你真的懂成交量嗎？一文僅用成交量詳解主力操盤全過程！

很多個股在大市風平浪靜的情況下都出現了特立獨行的大上漲行情，這其中就隱藏著主力的控盤。了解主力、把握主力，我們才能在股市中攫取更多的利潤，輕鬆地跑贏大市。

主力資金即主力，它們是股市中的主導力量。主力的控盤能力尤其體現在個股身上，有強主力入駐的個股，其走勢往往取決於主力的意圖，主力從中引導並決定著個股的走勢。

主力資金為達到成功控盤的目的，往往要刻意製造一些虛假的盤面形態以迷惑散戶，當大量的散戶作出錯誤的判斷時，主力則可藉機反向操作進而達到目的。例如，在吸籌階段，散戶要肯賣，主力才能吸到籌碼。此時，為了讓散戶恐慌，主力往往先打壓個股，讓散戶產生一種跌勢深不見底的錯覺，隨後，當個股反彈至打壓前的高點時，散戶多會有較高的解套出局或「逢高」賣股的意願，主力則可藉機大量吸籌;反之，在出貨階段，主力則多會通過對倒手法製造放量上漲的假象，以誘導散戶追漲買股。

但是主力也有其缺點，那就是船大不好調頭，而我們散戶卻是船小好調頭，可以快進快出，不會造成大的影響。主要散戶能真正看透主力，那麼肯定會成本比主力低，賺得比主力高。

主力的控盤過程可以詳細地分為建倉階段(也稱吸籌階段)、震倉階段、拉升階段、洗盤階段、出貨階段這5個環節，下面筆者詳細講解主力操盤全過程

一、主力的控盤流程之吸籌環節

吸籌，也稱為建倉，這是主力在相對低位區大力買股的一個階段。在這一階段，由於主力加入到了買方陣營，勢必會使股票籌碼的原有供求關係發生變化。一般來說，由於主力的不斷吸籌，個股的股價重心會有所上揚，成交量也會相應地放大。但是，如果主力不採取激進的快速吸籌方式，個股的上揚走勢會相對緩慢，這種緩慢的上揚走勢可以保證主力在低位區買入更多的廉價籌碼。

在主力吸籌的過程中可以看到一些典型的盤面形態，如低位區的量能溫和放大、持續下跌后的止跌企穩走勢、階段性的牛長熊短走勢、慢牛形態、盤口中大買單頻繁出現、每筆均量大幅攀升，等等。正確地識別並理解這些盤面形態有助於我們及時地發現主力的吸籌行為。

如圖所示為蘇寧雲商股價走勢圖，如圖中標註所示，此股在深幅下跌后的低位區，同樣因主力介入吸籌，而出現了股價重心緩緩上移、成交量縮量的形態。利用個股的這種盤面形態，我們可以及時地識別出主力正在吸籌這一市場行為。

二、主力的控盤流程之震倉環節

震倉不是一個必備的階段，但它也常出現在一些主力控盤的個股當中。震倉是主力吸籌之後拉升之前的一個環節，主力通過實施震倉操作，可以將底部區介入的市場獲利浮籌有效地清洗掉，進而為隨後的拉升創造條件。可以說，震倉是機會的象徵，是好的短線機會，因為在震倉之後，個股往往會在主力的拉升下出現快速上漲。

如圖所示為廣匯能源股價走勢圖，如圖中標註所示，此股在低位區的震蕩走勢中，突然某天出現了放大量，說明主力介入吸籌，是隨後上漲的必要條件。

短期回調力度較大，但成交量卻明顯地縮小。這種出現了低位穩步攀升走勢后的快速縮量下跌走勢正是主力震倉時的典型盤面形態特徵，它說明大部的籌碼已被主力資金有效地鎖定了。主力在震倉之後，自然會大力拉升個股。

圖中我們也看到了，主力震蕩后股價開始拉升。

三、主力的控盤流程之拉升環節

拉升是最能體現主力控盤風格的一個環節，不同類型的主力在拉升時會採取不同的方法。一般來說，中長線主力控盤的個股，主力在拉升時為了實現個股巨大的累計漲幅，多會採取相對緩和的方式進行。這樣的個股也許在短期內的漲勢並不凌厲，但是其上漲的持續性很強，中長期的累計漲幅十分驚人。反之，短線主力多參與題材股，由於短線主力的低位區吸籌數量相對較少，因而，在拉升時更需藉助市場的力量，為了可以完全激活市場的做多情緒，短線主力多會採取急勢的方法進行拉升，最為極端的情形就是連續的漲停板拉升。下面我們結合實例來看看主力的拉升方式。

