金融科技&大數據產品推薦：量子金服投研管理平台

量子金服投研管理平台是以標準化策略生產、驗證和交易為核心，主要面向具有一定量化研究能力的機構投資者和科研團隊，集「全面高質量數據、量化投資策略構建、快速回測及高模擬撮合驗證、高效準確績效分析、模擬交易及真實交易」服務於一體的量化投資策略生產、調試、驗證和交易平台。

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本產品為數據猿推出的「金融科技價值—數據驅動金融商業裂變」大型主題策劃活動第一部分的文章/案例/產品徵集部分；感謝 量子金服 的產品投遞

1.產品名稱

量子金服投研管理平台

2.所屬分類

金融科技·智能投顧、風控、大數據安全

3.產品介紹

4.應用場景/人群

量子金服投研管理平台主要的應用人群是金融行業具有一定量化研究能力的資管與風控人群、私募基金、公募基金、科研團隊、投資團隊等人群。

量子金服投研管理平台主要的應用場景：

應用場景一：全面高質量的數據基礎，研發效率進一步提升，量化團隊組建成本更低

完整的自動化數據清洗流程：首先在數據源上經過多重對比、驗證，選擇優質一手數據源;然後經過多資料庫對比，剔除不合規數據；對合規數據進行不完整填充，校驗修正錯誤數據和過濾重複數據;進而對合規數據進行清洗。其中包括對數據進行類型轉化、編碼轉化、精度轉化、欄位拆分合併和異常值處理。對經過清洗的數據運用二維表數據源方法，進行多數據源橫向對比糾錯，有效提高數據的質量，既定的數據格式，也可避免拼接數據矩陣過程中可能造成的錯誤，一張表即可獲取全市場數據，提升數據的提取效率，並且在提高效率的同時，通過企業運作智能化大大降低了人工及運營成本。

為了提升數據質量，平台不採用矩陣運算。同時在SDK中提取因子數據的方法裡面設置了一套規避在當日視角尚未發布的財務數據剪切邏輯，可以有效避免用戶提取回測當日尚未發布的財報數據，避免使用未來函數，防止策略過度擬合，讓策略更安全，有效地提高研發的效率，同時降低量化團隊組建成本。

應用場景二：便捷構建量化投資策略，公司級策略庫管理，多團隊加密共享，保證策略安全與傳承

平台提供多種編程語言，方便不同語言使用者進行編程;降低跟蹤止損等與持倉狀態掛鉤的策略的編寫難度;提升複雜策略編寫的可操作性行，降低培訓成本。

平台基於本地回測採用腳本運行更快速;實盤時直接將策略上傳至策略雲運行，回測和實盤統一使用一套策略代碼，無縫部署更安全;分析報告統一生成，高效準確進行績效分析。公司內部策略集中管理，策略可加密，可以實現多團隊異地策略加密共享，防止重要策略泄漏。統一代碼流程、撮合機制和模擬盤，當量化團隊發生變動時，代碼仍可留在公司繼續使用，保持策略完整傳承性，最大化降低人員流動風險，建設公司長期競爭力。

應用場景三：量化策略回測個股可視化買賣點，策略組合、股票組合優化，獲得更好的策略績效

支持策略單支股票買賣時機分析，K線回測買賣點。多因子選股策略回測結果中，窗口期內可能買入數百隻股票，通過回測買賣點功能可以對每一隻股票的買賣點和買賣時機進行細緻觀察，助力尋找優化空間。

設置入參為策略初始權重，通過遺傳演算法依照VAR或者夏普率等指標進行隨機搜索，可優化出最優策略權重;設置入參為個股預期收益alpha、選股池、優化目標，可優化出最優個股持倉權重。有助於獲得更好的策略績效。

5.產品功能

量子金服投研管理平台包含兩大功能：策略研發管理功能及角色和用戶管理功能，其中策略研發管理功能為平台主要核心功能，用於量化投資策略研發，角色和用戶管理功能作為支持輔助功能，用於投研團隊人員管理。

