種可能：1、信貸收緊或銀行業務重點發生改變，但類似報道目前均僅為猜測，並無詳細內容；2、銀行希望提高房貸業務的利潤，這可能會發生在需求極其旺盛的城市，但目前樓市降溫，再加上市場競爭，想提價也較難；3、經濟回暖超預期，或通脹失控導致貨幣政策轉向。

總之，房貸在2017年的上半年沒有太多的調整空間，即使可能也要看下半年的經濟情況及貨幣政策。而最近包括但不限於「加息」、「房貸收緊」、「1月成交環比暴跌」等帶有明顯斷章取義式的引導報道很普遍，所以各位更加留心，更加獨立思考，千萬別成為了「穩定」的代價或犧牲品。