如圖所示為北大荒曾經走勢圖，這是中長線主力控盤的一隻個股，主力在低位進行了大力度的吸籌，低位的成交量明顯放大。隨後，主力對此股實施了較為穩健的拉升，個股沿著45度角不斷上揚。雖然短期的上漲勢頭並不是十分凌厲，但其中長期的累計漲幅十分驚人。由於主力低位區吸籌力度大，因而，在主力隨後拉長個股時所面臨的市場阻力並不是很大，在個股不斷上漲並創出新高的過程中，成交量也未見明顯放大。這種個股在脫離底部區步入上升通道后在不斷創新高的過程中未見量能的明顯放大形態，正是由於主力在低位區大力吸籌所致，也是我們判斷中長線強控盤主力入駐個股的標誌。

此股在中長線主力的控盤下，其上漲走勢持續時間長、力度大，中長期的累計漲幅十分驚人。

底部區吸籌不是十分充分、主力控盤能力不是極強的個股，在上漲時往往以波浪式的方式呈現出來。波浪式的上漲是以「上漲浪」、 「回調浪」交替出現的方式呈現出來的，這是一種較為自然的上漲方式。是主力資金在結合大盤波動的基礎上展開的拉升方式。因為主力要結合大盤的上揚才會順勢拉升個股，從一個角度來說，出現這種上升形態的個股，其主力的控盤能力往往也是相對較弱的。

四、主力的控盤流程之洗盤環節

對於洗盤環節來說，主力主要有兩種手法，一種是打壓手法，另一種是整理手法。

如圖所示為吉恩鎳業股價走勢圖，如圖中標註所示，此股在穩健的走勢中出現了一波快速下跌，但這一波快速下跌走勢中卻出現了明顯的縮量，這正是主力資金打壓洗盤的體現。從此股隨後的走勢可以看到，在打壓式洗盤結束后，此股又快速地步人上升通道中，而打壓式洗盤也並沒有破壞此股的上升節奏，可以說，這是一種持續時間相對較短、短期效果較好的洗盤方式。

整理式的洗盤形態是以橫盤震蕩的方式呈現出來的，這是一種時間相對較長的洗盤方式，它更常出現在強控盤的中長線主力所操縱的個股中。此時的個股出現橫向震蕩走勢，很多獲利者及沒有耐心的短線投資者就會出局，主力從而達到了洗盤的效果。一般來說，個股在盤整時的震蕩幅度是與主力的控盤能力成反比的，即盤整時的上下波動幅度較小，則說明主力的控盤能力更強，這類個股也更容易出現大行情;反之，盤整時的上下波動幅度若較大，則主力對個股股價的控盤能力就顯得相對較弱，個股後期的上漲空間也相對較小。

如下圖所示為002306股價走勢圖，當此股在主力的拉升下步入上升通道后，如圖中標註所示，在一波強勢拉升后的高位區，主力採取了橫向整理的方式進行洗盤，個股在此期間的上下波動幅度不大，這是主力控盤能力較強的體現。

洗盤是主力控盤過程中一個常出現的環節，卻不是必然出現的一個環節。在實盤操作中，如果個股經歷一波幅度極大的強勢上漲而進入高位區，出現了明顯的滯漲，我們不能認為這是主力正在洗盤，因為此時的個股很有可能已經見頂了。

五、主力的控盤流程之出貨環節

在主力出貨環節，我們可以看到一些典型的盤面形態，如高位區的量能持續萎縮、間歇性的量能放大形態、長期的滯漲橫盤形態、高位區的寬幅震蕩形態、階段性的牛短熊長形態、每筆均量大幅萎縮形態，等等。

如下圖所示為002306在2014年3月底的走勢，此股在大幅上漲后在高位區出現了長時間的滯漲走勢，如圖中標註所示，其K線走勢有著典型的漲時短、跌時長的形態特徵，即在一波上漲及隨後的下跌走勢中，上漲的時間與幅度都相應地小於隨後下跌的時間與幅度，這正是主力資金開始出貨的典型體現。

此外，在主力的出貨階段，若我們留意個股的盤口分時圖形態，或許還可以看到這樣一種分時圖——分時線水平運行，但分時量卻大幅度放出。這種盤口形態出現在持續大漲后的高位區時，正是我們斷定主力正大力出貨的可靠信號。一般來說，這种放量的水平分時線多是主力控盤的傑作，而我們只要查看一下此股的日K線走勢圖，即可對主力的意圖一目了然。當日此股正處於盤整區的高點，且這一盤整區處於大幅上漲后的位置，可以說，這是一個主力出貨意願較強烈的區域。因而，當日此股的盤口分時圖形態可以看作是主力對倒出貨手法的體現。在實盤操作中，我們應及進地賣股離場，以規避主力隨後加大出貨力度所帶來的深幅下跌走勢。

總結：成交量是分析主力動作的重要依據，利用成交量的放大或者縮小等，我們在配合K線圖可以有效分析主力行為。成交量是股價上漲的動力，只有在不同的位置量能的不同表現，我們才能結合來分析主力動向，只要分析出了，那麼接下來的操作就不用害怕，一切成竹於胸。

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