1)策略研發管理功能

a.策略開發支持多語言

策略研發人員可以將自己的交易思路變成明確的交易邏輯，通過調用平台提供的SDK、使用Python、Matlab語言寫成策略腳本，其他語言版本可隨時添加。

b.配備高速回測引擎

平台提供回測模塊，可進行高速回測。策略研發人員在編寫好一個策略之後，可以將策略拿到歷史上的某一時間段、採取某一指定頻率進行高速測試，獲取回測報告，了解策略的歷史表現，進一步優化投資策略。平台提供的回測報告具備詳盡的分析。

c.多品種多周期組合優化測試

平台提供組合優化功能，把該策略在多個品種、周期上測試，可以得到策略在不同的市場結構裡面的表現情況。採用組合優化選取參數，交叉驗證。可以使用各種優化目標進行優化挑選參數。

d.分析報告：三大分析功能

平台提供三大績效分析功能：包括業績分析，風險分析，相關性分析。分析報告內容詳盡，可以給投研人員提供更好的參考。比如平台提供的業績分析報告包括：收益與風險歸因、動態權益、超額收益、單位凈值和回撤、品種貢獻度、月度盈虧(收益率)、資產分配情況等分析。其中超額收益分析採用多因子模型的框架。

e.支持實盤模擬交易，驗證策略績效

平台支持實盤模擬交易，模擬撮合更加接近實盤交易，讓投研績效更接近實盤，策略結果更具說服力。

2)角色和用戶管理功能

量子金服投研管理系統可對人員許可權進行設置。支持設置不同角色，設立的不同角色對應不同許可權，再對系統參與者作為用戶分配到不同角色。

6.產品優勢

1)本地回測，防止策略泄漏，更安全

現在市面上很多量化平台，都要求投資者上傳源代碼，然而在線回測卻有很大的策略泄漏風險。量子金服投研管理平台，投資者無需向平台提供源代碼，可以隨時使用平台所提供的金融數據進行本地回測，有效防止策略泄露。

如下圖所示，投資者可以通過本地的編譯器(如Pycharm)和平台所提供的金融數據進行本地策略回測，從根源上杜絕策略泄漏等問題。

2)本地高速回測，更高效、更穩定

由於平台是基於本地回測，在回測速度上大大提升，尤其在分鐘級的回測上，量子金服投研管理平台的優勢明顯大於其他量化平台。我們可以做個測試，在每天開盤時選擇市凈率(PB)最低的500支股票進入股票池，當其價格相對於昨日收盤價下跌超過3%時買入，買入后當天不再買入。在收盤前10分鐘買入500支股票中所有剩下的股票。第二天開盤時，賣出所有不在股票池中的持股，回測時間3個月。很多量化平台的回測時間需要900秒以上，量子金服投研管理平台的回測時間僅為31.5秒。

除了回測速度的優勢，量子金服投研管理平台在穩定性上也有著無可比擬的優勢。一些需要線上運行的量化平台，在進行高頻交易時極易發生卡頓現象，甚至出現網頁崩潰。而量子金服投研管理平台，得益於本地回測，沒有卡頓現象，穩定性大大提升。

3)數據種類齊全、質量高

平台提供的基礎數據包括股票、期貨、期權、基金、債券及衍生數據，截至目前平台提供3000多種有效的數據因子，並且持續優化擴充。提供期權類數據也是平台相比於其他同類產品的一大優勢，同時平台數據經過多數32

4)據源對比清洗

包括對不完整數據的填充、錯誤數據校驗修正和重複數據的過濾等，是目前市場上同類產品中數據種類最全面，數據質量最高的平台之一。

平台當前支持Python、Matlab語言，正在研發R語言開發，相比於其他產品(一般僅支持Python)，平台所支持語言種類更豐富，語言轉換門檻低，適合使用各種語言的投資者進行策略開發。

平台針對不同投資標的，提供專門的回測報告，充分展示出策略收益、風險等特點。其中業績分析包括：收益與風險歸因、動態權益、單位凈值和量子金服投研管理平台的數據都經過了多數據源的對比清洗，包括對不完整數據的填充、錯誤數據校驗修正、重複數據的過濾等等，可以說是目前市場上同類平台中數據種類最齊全、數據質量最高的量化投資平台。

5)支持多語言編寫，語言轉換門檻低

量子金服投研管理平台同時支持Matlab和Python語言，且正在研發R語言開發，相比於其他平台(一般僅支持Python)，平台所支持的語言種類更豐富，語言轉換門檻低，適合各種語言的投資者進行策略開發。

6)回測報告詳盡，提供策略對比

平台針對不同投資標的，提供專門的回測報告，充分展示出策略收益、風險等特點。其中業績分析包括：收益與風險歸因、動態權益、單位凈值和回撤、品種貢獻度、月度盈虧(收益率)、資產分配情況等。其中收益歸因的基準收益是指數的收益，平台選取的基準是滬深300和中證500;超額收益分析採用多因子模型的框架。股票分析包括：超額收益、行業偏差、風險因子敞口等。期貨分析包括：期貨賬戶保證金佔用情況、凈敞口暴露情況、年度總結、月度盈虧分析、月度總結等。期權分析中包括對凈敞口暴露情況以及希臘值的描述。相比於同類產品，平台的回測報告更為詳細。

股票分析包括：超額收益、行業偏差、風險因子敞口等。

期貨分析包括：期貨賬戶保證金佔用情況、凈敞口暴露情況、年度總結、月度盈虧分析、月度總結等。期權分析中包括對凈敞口暴露情況以及希臘值的描述。綜上相比於同類產品，平台的回測報告更為詳細。

7)支持本地私有雲部署，保證策略安全

可以方便的部署私有雲，分成LDC,LSC和投研終端，類似Bloomberg Terminal的部署方式，本地私有雲+終端模式。保證投資機構的策略安全、穩定和延續性。投研平台服務運行伺服器需要相關調用鏈以及產生數據、計算數據、存儲數據等等。系統拓撲如下所示：

7.服務客戶/使用人數

目前投研管理平台已上線，數十家國內知名對沖基金參與測試和反饋。同時，量子金服的服務解決方案已深度應用於大中型金融機構的資管與風控部門，並實現穩健升級。

8.市場價值

1) 推動金融科技、智慧金融、新金融的發展

量子金服投研管理平台，以數據為基礎，以技術為抓手，依託強大的科技能力，為金融市場投資人提供安全、有效的資產配置、風險控制及組合優化服務。平台的推出、創新和發展，將助力金融科技、智慧金融、新金融領域的發展。

2) 推動多層次金融體系的建設

量子金服投研管理平台，作為國內金融科技平台，找准最適合的智能資管平台細分領域，進行深度挖掘，將有效填補該市場的空白，通過科技手段推動多層次金融體系的建設。

3) 推動金融投資領域風控智能化轉型，有利於金融投資企業健康可持續發展

信息時代的風險管理手段註定是要更加多元化和立體化的，量子金服投研管理平台，憑藉全面高質量的數據基礎，降低資管風控團隊的信息整合難度，自動形成風險分析報告，實現風險可視化，幫助資管團隊更高效地管理風險，提高資產風險收益的能力，發揮資產配置組合投資的核心優勢。因此，量子金服投研管理平台將有效推動金融投資領域風控智能化轉型，推動金融投資企業健康可持續發展。

9.產品地址

量子金服投研管理平台：http://www.liangzijinfu.com/research.html#/createNew

- 所屬企業及介紹 -

量子金服(Quantum Financial Service)是國內領先的 Fintech(金融科技) 公司，依託強大的科技能力，為投資人提供安全有效的資產配置、風險控制及組合優化服務，在標準化金融資產領域，表現形式為FOF/MOM以及TAMP業務。公司兼程著用科技推動量化資產管理行業發展的使命及專業高效的經營理念，主要運行著三大業務：風險控制、資產管理、投資研究，為金融機構提供資產配置的綜合解決方案，正快速成長為金融機構值得信賴的長期合作夥伴。

作為整體活動的第二部分，2017年10月25日，數據猿還將在北京舉辦千人規模的「2017金融科技價值——數據驅動金融商業裂變」峰會並將在現場舉行文章、案例、產品的頒獎典禮。